J A H R E S F I N A N Z B E R I C H T
2021
der
Raiffeisen Landesbank Vorarlberg mit
Revisionsverband eGen
6900 Bregenz, Rheinstraße 11
ISD § 124 (1) BÖRSEGESETZ
PER 31.12.2021
Jahresfinanzbericht
1
1. Jahresabschluss ...........................................................................................................................4
1.1. Bilanz per 31.12.2021...........................................................................................................4
1.2. Gewinn- und Verlustrechnung für das Jahr 2021....................................................................7
1.3. Anhang ...............................................................................................................................9
1.3.1. Angaben zu den in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung
angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.............................................9
Währungsumrechnung .................................................................................9
Wertpapiere .................................................................................................9
Forderungen ................................................................................................9
Verbindlichkeiten........................................................................................ 10
Beteiligungen............................................................................................. 10
Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens ................................................................................ 10
Kosten eigener Emissionen......................................................................... 11
Rückstellungen für Pensionen, Abfertigungen und Jubiläumsgelder.............. 11
Übrige Rückstellungen ............................................................................... 11
Finanzinstrumente nach § 238 Abs. 1 Z 1 UGB iVm § 64 Abs. 1 Z 3 BWG ...... 12
Aufstellung Konzernabschluss .................................................................... 13
Zinsenabgrenzung ..................................................................................... 13
Gewinn- und Verlustrechnung..................................................................... 13
Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden .............................. 13
1.3.2. Erläuterungen zu Bilanzposten.................................................................................. 14
Darstellung der Fristigkeiten von Forderungen ............................................. 14
Wertpapiere ............................................................................................... 14
Beteiligungen und Beziehungen zu verbundenen Unternehmen ................... 16
Anlagevermögen........................................................................................ 17
Sonstige Vermögensgegenstände............................................................... 17
Latente Steuern (§ 238 Abs. 1 Z 3)............................................................... 18
Eigenkapital und eigenkapitalnahe Verbindlichkeiten ................................... 18
Aufgliederung des Kernkapitals und der ergänzenden Eigenmittel ................ 19
Instrumente ohne Stimmrechte gemäß § 26a BWG....................................... 20
Jahresfinanzbericht
2
Darstellung der Fristigkeiten von Verbindlichkeiten....................................... 20
Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten............................................ 21
Ergänzende Angaben................................................................................. 21
Unterstrichposten....................................................................................... 24
Sonstige finanzielle Verpflichtungen ............................................................ 26
1.3.3. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung........................................................ 26
Nettozinsertrag........................................................................................... 26
Sonstige betriebliche Erträge ...................................................................... 27
Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche
Mitarbeitervorsorgekassen.......................................................................... 27
Aufwendungen oder Erträge für Rückstellungen für Jubiläumsgelder und
Rückstellungen für vergleichbare langfristig fällige Verpflichtungen ............... 27
Aufwendungen für Pensionen ..................................................................... 27
Sonstige betriebliche Aufwendungen........................................................... 28
Erträge für Verwaltungs- und Agenturdienstleistungen.................................. 28
Aufwendungen für den Abschlussprüfer ...................................................... 28
Steuern vom Einkommen und Ertrag, sonstige Steuern ................................ 28
1.3.4. Sonstige Angaben .................................................................................................... 29
Wesentliche Ereignisse nach dem Abschlussstichtag ................................... 29
Gesamtkapitalrentabilität............................................................................. 29
Angaben über Arbeitnehmer ....................................................................... 29
Vorschüsse, Kredite und Eventualforderungen an Mitglieder
des Vorstandes und des Aufsichtsrates ....................................................... 30
Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen......................................... 30
Aufwendungen für Bezüge und Vergütungen des Vorstandes,
des Aufsichtsrates und der Geschäftsleiter................................................... 30
Angaben gemäß § 64 Abs. 1 Z 18 lit. a bis f BWG ......................................... 30
Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen
gemäß § 238 Abs. 1 Z 12 UGB .................................................................... 30
Förderauftrag ............................................................................................. 31
Vorschlag über die Verwendung des Ergebnisses........................................ 31
Offenlegung gemäß Artikel 431 – 455 Verordnung (EU) Nr. 575/2013 ............ 31
Jahresfinanzbericht
3
Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates........................................ 31
1.3.5. Anlage zum Anhang ................................................................................................. 34
2. Lagebericht................................................................................................................................. 35
2.1. Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage ............................................ 35
2.1.1. Geschäftsverlauf....................................................................................................... 35
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen Jahr 2021................................ 35
Geschäftspolitik.......................................................................................... 37
Geschäftsentwicklung der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg........................ 42
Verwendung von Finanzinstrumenten.......................................................... 46
2.1.2. Zweigniederlassungen.............................................................................................. 46
2.1.3. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren .................................................. 47
Finanzielle Leistungsindikatoren.................................................................. 47
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren ........................................................... 48
2.2. Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken des Unternehmens ................ 50
2.2.1. Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens....................................................... 50
2.2.2. Wesentliche Risiken und Ungewissheiten................................................................... 51
2.3. Forschung und Entwicklung ............................................................................................... 62
2.4. Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und
Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess......................... 62
3. Bestätigungsvermerk................................................................................................................... 65
4. Erklärung der gesetzlichen Vertreter ............................................................................................. 71
Gender-Hinweis:
Dieser Jahresfinanzbericht meint bei allen personenbezogenen Bezeichnungen stets Personen beiderlei
Geschlechts, auch wenn der einfacheren Lesbarkeit halber regelmäßig nur die männliche Form verwendet
wird. Bei Anwendung sind die Bezeichnungen entsprechend abzuwandeln.
Jahresfinanzbericht
4
1. Jahresabschluss
1.1. Bilanz per 31.12.2021
EUR Vorjahr in TEUR
1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentral-
notenbanken und Postgiroämtern 1.233.674.204,93 622.952
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel,
die zur Refinanzierung bei der Zentral-
notenbank zugelassen sind 598.567.252,33 602.370
a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche
Wertpapiere 598.567.252,33 602.370
b) zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken
zugelassene Wechsel 0,00 0
3. Forderungen an Kreditinstitute 2.535.592.366,74 2.599.188
a) täglich fällig 668.083.647,32 792.689
b) sonstige Forderungen 1.867.508.719,42 1.806.498
4. Forderungen an Kunden 1.756.759.774,91 1.647.709
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere 1.107.470.234,97 1.239.415
a) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
b) von anderen Emittenten 1.107.470.234,97 1.239.415
darunter:
eigene Schuldverschreibungen 0,00 0
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere 30.143.806,69 23.644
7. Beteiligungen 173.257.353,24 171.989
darunter:
an Kreditinstituten 159.770.287,12 159.210
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 35.881.195,10 8.248
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 0
9. Immaterielle Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens 262.283,46 328
10. Sachanlagen 24.241.855,48 37.695
darunter:
Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im
Rahmen seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden 16.763.940,49 17.312
11. Anteile an einer herrschenden oder an mit
Mehrheit beteiligten Gesellschaft 0,00 0
darunter:
Nennwert 0,00 0
12. Sonstige Vermögensgegenstände 34.803.064,13 33.606
13. Ge zeichnetes Kapital, das eingefordert,
aber noch nicht eingezahlt ist 0,00 0
14. Rechnungsabgrenzungsposten 10.029.614,08 8.941
darunter:
Unterschiedsbetrag gem. § 906 Abs 33 UGB 0,00 0
15. Aktive latente Steuern 22.226.371,68 20.781
SUMME DER AKTIVA 7.562.909.377,74 7.016.866
Jahresfinanzbericht
5
Passiva Bilanz zum 31. Dezember 2021
EUR Vorjahr in TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 3.843.809.607,99 3.696.223
a) täglich fällig 1.117.597.770,54 1.113.017
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 2.726.211.837,45 2.583.206
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 729.231.269,94 693.465
a) Spareinlagen 65.675.738,01 65.130
darunter:
aa) täglich fällig 0,00 0
ab) mit vereinbarter Laufzeit oder
Kündigungsfrist 65.675.738,01 65.130
b) sonstige Verbindlichkeiten 663.555.531,93 628.335
darunter:
ba) täglich fällig 464.226.094,28 428.316
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder
Kündigungsfrist 199.329.437,65 200.019
3. Verbriefte Verbindlichkeiten 2.515.605.648,74 2.193.316
a) begebene Schuldverschreibungen 1.162.779.542,73 879.425
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 1.352.826.106,01 1.313.892
4. Sonstige Verbindlichkeiten 31.101.936,36 24.279
5. Rechnungsabgrenzungsposten 9.569.169,78 8.438
darunter:
Zuschreibungsrücklage gem. § 906 Abs 32 UGB 0,00 0
Unterschiedsbetrag gem. § 906 Abs 34 UGB 0,00 0
6. Rückstellungen 31.979.031,02 27.593
a) Rückstellungen für Abfertigungen 5.837.208,18 5.801
b) Rückstellungen für Pensionen 6.786.155,25 7.102
c) Steuerrückstellungen 0,00 1.244
d) sonstige 19.355.667,59 13.446
6a. Fonds für allgemeine Bankrisiken 0,00 0
7.
