Vielfalt ist die Würze des Lebens
(Ernst von Wildenbruch)
Mischwälder sind widerstandsfähiger als Monokulturen, eine ausgewogene Ernährung soll bunt und abwechslungsreich sein. Auch bei der Geldanlage ist eine gute Streuung das A & O.
ERFOLGSKONZEPT VIELFALT
Wir Menschen lieben die Abwechslung. Egal ob bei den Mahlzeiten, bei Urlaubszielen, Kleidung oder auch beim abendlichen Video-Streaming. Keiner will jeden Tag das Gleiche.
Auch in anderen Bereichen ist man gut beraten, auf Vielfalt zu achten. So sind beispielsweise Wälder mit hoher Biodiversität widerstandsfähiger als Monokulturen. Vor einigen Jahren wurden aufgrund großer Trockenheit weitreichende Waldflächen in Österreich vom Borkenkäfer vernichtet. Insbesondere die Fichte war betroffen. Fichtenwälder mussten somit abgeholzt und das Holz zu niedrigsten Preisen verkauft werden. Dieses Beispiel lässt sich auf eine Vielzahl von Branchen umlegen.
WAS IST DIVERSIFIKATION?
Für Privatanleger, die das Kursrisiko eines einzelnen Unternehmens scheuen, bietet sich die Diversifikation auf unterschiedliche Veranlagungen an. Eine Geldanlage also, die so breit gestreut ist, dass das Risiko eines einzelnen Investments oder einer einzelnen Anlageklasse (Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe etc.) nicht das Risiko der gesamten Veranlagung dominiert. Dies wäre übrigens auch der Fall, wenn ihre Ersparnisse zur Gänze am Sparbuch liegen, denn dann muss man mit dem Risiko eines Kaufkraftverlusts (Inflation) rechnen. Wiewohl man hier auf Einlagensicherung zählen kann und keine Wertschwankungen zu erwarten sind.
Investiert ein Anleger 10.000,– Euro in einen Aktienfonds mit rund 50 Aktien, so sind bei annähernd gleicher Gewichtung 200,– Euro je Unternehmen investiert. Gut gestreut also. Nun erhält dieser Anleger einige Wochen später einen „Geheimtipp“ von einem Freund zu zwei Aktien. Die „Chance“ wird beim Schopf gepackt und weitere 10.000,– Euro werden in zwei Aktien investiert. Sein Depot mit in Summe 20.000,– Euro besteht nun zu je 25 % aus zwei Aktien. Das heißt, die im Fonds befindlichen Aktien machen nun jeweils 1 % der Gesamtveranlagung aus. Sollte sich der Anleger beim Zukauf für zwei Unternehmen aus ein und derselben Branche entschieden haben, werden nun 50 % (!) des Portfolios von diesem Sektor dominiert. Das kann gut gehen, muss aber nicht.
DIVERSIFIKATION IN FONDS FEST VERANKERT
Wird in einen breit gestreuten Investmentfonds angelegt, werden eine Vielzahl von Investments getätigt, die nicht von den gleichen Einflussfaktoren abhängig sind. Wobei auch für diese gilt, dass dennoch Kapitalverluste möglich sind. Ideal ist es, wenn die im Fonds enthaltenen Investments auf Kapitalmarktereignisse unterschiedlich reagieren, denn dies hat einen ausgleichenden und stabilisierenden Effekt: Mischfonds – mit Verteilung auf Aktien und Staatsanleihen – folgen diesem Prinzip.
Übrigens: Dafür, dass auf die Streuung innerhalb eines Fonds ausreichend geachtet wird, sorgt auch das Investmentfondsgesetz. Diversifikation ist somit in der DNA eines Fonds fest verankert.
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbung, welche von der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG (RLB OÖ) ausschließlich zu Informationszwecken erstellt wurde. Sie wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Diese Werbung ist unverbindlich, stellt weder eine Anlageberatung, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Angebotsstellung, noch eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar und ersetzt nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines individuellen und auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers abgestimmten Beratungsgesprächs. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die RLB OÖ übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung von Fonds wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern kann. Im Rahmen der Anlagestrategie von Investmentfonds kann überwiegend in Investmentfonds, Bankeinlagen und Derivate investiert oder die Nachbildung eines Index angestrebt werden. Fonds können erhöhte Wertschwankungen (Volatilität) aufweisen. In den durch die FMA bewilligten Fondsbestimmungen können Emittenten angegeben sein, die zu mehr als 35 % im Fondsvermögen gewichtet sein können. Der aktuelle Prospekt (in deutscher bzw. englischer Sprache) sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen - Kundeninformationsdokument (KID - in deutscher Sprache) liegen bei der jeweiligen Verwaltungsgesellschaft, der Zahl- bzw. Vertriebsstelle oder beim steuerlichen Vertreter in Österreich auf. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.boerse-live.at/disclaimer
14.10.2021 - Veranlagung