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 0,00 0
8.
Zusätzliches Kernkapital gemäß Teil 2 Titel I
Kapitel 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 0,00 0
darunter:
Pflichtwandelschuldverschreibungen gem.§ 26a BWG 0,00 0
8b. Instrumente ohne Stimmr echt gemäß § 26a BWG 62.336.267,14 62.336
9. Ge zeichnetes Kapital 23.540.736,00 23.541
10. Kapitalrücklagen 37.461.628,70 37.462
a) gebundene 37.461.628,70 37.462
b) nicht gebundene 0,00 0
11. Ge winnrücklagen 210.908.654,54 201.624
a) gesetzliche Rücklage 0,00 0
b) satzungsmäßige Rücklagen 5.004.550,24 5.005
c) andere Rücklagen 205.904.104,30 196.619
12. Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG 35.006.202,28 35.006
13. Bilanzgewinn/Bilanzverlust 32.359.225,25 13.582
SUMME DER PASSIVA 7.562.909.377,74 7.016.866
Jahresfinanzbericht
6
Posten unter der Bilanz
Bilanz zum 31. Dezember 2021
EUR Vorjahr in TEUR
Aktiva
1. Ausl andsaktiva
1.263.217.659,21 1.479.464
Passiva
1. Eventualverbindlichkeiten
194.640.383,18 162.441
darunter:
a) Akzepte und Indossamentverbindlichkeiten aus
weitergegebenen Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und
Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten 194.613.490,58 162.424
2. Kreditrisi ken
461.492.203,16 405.417
darunter:
Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften 0,00 0
3. Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften
0,00 0
4. Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013
390.279.847,80 386.626
darunter:
a) Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 33.993.307,50 39.406
5. Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013
2.271.846.259,70 2.210.764
darunter:
a) Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs.1
lit. a der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(harte Kernkapitalquote in %) 15,68 15,71
b) Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs.1
lit. b der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(Kernkapitalquote in %) 15,68 15,71
c) Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1
lit. c der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(Gesamtkapitalquote in %) 17,18 17,49
6. Ausl andspassi va
1.278.742.101,11 1.391.908
Jahresfinanzbericht
7
1.2. Gewinn- und Verlustrechnung für das Jahr 2021
Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung
EUR Vorjahr in TEUR
1. Zinsen und ähnliche Erträge 22.271.156,35 36.336
darunter:
aus festverzinslichen Wertpapieren 21.455.791,49 25.772
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen 9.938.328,67 1.821-
I. NETTOZINSERTRAG 32.209.485,02 34.515
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 21.260.160,95 4.248
a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten
und nicht festverzinslichen Wertpapieren 2.022.850,59 432
b) Erträge aus Beteiligungen 15.647.213,81 2.138
c) Erträge aus Anteilen an verbundenen
Unternehmen 3.590.096,55 1.678
4. Provisionserträge 15.451.913,77 14.018
5. Provisionsaufwendungen 3.874.452,66- 3.674-
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 732.473,86 529
7. Sonstige betriebliche Erträge 36.299.265,43 23.011
II. BETRIEBSERTRÄGE 102.078.846,37 72.647
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen 45.658.807,94- 44.462-
a) Personalaufwand 34.305.236,55- 32.464-
darunter:
aa) Löhne und Gehälter 26.368.571,46- 24.528-
ab) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene
soziale Abgaben und vom Entgelt
abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge 6.462.035,54- 6.084-
ac) sonstiger Sozialaufwand 128.000,14- 207-
ad) Aufwendungen für Altersversorgung und
Unterstützung 1.113.146,25- 1.111-
ae) Dotierung der Pensionsrückstellung 315.358,38 180
af) Aufwendungen für Abfertigungen und
Leistungen an betriebliche
Mitarbeitervorsorgekassen 548.841,54- 714-
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen
(Sachaufwand) 11.353.571,39- 11.998-
9.
Wertberichtigungen auf die in den Aktiv-
posten 9 und 10 enthaltenen Vermögens-
gegenstände 2.099.703,96- 2.309-
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen 3.536.598,72- 3.218-
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN 51.295.110,62- 49.989-
IV. BETRIEBSERGEBNIS 50.783.735,75 22.658
Jahresfinanzbericht
8
Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung
EUR Vorjahr in TEUR
IV. BETRIEBSERGEBNIS - Übertrag 50.783.735,75 22.658
11./
12.
Saldo aus den Auflösungen/Zuweisungen von bzw.
zu den Wertberichtigungen auf Forderungen und
zu Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten
8.525.091,10- 10.900-
13./
14.
Saldo aus den Auflösungen/Zuweisungen von bzw.
zu den Wertberichtigungen aus Wertpapieren, die
wie Finanzanlagen bewertet sind, und auf
Beteiligungen
955.637,51 517
V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN
GESCHÄ FTSTÄTIGKEIT
43.214.282,16 12.275
15. Außerordentliche Erträge 0,00 0
darunter:
Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine
Bankrisiken 0,00 0
16. Außerordentliche Aufwendungen 0,00 0
darunter:
Zuweisungen zum Fonds für allgemeine
Bankrisiken 0,00 0
17. Außerordentliches Ergebnis 0,00 0
(Zwischensumme aus Posten 15 und 16)
18. Steuern vom Einkommen und Ertrag 1.826.729,73- 2.360-
darunter:
aus latenten Steuern 1.445.793,37 982
19. Sonstige Steuern, soweit nicht in
Posten 18 auszuweisen 1.366.805,74- 1.205-
VI. JA HRESÜBERSCHUSS/JAHRESFEHLBETRAG 40.020.746,69 8.710
20. Rücklagenbewegung 9.284.670,79- 3.356-
darunter:
Dotierung der Haftrücklage 0,00 0
Auflösung der Haftrücklage 0,00 0
VII. JA HRESGEWINN/ JAHRESVERLUST 30.736.075,90 5.354
21. Ge winnvortrag/Verlustvortrag 1.623.149,35 8.228
VIII. BILANZGEWINN/ BILANZVERLUST 32.359.225,25 13.582
Jahresfinanzbericht
9
1.3. Anhang
1.3.1. Angaben zu den in der Bilanz und in der Gewinn- und
Verlustrechnung angewendeten Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Der Jahresabschluss wurde nach den gesetzlichen Bestimmungen des UGB/BWG und nach den Vorschriften
der CRR in der jeweils zum Bilanzstichtag geltenden und anzuwendenden Fassung unter Bedachtnahme der
Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie unter Beachtung der Generalnorm, ein möglichst getreues
Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt.
Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit eingehalten.
Bei der Bewertung der einzelnen Vermögensgegenstände und Schulden wurde der Grundsatz der
Einzelbewertung beachtet und eine Fortführung des Unternehmens unterstellt.
Dem Vorsichtsprinzip wurde dadurch Rechnung getragen, dass nur die am Abschlussstichtag realisierten
Gewinne ausgewiesen wurden. Alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste wurden berücksichtigt.
Währungsumrechnung
Die Fremdwährungsbeträge wurden grundsätzlich zu den von der Europäischen Zentralbank (EZB) bekannt
gegebenen Referenzkursen umgerechnet. Für jene Fremdwährungspositionen, für die keine EZB-
Referenzkurse veröffentlicht wurden, wurden die Devisenmittelkurse von Referenzbanken herangezogen.
Erträge und Aufwendungen mit Zinsencharakter, die sich aus gedeckten Termingeschäften ergeben, wurden
grundsätzlich nach der Abgrenzungsmethode bewertet.
Wertpapiere
Wertpapiere des Anlagevermögens werden gemäß § 204 Abs. 2 UGB bewertet, wobei auch bei nur vor-
übergehender Wertminderung auf den niedrigeren Wert zum Abschlussstichtag abgeschrieben wird.
Wertpapiere, die mit Zinsderivaten abgesichert werden, werden zum gemilderten Niederstwertprinzip
bewertet.
Über pari angeschaffte Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere des
Anlagevermögens werden gemäß § 56 Abs. 2 BWG zeitanteilig auf den Rückzahlungsbetrag abgeschrieben.
Bei Wertpapieren, die unter pari angeschafft werden, erfolgt keine zeitanteilige Zuschreibung. Durch das
generelle Wertaufholungsgebot werden Wertpapiere, bei denen vorherige Abschreibungsgründe weggefallen
sind, bis maximal zum Rückzahlungsbetrag (Tilgungswert/Nominale) zugeschrieben.
Wertpapiere, die als Deckungsstock für Mündelgelder gewidmet sind, sind Anlagevermögen und werden
gemäß § 2 Abs. 3 der Mündelsicherheitsverordnung zum strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Wertpapiere des Umlaufvermögens (Bankbuch) werden unter Berücksichtigung der Emissionsländer, der
Emittenten und der Währung innerhalb der Wertpapierkategorie gemäß § 207 UGB in Verbindung mit
§ 56 Abs. 4 BWG zum strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Im Sinne des § 64 Abs. 1 Z 15 BWG wird festgestellt, dass bei der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg (RLBV)
kein Handelsbuch gemäß Teil 3, Titel I, Kapitel 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 geführt wird.
Forderungen
Für erkennbare Risiken bei Kreditnehmern wurden Einzelwertberichtigungen bzw. Rückstellungen gebildet.
Auf Basis statistischer Erfahrungswerte aus gleich gelagerten Sachverhalten wurde gemäß § 201 Abs. 2 Z 7
UGB eine pauschale Wertberichtigung für Forderungen an Kunden und Kreditinstitute von 3.081.500,19 Euro
Jahresfinanzbericht
10
(Vorjahr: 3.555 Tsd. Euro) und eine pauschale Rückstellung für Haftungen und offene Rahmen iHv.
994.106,70 Euro (Vorjahr: 1.046 Tsd. Euro) gebildet. Die Berechnung erfolgt anhand der Formel Exposure
at Default (EAD) mal Probability of Default (PD) mal Loss Given Default (LGD). Die Parameter Probability of
Default (PD) sowie Loss Given Default (LGD) zur Ermittlung basieren auf jenen Werten, welche die
Sektorrisiko eGen (SRG) zur Verfügung stellt.
Zur Berücksichtigung von Risiken, die sich aufgrund der Covid-19 Pandemie ergeben, wurde eine zusätzliche
pauschale Wertberichtigung für Kundenforderungen in Höhe von 1.028.347,00 Euro (Vorjahr: 3.426 Tsd.
Euro) gebildet. Seit Beginn der Pandemie wurden und werden durch Kreditinstitute, öffentliche Förderstellen
sowie die öffentliche Hand umfangreiche Maßnahmen gesetzt, um negative wirtschaftliche Auswirkungen auf
Privatpersonen und Unternehmer so weit als möglich hintanzuhalten (gesetzliches und privatrechtliches
Moratorium, Stundungen durch Finanzamt, Sozialversicherungen, Mietstundungen, etc.). Durch die Summe
der gesetzten Maßnahmen wurden Zahlungsschwierigkeiten durch Unternehmen und Private weitestgehend
hintangehalten. Durch die Wirkung der Maßnahmen konnten daher tatsächlich Forderungsausfälle in einem
sehr großen Ausmaß verhindert werden. Gleichzeitig haben diese Maßnahmen Auswirkungen auf das Rating
(vielfach gleichbleibende Ratingeinstufung). Um das mögliche Risiko durch den zukünftigen Wegfall der
Unterstützungsmaßnahmen zu berücksichtigen, wurde eine Simulationsrechnung entwickelt, um die
Auswirkungen der Corona-Krise auf das Kreditportfolio zu simulieren. Im Bereich der Firmenkunden wurde
das gesamte Kundenportfolio dahingehend untersucht, wie stark die jeweilige Covid-Betroffenheit des
Kunden eingeschätzt wird (Ausprägung stark, mittel, gering). Abhängig vom Ausmaß der Betroffenheit wird
in der Simulationsrechnung ein Rating-Shift vorgenommen (stark: -2 Stufen, mittel: -1 Stufe, gering: keine
Veränderung) und die Auswirkung des Rating-Shifts auf die pauschale Wertberichtigung errechnet. Die durch
die Summe aller simulierten Rating-Shifts erfolgte Erhöhung der pauschalen Wertberichtigung wird als
zusätzliche pauschale Wertberichtigung berücksichtigt. Es ist davon auszugehen, dass sich diese zusätzliche
Wertberichtigung mit Entspannung der Covid-Situation reduzieren wird, sodass nach Ende der Pandemie
keine Covid-PWB mehr erforderlich sein wird.
Im Bereich der Privatkunden wird davon ausgegangen, dass die öffentliche Hand für eine umfassende
Überbrückung sorgt (Kurzarbeitsbeihilfe, Arbeitsmarktmaßnahmen etc.), sodass hier mit keinen wesentlichen
erhöhten Ausfällen zu rechnen sein wird.
Für Forderungen an Kunden und Kreditinstitute wurde vom Bewertungswahlrecht gemäß § 57 Abs. 1 und 2
BWG Gebrauch gemacht. Im Berichtsjahr wurde eine Erhöhung von 7.810.000 Euro vorgenommen.
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt (Höchstwertprinzip).
Beteiligungen
Die Beteiligungen wurden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip unter Beachtung des § 208 UGB
bewertet.
Die Beteiligungen wurden zu Anschaffungskosten bewertet, sofern nicht anhaltende Verluste, verringertes
Eigenkapital und/oder ein verminderter Ertragswert eine Abwertung erforderlich machten.
Die Ermittlung des beizulegenden Wertes erfolgt gemäß AFRAC Stellungnahme 24 „Beteiligungsbewertung
(UGB)“ vom März 2018. Besteht keine Veräußerungsabsicht wird der subjektive Unternehmenswert unter
Annahme der Unternehmensfortführung herangezogen. Fallen die Gründe für eine Abschreibung weg, erfolgt
eine Zuschreibung bis maximal zu den Anschaffungskosten.
Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände des
Anlagevermögens
Die Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sowie der Sachanlagen
erfolgt zu den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen linearen Abschreibungen.
Die geringwertigen Wirtschaftsgüter werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.
Jahresfinanzbericht
11
Außerplanmäßige Abschreibungen werden nur bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.
Folgende Nutzungsdauer wurde der Abschreibung zugrunde gelegt:
von bis
Immaterielle Gegenstände des Anlagevermögens 3 5 Jahre
Grundstückseinrichtungen 10 10 Jahre
Gebäude 40 67 Jahre
Technische Anlagen und Maschinen 3 10 Jahre
Betriebs- und Geschäftsausstattung 5 10 Jahre
Fahrzeuge 5 8 Jahre
Kosten eigener Emissionen
Bei den Emissionen werden die Emissionskosten und Zuzählungsprovisionen erfolgswirksam erfasst und Agio
bzw. Disagio auf die Laufzeit verteilt.
Es wurden insgesamt 9.013.729,72 Euro (Vorjahr: 7.908 Tsd. Euro) an Disagio bzw. 156.238,54 Euro
(Vorjahr: 164 Tsd. Euro) an Agio abgegrenzt.
Rückstellungen für Pensionen, Abfertigungen und Jubiläumsgelder
Rückstellungen für Pensionen, Abfertigungen und Jubiläumsgelder werden im Einklang mit der AFRAC-
Stellungnahme 27 Personalrückstellungen (UGB), Dezember 2020, durch die VALIDA Consulting GesmbH
nach versicherungsmathematischen Grundsätzen erstellt. Als biometrische Rechnungsgrundlagen wurden die
"AVÖ 2018-P-Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung" in der Ausprägung für Angestellte
herangezogen. Der Rechnungszinssatz wird auf Grund eines 7-Jahres-Durchschnittszinssatzes ermittelt.
Die durchschnittliche Restlaufzeit der Verpflichtungen für Rückstellungen für Pensionen beträgt 7 Jahre
(Vorjahr: 7 Jahre). Der daraus abgeleitete Rechnungszinssatz wurde mit 0,78 Prozent (Vorjahr: 1,01 Prozent)
ermittelt und die jährliche Steigerung der laufenden Leistungen mit 1,64 Prozent (Vorjahr: 1,57 Prozent)
angesetzt. Es wurde das gesetzlich frühestmögliche Pensionsantrittsalter zugrunde gelegt. Noch verfallbare
Pensionsansprüche sind keine enthalten.
Die durchschnittliche Restlaufzeit der Verpflichtungen für Rückstellungen für Abfertigungen beträgt 9 Jahre
(Vorjahr: 9 Jahre) und für Jubiläumsgelder 11 Jahre (Vorjahr: 11 Jahre). Der daraus abgeleitete
Rechnungszinssatz für die Rückstellungen für Abfertigungen wurde mit 0,97 Prozent (Vorjahr: 1,23 Prozent)
ermittelt und die jährliche Steigerung der laufenden Leistungen mit 1,95 Prozent (Vorjahr: 2,04 Prozent)
angesetzt. Bei Rückstellungen für Jubiläumsgelder beträgt der Rechnungszinssatz 1,14 Prozent (Vorjahr:
1,42 Prozent) und die jährliche Steigerung 2,64 Prozent (Vorjahr: 2,71 Prozent).
Das Pensionseintrittsalter beträgt bei Frauen 60 und bei Männern 65. Beachtet wurden auch die
Übergangsbestimmungen laut Budgetbegleitgesetz 2013 und die „BVG Altersgrenzen“ für Frauen sowie die
Regelungen über die Langzeitversicherungspensionen. Für die Berechnung der Fluktuations-
wahrscheinlichkeit wurden die statistischen Werte der letzten 5 Jahre herangezogen.
Übrige Rückstellungen
In den übrigen Rückstellungen werden unter Beachtung des Vorsichtsprinzips alle zum Zeitpunkt der
Bilanzerstellung erkennbaren Risiken sowie dem Grunde nach gewisse, jedoch hinsichtlich der Höhe
ungewisse Verbindlichkeiten mit den Beträgen berücksichtigt, die nach umsichtiger unternehmerischer
Beurteilung erforderlich sind.
Jahresfinanzbericht
12
Finanzinstrumente nach § 238 Abs. 1 Z 1 UGB iVm § 64 Abs. 1 Z 3
BWG
In der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg werden Derivate zur Absicherung (Hedging) von Zins- und
Wechselkursrisiken von Grundgeschäften der Aktiv- und Passivseite eingesetzt. Die Grundgeschäftsarten sind
Eigenemissionen, Anleihen, Schuldscheindarlehen und Kundenderivate.
Die RLBV berücksichtigt die Stellungnahme des AFRAC 15 „Die unternehmensrechtliche Bilanzierung von
Derivaten und Sicherungsinstrumenten“ vom Dezember 2020.
Zur Steuerung von Zinsrisiken kommen neben Zinsswaps auch Zinsoptionen (Caps, Floors) und andere
derivative Finanzinstrumente zur Anwendung. Allfällige in den Eigenemissionen eingebettete Derivate (z.B.
Optionalitäten) werden mittels gegenläufiger Geschäfte abgesichert. Zur Absicherung von Währungsrisiken
werden vor allem Cross Currency Swaps und Devisenswaps eingesetzt. Die Cross Currency Swaps werden
ausschließlich zur Liquiditätssteuerung verwendet und nicht als Zinssteuerungsinstrument. Unterstrich
werden alle Devisenderivate einzeln bewertet und der sich in Summe ergebende Kursgewinn- bzw.
Kursverlust in der Bilanz unter den Posten 12 „Sonstige Vermögensgegenstände“ oder 4 „Sonstige
Verbindlichkeiten“ dargestellt.
Soweit Interest Rate Swaps, Optionen und andere derivative Geschäfte des Bankbuches nicht als
Sicherungsgeschäft eine Bewertungseinheit mit anderen Geschäften bilden, werden diese einer
Einzelbewertung unterzogen. Bei der Einzelbewertung wird für Derivate mit negativem Marktwert in dessen
Höhe ein Passivposten gebildet. Etwaige positive Marktwerte werden nicht aktiviert.
Im Sinne des § 237a Abs. 3 UGB wurde als Zeitwert jener Betrag beigelegt, zu dem Finanzinstrumente am
Bilanzstichtag zu fairen Bedingungen verkauft oder gekauft werden können. Sofern Börsenkurse vorhanden
waren, wurden diese zur Bewertung herangezogen. Für Finanzinstrumente ohne Börsenkurs wurden interne
Bewertungsmodelle mit aktuellen Marktparametern, insbesondere die Barwertmethode, herangezogen.
Die Ermittlung der Marktwerte von derivativen Finanzinstrumenten erfolgt mit Hilfe des zugekauften
Programmes Numerix, dabei wird das Discounted Cash Flow Model angewendet. Numerix berechnet anhand
der gegebenen Inputparameter des Geschäftes und anhand der vorliegenden Marktdaten, wie Zinskurve und
Wechselkurse, sowohl den Clean Price als auch den Dirty Price. Die Marktwerte von besicherten Derivaten
(CSA) werden auf Basis der Overnight-Index-Swap-Kurve ermittelt. Bei Derivaten mit Geschäftspartnern
ohne Besicherungsverträge (Firmenkunden) wird ihre tenorspezifische Diskontierungskurve angesetzt.
Optionen wie CAPs werden anhand des Bachelier Modells bewertet.
Der Credit Value Adjustment (CVA) wird als integraler Bestandteil bei der Ermittlung des Marktwertes (Full
Fair Value) angesehen. Aus Gründen der Vorsicht wird auf den Ansatz des eigenen Ausfallsrisikos (DVA, Debit
Value Adjustment) verzichtet. Mit wesentlichen Geschäftspartnern bestehen Besicherungsverträge (CSA), bei
denen die Marktwerte regelmäßig abgestimmt werden. Im Rahmen der Berücksichtigung des
Kontrahentenausfallrisikos der Geschäftspartner ohne Besicherungsverträge (CSA) kommt als Risikogröße
der CVA zum Einsatz. Zum 30.6.2021 erfolgte für derartige Derivate die Umstellung der CVA-Berechnung auf
die SA-CCR Logik.
Für die Berechnung des CVA werden die zukünftigen Marktwerte eines jeden Derivats berücksichtigt. Die
Berechnung bei Interbankenderivaten wurde im Jahr 2021 geändert und erfolgt auf Basis des maximalen
Margin Call der letzten zwölf Monate und der Zwölf-Monats-Ausfallswahrscheinlichkeit. Bei Firmenkunden
ohne vorliegende CDS-Kurve werden Credit Default Spreads-Kurven einer Peer Group, ihrer Bonität
entsprechend, herangezogen.
Bei Firmenkunden erfolgt die Berechnung des CVA, das heißt, es gibt jeweils ein Exposure-Profil und die
CVA-Werte für jedes Timebucket.
Entsprechend dem Rundschreiben der Finanzmarktaufsicht zu Rechnungslegungsfragen bei
Zinssteuerungsderivaten zu Bewertungsanpassungen bei Derivaten gemäß § 57 BWG vom Dezember 2012
werden Bewertungsergebnisse aus Zinssteuerungsderivaten unter dem Posten 10 „Sonstige betriebliche
Erträge“ bzw. 7 „Sonstige betriebliche Aufwendungen“ in der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV)
ausgewiesen.
Bei Zinsoptionen erfolgt eine Verteilung der Optionsprämie auf die Laufzeit des Optionsgeschäfts.
Jahresfinanzbericht
13
Seit dem Geschäftsjahr 2019 werden Zinsergebnisse der Sicherungsgeschäfte dem jeweiligen Grundgeschäft
zugeordnet und in derselben GuV-Position ausgewiesen. Im Berichtjahr wurde ein Betrag von 31.366.816,71
Euro vom Zinsertrag in den Zinsaufwand umgegliedert. (VJ. 27.833 TEUR)
Aufstellung Konzernabschluss
Es erfolgt keine Aufstellung eines Konzernabschlusses, da keine nachgeordneten Institute im Sinne des § 30
BWG vorliegen und daher auch keine Kreditinstitutsgruppe vorliegt.
Zinsenabgrenzung
Die abzugrenzenden Zinsen werden im jeweiligen Bilanzposten der Hauptforderung/-verbindlichkeit
ausgewiesen. Abgegrenzte Negativzinsen führten zu Kürzungen in folgenden Bilanzpositionen:
Buchwert zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
AKTIVA
Forderungen an Kreditinstitute
Forderungen an Kunden
879.915,95
55.189,56
256
66
PASSIVA
Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten
Verbindlichkeiten ggü. Kunden
21.599.760,70
7.222,85
6.990
1
Der Ausweis von Negativzinsen auf Aktivposten erfolgt im Zinsertrag in Höhe von 10.953.830,15 Euro
(Vorjahr: 7.552 Tsd. Euro), jener von Passivposten im Zinsaufwand in Höhe von 22.230.079,80 Euro
(Vorjahr: 12.928 Tsd. Euro).
Gewinn- und Verlustrechnung
In der Gewinn- und Verlustrechnung wurden zur Verbesserung des möglichst getreuen Bildes der Ertragslage
die Zinserträge aus einzelwertberichtigten Forderungen mit den Zuweisungen zu Wertberichtigungen auf
diese Forderungen saldiert.
Die Raiffeisenbankengruppe Vorarlberg nimmt seit dem Jahr 2016 am TLTRO-Refinanzierungsprogramm der
Europäischen Zentralbank teil (TLTRO II, ab 2020 TLTRO III). Die zur Erfüllung der geforderten
Kreditvergabekriterien erforderlichen qualifizierten Kredite werden dabei durch die RLBV gemeinsam mit den
Vorarlberger Raiffeisenbanken erbracht. Aus diesem Grund erfolgt eine Aufteilung des
Refinanzierungsvorteils zwischen der RLBV und den Primärbanken nach Maßgabe der eingebrachten Kredite
sowie des jeweils erzielten Kreditwachstums. Gegenüber der OeNB tritt die RLBV als Kreditnehmer auf, der
Zinsvorteil wird im Innenverhältnis von der RLBV an die Primärbanken weitergeleitet.
Ein negativer Zinsaufwand aus dem TLTRO-Programm in Höhe von 18.945.357,91 Euro (Vorjahr: 8.524 Tsd.
Euro) ist in der GuV-Position 2 (Zinsaufwendungen) enthalten. Der an die Raiffeisenbanken weitergebene
Zinsanteil in Höhe von 6.252.172,75 Euro (Vorjahr: 3.092 Tsd. Euro) wird ebenfalls in der GuV-Position 2
dargestellt, es erfolgt daher eine saldierte Darstellung. Da die durch die RLBV abgeschlossene
Refinanzierungsmaßnahme und die Weitergabe der Zinsen an die Raiffeisenbanken einen sachlich
zusammenhängenden Geschäftsfall darstellen, ergibt die saldierte Zusammenfassung der einzelnen
Zinskomponenten in einer GuV-Position ein sachgerechteres Bild der Ertragslage.
Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden bleiben gegenüber dem Vorjahr unverändert.
Jahresfinanzbericht
14
1.3.2. Erläuterungen zu Bilanzposten
Die Angaben der Vorjahreszahlen in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung und im Anhang werden
generell kaufmännisch in Tsd. Euro gerundet. In der Summenbildung sind daher Rundungsdifferenzen nicht
auszuschließen.
Darstellung der Fristigkeiten von Forderungen
Die nicht täglich fälligen Forderungen an Kreditinstitute (Aktiva 3b) und Nichtbanken (Aktiva 4) gliedern sich
gemäß § 64 Abs. 1 Z 4 BWG nach der Fristigkeit wie folgt:
Restlaufzeit
Forderungen
an Kreditinstitute
Buchwert
zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Forderungen
an Nichtbanken
Buchwert
zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
bis 3 Monate gebunden 267.276.655,26 340.849
120.826.226,65
122.912
mehr als 3 Monate bis 1
Jahr gebunden
190.453.282,24 101.295 120.903.820,75
121.903
mehr als 1 Jahr bis 5
Jahre gebunden
809.012.339,97 865.722 613.342.508,35 537.630
mehr als 5 Jahre
gebunden
636.468.723,12 531.550 684.821.636,67 674.635
Gesamt 1.903.211.000,59 1.839.417
1.539.894.192,42
1.457.079
Aufgegliedert werden die Brutto-Forderungen abzüglich Einzelwertberichtigungen.
Wertpapiere
Die Wertpapiere der Aktivposten 5 und 6 gliedern sich in börsennotiert und nicht börsennotiert wie folgt:
Bezeichnung
börsennotiert
2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
nicht börsen-
notiert 2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Schuldverschreibungen und
andere festverzinsl. Wertpapiere
1.101.161.629,34 1.231.818 0,00 0
Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere
1.130,00 1 0,00 0
Die zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere der Aktivposten 5 und 6 gliedern sich nach der Art der
Bewertung folgendermaßen:
Bezeichnung
wie Anlage-
vermögen bew.
2021 in EUR
Vorjahr
in TEUR
nicht wie Anlage-
vermögen bew.
2021 in EUR
Vorjahr
in TEUR
Schuldverschreibungen und
andere festverzinsl. Wertpapiere
915.048.718,11 1.041.546 186.112.911,23 190.272
Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere
0,00 0 1.130,00 1
Die Zuordnung zum Anlage- oder Umlaufvermögen richtet sich nach unserer Veranlagungsstrategie.
Investments in Wertpapiere erfolgen unter Bedachtnahme des strategischen Vierecks (Liquidität, GuV, Risiko,
Eigenmittel) und sind ein maßgeblicher Bestandteil für das RBGV-Liquiditätsmanagement. Die Wertpapiere
werden auf Basis von „buy and hold“ gekauft und werden daher dem Anlagevermögen gewidmet. Die einzige
Ausnahme bilden die rückgekauften Eigenemissionen und die Raiffeisen Wohnbauanleihen, welche im
Umlaufvermögen ausgewiesen werden.
Jahresfinanzbericht
15
Das Finanzanlagevermögen wird wie das Umlaufvermögen zum strengen Niederstwertprinzip bewertet. Eine
Ausnahme stellen Wertpapiere in Bewertungseinheiten dar, die gemäß § 56 Abs. 2 BWG bilanziert werden.
Bei den folgenden zum Finanzanlagevermögen gehörenden Finanzinstrumenten liegt der jeweilige Buchwert
über dem beizuliegenden Wert (§ 238 Abs. 1 Z 2 UGB).
Bilanzjahr
Bilanzposten
Anschaffungswert
in EUR
Buchwert
31.12. in EUR
Beizulegender
Zeitwert
31.12. in EUR
unterlassene
Abschreibung
in EUR
Schuldtitel öffentlicher
Stellen
96.288.342,50 96.074.777,55 91.526.162,00 4.548.615,55
Forderungen an
Kreditinstitute
30.000.000,00 30.000.000,00 29.576.000,00 424.000,00
Schuldverschreibungen
und andere festverzinsl.
Wertpapiere
103.567.636,00 103.421.640,57 101.941.261,00 1.480.379,57
Vorjahr
Bilanzposten
Anschaffungswert
In TEUR
Buchwert
31.12. in TEUR
Beizulegender
Zeitwert
31.12. in TEUR
unterlassene
Abschreibung in
TEUR
Schuldtitel öffentlicher
Stellen
0 0 0 0
Forderungen an
Kreditinstitute
70.000 70.000 69.767 233
Schuldverschreibungen
und andere festverzinsl.
Wertpapiere
10.100 10.100 10.098 2
Vorausgesetzt, dass keine Anhaltspunkte für eine außerplanmäßige Abschreibung gegeben waren, liegt der
Grund für eine unterlassene Abschreibung darin, dass bei den Wertpapieren das Absinken des Kurses unter
die seinerzeitigen Anschaffungskosten auf zinsbedingte Kursschwankungen und auf die Bildung von
Bewertungseinheiten zurückzuführen ist.
Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Buchwert und dem niedrigeren Rückzahlungsbetrag gemäß § 56 Abs.
2 BWG bei Schuldverschreibungen und anderen festverzinsliche Wertpapieren des Anlagevermögens der
Aktivposten 2a, 3, 4 und 5 beträgt 6.839.023,81 Euro (Vorjahr: 7.865 Tsd. Euro).
Eine zeitanteilige Aufwertung auf den höheren Rückkaufswert wird nicht vorgenommen.
Börsenkurse oder Marktpreise in einem aktiven Markt sind bei der Feststellung von Marktwerten
heranzuziehen. Für Börsenkurse oder Marktpreise in inaktiven Märkten gilt dies nicht. Für einen inaktiven
Markt können folgende Indikatoren sprechen: ein wesentlicher Einbruch des Handelsvolumens oder der
Handelsaktivitäten; verfügbare Börsenkurse oder Marktpreise variieren wesentlich im Zeitablauf oder
zwischen Marktteilnehmern; die Börsenkurse oder Marktpreise sind nicht aktuell oder ein wesentlicher
Anstieg der Bid/Ask-Spreads. Diese Indikatoren müssen für sich genommen allerdings nicht
notwendigerweise bedeuten, dass ein Markt inaktiv ist.
Im Zuge des Beurteilungsprozesses werden Wertpapiere, bei denen lt. Einschätzung der RLBV Indizien für
einen inaktiven Markt vorliegen, einzeln überprüft. Die Wertpapiere, für welche laut Beurteilung der RLB
Vorarlberg kein aktiver Markt besteht, beinhalten nicht handelbare Titel. Im Berichtsjahr 2021 waren keine
nicht handelbare Wertpapiere im Nostrobestand.
Jahresfinanzbericht
16
Im Jahr 2022 werden im Eigenbesitz der RLBV befindliche Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere in der Höhe von Euro 181.723.320,63 (Vorjahr: 187.572 Tsd. Euro) fällig.
Nach § 64 Abs. 1 Z 7 BWG werden begebene Schuldverschreibungen in Höhe von 22.400.000,00 Euro
(Vorjahr: 17.000 Tsd. Euro) im Jahre 2022 fällig.
Die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg hält im Geschäftsjahr Anteile an vier (Vorjahr: vier) Investmentfonds.
Diese erzielten im Geschäftsjahr ein anteiliges Fondsergebnis von 2.022.850,59 (Vorjahr: 433 Tsd. Euro),
davon wurden 2.003.373,27 Euro (Vorjahr: 404 Tsd. Euro) ausgeschüttet. Ein Betrag von Euro 19.477,32
(Vorjahr: 29 Tsd. Euro) wurde aktiviert. Die Erhebung der Daten für die Jahre vor 2018 ist nur mit sehr
hohem Aufwand möglich. Da die Kenntnis dieser Vorjahreszahlen gleichzeitig mit einer nur sehr geringen
Erhöhung der Transparenz verbunden ist, wird auf die Angabe verzichtet.
Beteiligungen und Beziehungen zu verbundenen Unternehmen
In den Beteiligungen mit einem Buchwert in Höhe von 173.257.353,24 Euro (Vorjahr: 171.989 Tsd. Euro) ist
die Beteiligung an der Raiffeisen Bank International AG (RBI AG) als Zentralinstitut mit einem Anteil der
Raiffeisen Landesbank Vorarlberg von 2,92 % (Vorjahr: 2,92 %) und einem Buchwert von 148.479.786,26
Euro (Vorjahr: 148.480 Tsd. Euro) enthalten. Die RBI AG ist börsennotiert (§ 64 (1) Z 10 BWG). Die
Werthaltigkeit, der an der RBI AG gehaltenen Anteile wurde auf Basis einer gutachterlichen Stellungnahme
zum objektiven Unternehmenswert gemäß KFS/BW 1 mit Hilfe eines Diskontierungsverfahrens auf Basis der
RBI-Konzernplanung überprüft. Der Buchwert der RBI AG wird zum Stichtag 31. Dezember 2021 als
werthaltig eingeschätzt.
Die Raiffeisen & Hinteregger Holding GmbH hat im Geschäftsjahr 47.500 Euro an die RLBV ausgeschüttet,
gleichzeitig wurde in Höhe von 40.200 Euro eine Wertberichtigung an der Beteiligung vorgenommen.
Bei der BayWa Vorarlberg Handels GmbH erfolgte eine Kapitalerhöhung. Der Anteil der Raiffeisen Landesbank
Vorarlberg betrug 294.000 Euro.
Im September 2021 wurden nicht betriebsnotwendige Liegenschaften der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg
in die RVB Verwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft m.b.H. unter Anwendung des Art III UmgrStG
übertragen. In der empfangenden Gesellschaft wurden die Einlagen mit dem gemeinen Wert gem. § 202
Abs 1 UGB angesetzt und somit stille Reserven (abzüglich latente Steuer) in Höhe von 15.232.387,82
aufgedeckt. Die Beteiligung an der RVB wurde um den Verkehrswert der eingebrachten Liegenschaften
(abzüglich latente Steuer) erhöht.
Bei nachstehenden Beteiligungen besteht ein Anteilsbesitz von mindestens 20 Prozent
(Beträge in Tsd. Euro):
Die Beziehungen zu den verbundenen Unternehmen gemäß § 238 Abs. 1 Z 20 iVm § 242 Abs. 3 UGB bewegen
sich im Rahmen der banküblichen Geschäftstätigkeit bzw. bankbezogener Hilfsdienste von untergeordneter
Bedeutung.
lfd. NR. Name Sitz Rechtsform Anteil Whrg Eigenkapital
inkl. Rücklagen
in Tsd.
Ergebnis des
letzten WJ
in Tsd.
WJ
1 BayWa VorarlbergHandels GmbH Lauterach GmbH 49,00% EUR 16.780 5.635 2020
2 Raiffeisen Rehazentrum Schruns Im mobilienleasing GmbH Wien GmbH 49,00% EUR -132 -174 2020
3 MIRA Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m .b.H. Wien GmbH 50,00% EUR 10 -3 2020
4 REMUS Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H. Wien GmbH 50,00% EUR -542 30 2020
5 Ländle Vieh Ve rmarktungs eGen, Bregenz
Bregenz eGen 28,02% EUR 138 50 2020
6 ländleticket marketing gmbh Bregenz GmbH 50,00% EUR 22 -25 2020
7 AIL Swiss-Austria Leasing AG Glattbrugg AG 49,998% CHF 12.399 681 2020
8 Raiffeisen & Hinteregger Holding Gm bH Bregenz GmbH 50,00% EUR 131 -285 2020
1 Raiffeisen Direkt Service Vorarlberg GmbH Bregenz GmbH 100,00% EUR 43 -18 2020
2 *RRZ Dienstleistungs- und Beteiligungs reg.gen.m.b.H. & Co KG Bregenz KG 100,00% EUR 1.470 710 2020
3 RVB Verwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft m.b.H. Bregenz GmbH 100,00% EUR 6.935 598 2020
4 Raiffeisen Versicherungsmakler Vorarlberg GmbH Bregenz GmbH 100,00% EUR 437 193 2020
5 Raiffeisen Invest Vorarlberg Gm bH Bregenz GmbH 100,00% EUR 35 0 2020
6 "RBH" Beteiligungsholding Vo rarlberg Gm bH Bregenz GmbH 100,00% EUR 391 -32 2020
*) RLB einziger Komplementär
Jahresfinanzbericht
17
Die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg ist unbeschränkt haftende Gesellschafterin der RRZ Dienstleistungs-
und Beteiligungs reg.gen.m.b.H. & Co. KG, Bregenz.
In den Aktivposten 2, 3, 4 und 5 sind nachstehende verbriefte und unverbriefte Forderungen an
Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, und an verbundene Unternehmen enthalten:
Bezeichnung der Bilanzposten
Forderungen an
Beteiligungsunternehmen
Forderungen an
verbundene Unternehmen
Buchwert
31.12.2021
in EUR
Vorjahr in
TEUR
Buchwert
31.12.2021
in EUR
Vorjahr in
TEUR
Forderungen an Kreditinstitute
hievon nachrangig
538.297.542,70
0,00
597.508
0
0,00
0,00
0
0
Forderungen an Kunden
hievon nachrangig
123.254.328,26
108.060,00
126.465
108
5.266.357,21
0,00
5.262
0
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsl. Wertpapiere
hievon nachrangig
265.536.279,64
12.448.476,44
298.133
9.475
0,00
0,00
0
0
In den Passivposten 1, 2, 3 und 7 sind nachstehende verbriefte und unverbriefte Verbindlichkeiten gegenüber
Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, und gegenüber verbundenen Unternehmen
enthalten:
Bezeichnung der Bilanzposten
Verbindlichkeiten ggü.
Beteiligungsunternehmen
Verbindlichkeiten ggü.
verbundenen Unternehmen
Buchwert
31.12.2021
in EUR
Vorjahr in
TEUR
Buchwert
31.12.2021
in EUR
Vorjahr in
TEUR
Verbindlichkeiten ggü.
Kreditinstituten
2.464.100.892,89
2.163.726 0,00 0
Verbindlichkeiten ggü. Kunden 3.179.594,89 4.414 4.704.822,23 4.164
Verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 0 0,00 0
Anlagevermögen
Die Entwicklung des Anlagevermögens der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg ist dem Kapitel 1.3.5. Anlage
zum Anhang zu entnehmen. Im Jahr 2021 wurden nichtbetriebsnotwendige Liegenschaften in die RVB
Verwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft m.b.H. eingebracht (siehe 1.3.2.3.)
Der im Aktivposten 10 enthaltene Wert der Grundstücke beträgt insgesamt 5.483.763,85 Euro (Vorjahr:
9.418).
Bei jenen Beteiligungen, die in Fremdwährung geführt werden, wurden durch Devisenkursänderungen
bedingte Differenzen des Bestandes zum 1.1. über Zu- und/oder Abgänge ausgeglichen. Der Zugang aus der
Kurssteigerung betrug 232.128,67 Euro (Vorjahr: 24 Tsd. Euro) und der Abgang 0,00 Euro (Vorjahr: 0 Tsd.
Euro).
Sonstige Vermögensgegenstände
Die in der Bilanz unter Aktiva 12 ausgewiesenen sonstigen Vermögensgegenstände enthalten nur
Einzelbeträge mit einem unwesentlichen Umfang.
Unter „Sonstige Vermögensgegenstände” sind Erträge in Höhe von 10.084.466,71 Euro (Vorjahr: 9.540 Tsd.
Euro) enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden.
Jahresfinanzbericht
18
Latente Steuern (§ 238 Abs. 1 Z 3)
Die Steuerabgrenzung für aktive latente Steuern resultiert aus Differenzen in:
Unterbewertung gemäß § 57 BWG
pauschale Wertberichtigung
Rückstellungen für Sozialkapital
Pauschalrückstellung
Sonstige langfristige Rückstellungen
Weiters wurden aus dem Titel der Aufwandsverteilung aktive latente Steuern angesetzt.
Die Steuerabgrenzung für passive latente Steuern resultiert aus Differenzen in:
Finanzanlagen
Sachanlagen
Die aktiven latenten Steuern übersteigen die passiven Differenzen, so dass sich per Saldo eine
Steuerentlastung ergibt.
Die Berechnung der latenten Steuern beruht auf einem Steuersatz von 25 Prozent.
Die latenten Steuern haben sich im Vergleich zu diesem Stichtag um 1.445.793,37 Euro erhöht und betragen
per 31.12.2021 22.226.371,68 Euro (davon aktive Steuerlatenz 23.018.883,25 Euro und passive Steuerlatenz
792.511,57 Euro).
Aus der Veränderung der aktiven Steuerlatenzen resultiert eine Erhöhung von 1.231.865,32 Euro, aus der
Veränderung der passiven Steuerlatenzen ergibt sich eine Erhöhung von 213.928,05 Euro.
Eigenkapital und eigenkapitalnahe Verbindlichkeiten
Die Veränderung der Anzahl der Mitglieder, der Geschäftsanteile und der darauf entfallenden
Nachschusspflichten und geleisteten Beträge stellt sich im Jahr 2021 wie folgt dar:
Anzahl
Mitglieder
Anzahl Geschäfts-
anteile
Geschäftsanteile-
kapital in EUR
Nachschusspflicht
in EUR
Stand per 01.01. 168 2.942.597 23.540.776,00 44.212.736,00
Zugang 2 10 80,00 0,00
Abgang 3 15 120,00 160,00
Kündigung mit
sofortiger Auszahlung
Nachzeichnung
Raiffeisenbanken
Stand per 31.12. 167 2.942.592 23.540.736,00 44.212.576,00
davon gekündigt 6 93 744,00
davon aushaftendes Geschäftsanteilekapital (nicht
eingefordert)
0,00
Jahresfinanzbericht
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Aufgliederung des Kernkapitals und der ergänzenden Eigenmittel
Das Kernkapital und die ergänzenden Eigenmittel setzen sich wie folgt zusammen:
EIGENMITTEL (CA1)
Betrag zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Hartes Kernkapital 356.286.540,30 347.221
Anrechenbare Kapitalinstrumente
122.867.856,32 122.868
P8b. Instrumente ohne Stimmrechte 62.336.267,14 62.336
P9. Gezeichnetes Kapital * 23.069.960,48 23.070
P10. Kapitalrücklagen 37.461.628,70 37.462
Einbehaltene Gewinne 198.674.773,39 189.675
P11. Gewinnrücklagen 210.908.654,54 201.624
P11. IPS-Rücklage -12.233.881,15 -11.949
Haftrücklage 35.006.202,28 35.006
Abzugs- u. Korrekturposten aufgrund Anpassungen
des harten Kernkapitals
-8,23 0
In den unversteuerten Rücklagen enthaltene latente
Steuer
A9. abzgl. immaterielle Vermögensgegenstände -262.283,46 -328
Zusätzliches Kernkapital 0,00 0
Kernkapital (T1) 356.286.540,30 347.221
Ergänzungskapital (T2) 33.993.307,50 39.406
Auslaufende Instrumente des Ergänzungskapitals
(Nachrangeinlagen, Haftsummenzuschlag gem.
Übergangsbestimmungen, Neubewertungsreserve)
7.931.654,52 15.324
Allgemeine Kreditrisikoanpassung gem. Art. 62 lit. c
der VO (EU) Nr. 575/2013
26.061.652,98 24.082
EIGENMITTEL (CA1) 390.279.847,80 386.626
*Aufgrund der Satzung sind maximal 98 Prozent des zu einem Geschäftsjahresende erreichten Höchststandes
des Gezeichneten Kapitals anrechenbar.
CET1 - Hartes Kernkapital
Durch die FMA wurde die Erlaubnis zur Zurechenbarkeit der emittierten stimmrechtslosen CET-1-Instrumente
im Ausmaß von 62.336.267,14 Euro (Vorjahr: 62.336 Tsd. Euro) zum harten Kernkapital erteilt. Die IPS
Rücklagen in Höhe von 12.233.881,15 Euro (Vorjahr: 11.949 Tsd. Euro) werden nicht den Eigenmitteln
zugerechnet.
T2 – Ergänzungskapital
Die Übergangsbestimmungen bis 2022 werden für den Haftsummenzuschlag, die Neubewertungsreserve und
die stillen Reserven in Anspruch genommen. Der Ansatz für die den Übergangsbestimmungen unterliegenden
Kapitalinstrumente des Ergänzungskapitals liegt bei 7.931.654,52 Euro (Vorjahr: 15.324 Tsd. Euro).
Jahresfinanzbericht
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Eigenmittelerfordernis
Durch den Bescheid der Finanzmarktaufsichtsbehörde zum IPS gemäß Artikel 113 Abs. 7 der Verordnung
(EU) Nr. 575/2013 (CRR) wird einerseits die Bewilligung für die Nullgewichtung von Risikopositionen
innerhalb der institutsbezogenen Sicherungssysteme und andererseits die Bewilligung für die Ausnahme von
der Abzugserfordernis der Beteiligung am Zentralinstitut erteilt. Derivate werden nach der Marktwertmethode
bewertet.
Instrumente ohne Stimmrechte gemäß § 26a BWG
Unter Passiva 8b "Instrumente ohne Stimmrechte gemäß § 26a BWG" werden 62.336.267,14 Euro (Vorjahr:
62.336 Tsd. Euro) ausgewiesen.
Die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg hat stimmrechtsloses CET1-Kapital von 6.766.648,00 Euro (Vorjahr:
6.767 Tsd. Euro) verteilt auf 845.831 (Vorjahr: 845.831) Anteile begeben. Das Agio aus dem
stimmrechtslosen CET1-Kapital beträgt 55.569.619,14 Euro (Vorjahr: 55.570 Tsd. Euro).
Die stimmrechtslosen CET-1 Instrumente sind Wertpapiere, die ihrer Rechtsnatur nach dem Genussschein
gemäß § 174 (3+4) AktG entsprechen und auf Namen lauten. Es handelt sich um eingezahltes Kapital,
welches der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg auf Unternehmensdauer unter Verzicht auf die ordentliche
und außerordentliche Kündigung zur Verfügung gestellt wird. Das stimmrechtslose CET-1 Kapital nimmt wie
das gezeichnete Kapital der RLBV bis zur vollen Höhe am Verlust teil. Mit dem Erwerb von stimmrechtslosen
CET-1 Instrumenten ist keine Übernahme von weiteren Haftungen verbunden. Die Inhaber der
stimmrechtslosen CET-1 Instrumente haben das Recht an der Generalversammlung der Raiffeisen
Landesbank Vorarlberg teilzunehmen und gemäß § 118 AktG (vormals § 112 AktG in der Fassung vor BGBI
I 2009/71) Auskünfte über Angelegenheiten der RLBV zu verlangen. Die stimmrechtslosen CET-1
Instrumente gewähren jedoch kein Stimmrecht und kein Recht auf den Bezug von weiteren
Gesellschaftsanteilen.
Die stimmrechtslosen CET-1 Instrumente verbriefen den grundsätzlichen Anspruch auf gewinnabhängige
Erträge (Art. 26 Abs. 1 lit. h (ii) CRR). Unter Gewinn ist der Jahresgewinn der Raiffeisen Landesbank
Vorarlberg nach Rücklagenbewegung zu verstehen, soweit er im Bilanzgewinn gedeckt ist.
Darstellung der Fristigkeiten von Verbindlichkeiten
Die nicht täglich fälligen Verpflichtungen gegenüber Kreditinstituten (Passiva 1b) und Nichtbanken (Passiva
2 ab, 2 bb) gliedern sich gemäß § 64 Abs. 1 Z 4 BWG nach der Fristigkeit wie folgt:
Restlaufzeit
Verpflichtungen
ggü. Kreditinstituten
Buchwert
zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Verpflichtungen
ggü. Nichtbanken
Buchwert
zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
bis 3 Monate gebunden 237.822.255,86 367.781 66.429.197,54 47.377
mehr als 3 Monate bis
1 Jahr gebunden
5.508.628,39 10.030 31.878.850,25 24.838
mehr als 1 Jahr bis
5 Jahre gebunden
2.433.911.731,95 2.109.711 94.532.970,52 111.215
mehr als 5 Jahre
gebunden
67.290.090,34 97.728 74.645.239,18 88.714
Gesamt
2.744.532.706,54
2.585.251
267.486.257,49
272.144
Jahresfinanzbericht
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Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten
Personalrückstellungen
Rückstellungen werden für Pensionsansprüche, Abfertigungen und diverse Verpflichtungen gebildet. Die
Berechnungsmethoden und Parameter sind unter Punkt 1.3.1.8. ersichtlich.
Sonstige Rückstellungen
Die in der Bilanz unter Passiva 6d ausgewiesenen sonstigen Rückstellungen enthalten nachstehende
Rückstellungen mit einem erheblichen Umfang:
Bezeichnung der Rückstellung
Buchwert zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Rechtsunsicherheiten 7.667.433,26 6.737
für nicht konsumierte Urlaube /
Zeitüberhänge
2.461.931,94 1.856
Jubiläumsgeldansprüche
Offene Rahmen
1.611.331,85
2.567.496,40
1.560
112
Sonstige Verbindlichkeiten
Die in der Bilanz unter Passiva 4 ausgewiesenen sonstigen Verbindlichkeiten enthalten nur Einzelbeträge mit
einem unwesentlichen Umfang.
In den „sonstigen Verbindlichkeiten” sind Aufwendungen in der Höhe von 6.524.846,52 Euro (Vorjahr: 8.314
Tsd. Euro) enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden.
Ergänzende Angaben
In der Bilanz sind Aktivposten und Passivposten in Fremdwährung in nachstehender Höhe enthalten:
Bezeichnung der Posten
Buchwert zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Aktivposten in fremder Währung 557.430.594,82 782.794
Passivposten in fremder Währung
194.522.627,40
269.654
Zum Bilanzstichtag bestehen folgende derivative Finanzinstrumente (Beträge in Euro):
Die Nominalwerte der am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Derivate sowie deren beizulegende
Zeitwerte sind im nachstehenden Tableau offengelegt.
In den Marktwerten wird der Clean Price (Marktwert ohne Zinsabgrenzungen) unter Berücksichtigung des
Kontrahentenrisikos (CVA, Credit Value Adjustment) dargestellt.
Kategorie und Art
Nominalbetrag
2021 (EUR)
Marktwert
positiv
2021 (EUR)
Marktwert
negativ
2021 (EUR)
zinssatzbezogene Termingeschäfte
Zinsswaps 4.815.686.702 147.051.666 106.492.169
Zinsoptionen - Käufe 50.819.370 1.917.164 0
Zinsoptionen - Verkäufe 50.821.870 0 1.904.888
fremdwährungsabhängige
Termingeschäfte
Devisentermingeschäfte 160.381.947 1.881.303 1.816.329
Zins-Währungs-/Währungs-Swaps 584.772.278 557.936 5.016.531
GESAMT 5.662.482.168 151.408.810 115.229.918
Jahresfinanzbericht
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Kategorie und Art
Nominalbetrag
Vorjahr (TEUR)
Marktwert
positiv
Vorjahr (TEUR)
Marktwert
negativ
Vorjahr (TEUR)
zinssatzbezogene Termingeschäfte
Zinsswaps 4.619.483 225.193 153.479
Zinsoptionen - Käufe 55.338 1.004 1
Zinsoptionen - Verkäufe 55.341 1 1.021
fremdwährungsabhängige
Termingeschäfte
Devisentermingeschäfte 96.557 1.145 1.088
Zins-Währungs-/Währungs-Swaps 976.936 4.326 3.292
GESAMT 5.803.656 231.669 158.881
Die Devisentermingeschäfte wurden gemäß § 58 Abs. 2 BWG mit dem Terminkurs zum Bilanzstichtag
umgerechnet.
Die Nominal- bzw. Marktwerte ergeben sich aus den – unsaldierten – Summen aller Kauf- und Verkaufs-
verträge. Die Marktwerte sind hier mit dem „Clean Price“ (Marktwert ohne Zinsenabgrenzungen) angegeben.
Gemäß dem Grundsatz der Einzelbewertung (§ 201 Abs. 2 Z 3 UGB) wird bei Stand-Alone Derivaten bei
negativen Zeitwerten eine Drohverlustrückstellung gebildet. Diese beträgt per 31.12.2021 82.810 Euro
(Vorjahr: 293 Tsd. Euro).
Angaben zu Cross Currency Swaps:
Die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg hat Fremdwährungsderivate wie Cross Currency Swaps zur
Liquiditätssteuerung im Bestand. Die Cross Currency Swaps enthalten Currency Basis Spreads, die die
Gegenpartei für das Währungsrisiko entschädigt, welches neben dem Zinsrisiko eingegangen wird und die
auf dem Kredit- und Liquiditätsrisiko einer Währung basieren.
Angaben zu Bewertungseinheiten (Mikro-Hedge):
Mit den eingegangenen Sicherungsbeziehungen werden Zinsrisiken gesteuert. Beim Mikro-Hedge erfolgt
zunächst eine Überprüfung, ob ein Critical Terms Match (CTM) vorliegt. Diese Überprüfung wird bei Abschluss
des Geschäftes gemacht. Sind im Falle eines Mikro-Hedges alle Parameter (Startnominale, Kapitalstruktur,
Währung, Laufzeit und Indikatorstützpunkt (3-Monats-Euribor)) des Grundgeschäfts und des
Sicherungsgeschäfts, die das Ausmaß der abgesicherten Wertänderung bestimmen, identisch, so ist dies ein
Indikator für eine vollständig effektive Sicherungsbeziehung (vereinfachte Bestimmung der Effektivität).
Die Bewertungseinheit wird vor Beginn der kompensierenden Bewertung dokumentiert und begründet. Der
Absicherungszeitraum entspricht grundsätzlich der Fälligkeit des Grundgeschäfts.
Eine Folgebewertung wird unterjährig zu jedem Quartalsultimo durchgeführt. Auftretende Ineffizienzen durch
„Überhedging“ bei Sicherungsbeziehungen, d.h. das Volumen des Sicherungsgeschäftes ist höher als das des
Grundgeschäftes, werden imparitätisch in der Gewinn- und Verlustrechnung realisiert und als
Drohverlustrückstellung dargestellt. Ist eine Gegenpartei akut ausfallgefährdet, erfolgt eine Auflösung der
Bewertungseinheit.
Wird das Grundgeschäft vorzeitig aufgelöst, werden die dazu gehörenden Sicherungsgeschäfte beendet oder
bleiben als stand alone-Derivate weiterhin bestehen.
Nachfolgend die positiven und negativen beizulegenden Zeitwerte:
Bewertungseinheiten
Nominalbetrag
2021 (EUR)
Marktwert
positiv
2021 (EUR)
Marktwert
negativ
2021 (EUR)
a) Zinsderivate 4.905.226.442 148.755.600 108.314.247
b) Kursderivate 745.154.225 2.439.239 6.832.861
Jahresfinanzbericht
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Bewertungseinheiten
Nominalbetrag
Vorjahr (TEUR)
Marktwert
positiv
Vorjahr (TEUR)
Marktwert
negativ
Vorjahr (TEUR)
a) Zinsderivate 4.603.390 226.010 154.207
b) Kursderivate 1.073.494 5.471 4.380
Die derivativen Finanzinstrumente sind in der Bilanz mit nachfolgenden Buchwerten enthalten:
Buchwerte von Derivaten des Bankbuches
Sonstige
Aktiva
2021 (EUR)
Sonstige
Passiva
2021 (EUR)
Rückstellungen
2021 (EUR)
a) zinssatzbezogene Verträge 11.791.364,72 17.358.244,70 949.891,00
b) wechselkursbezogene Verträge 1.085.877,12 7.550.117,64 0,00
Buchwerte von Derivaten des Bankbuches
(in TEUR)
Sonstige
Aktiva
Vorjahr
Sonstige
Passiva
Vorjahr
Rückstellungen
Vorjahr
a) zinssatzbezogene Verträge 11.668 18.461 908
b) wechselkursbezogene Verträge 2.214 3.872 0
Bei den bilanzierten Buchwerten handelt es sich bei den sonstigen Aktiva/Passiva um Zinsabgrenzungen,
Optionsprämien und Upfrontzahlungen und bei den Rückstellungen um die Marktwerte zu ihrem „Clean Price“
(Marktwert ohne Zinsabgrenzungen).
Mit der IBOR-Reform sind teilweise Änderungen der Referenzzinssätze verbunden, die zu Änderungen im
beizulegenden Zeitwert der betroffenen Derivate führen. In diesem Zusammenhang erfolgten im Jahr 2021
Ausgleichszahlungen, um diese Zeitwertänderungen zwischen den Vertragspartnern auszugleichen. Diese
Ausgleichszahlungen werden sofort erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Zum 31.12.2021 sind für die Mündelgeldspareinlagen in Höhe von 641.220,90 Euro (Vorjahr: 565 Tsd. Euro)
Wertpapiere als Deckungsstock in Höhe von 980.000,00 Euro (Vorjahr: 1.008 Tsd. Euro) gewidmet.
Zum Bilanzstichtag waren festverzinsliche und nicht festverzinsliche Wertpapiere in Höhe von
1.617.478.737,85 Euro (Vorjahr: 1.589.075 Tsd. Euro) und Forderungen an Kunden in Höhe von
566.552.964,66 Euro (Vorjahr: 587.507 Tsd. Euro) als Sicherheiten für Verpflichtungen aus folgenden
Geschäften gestellt:
Aufstellung der als Sicherheit gestellten eigenen Vermögensgegenstände:
Buchwert zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Deckungsstock für EZB Tender 1.859.193.499,89 1.790.726
Deckungsstock für fundierte
Schuldverschreibungen
0 1.633
Deckungsstock für Mündelgelder 980.000,00 1.008
Wertpapierdeckung für
Pensionsrückstellung 3.907.553,99 3.908
Drittsicherheitenbestellung Derivate
Besicherung
46.237.919,36 61.181
Wertpapierverleihe an RBI 173.973.496,26 174.178
abgetretene Forderungen zg. OeKB 72.465.261,55 85.218
abgetretene Forderungen zg. KfW 6.033.776,22 8.226
abgetretene Forderungen zg. EIB-
Darlehen
18.644.116,00 22.679
Pensionsgeschäfte mit Kreditinstituten 0,00 19.591
Jahresfinanzbericht
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Für EZB-Tendergeschäfte wurden Wertpapiere in Höhe von 1.389.783.689,00 Euro (Vorjahr: 1.329.209 Tsd.
Euro) sowie Kreditforderungen (Credit Claims) in Höhe von 469.409.810,89 Euro (Vorjahr: 461.517 Tsd.
Euro) hinterlegt.
Aufstellung der als Sicherheit gestellten institutsfremden Vermögensgegenstände:
Buchwert zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Deckungsstock fundierte
Bankschuldverschreibungen
2.598.982.500,00 1.910.265
In der Bilanz sind nachstehende Vermögensgegenstände nachrangiger Art enthalten:
Bezeichnung der Bilanzposten
Buchwert zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Forderungen an Kreditinstitute 100.000,00 100
Forderungen an Kunden 108.060,00 108
Schuldverschreibungen und andere fest-
verzinsliche Wertpapiere
12.448.476,44 9.475
Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere
0,00 1
Unterstrichposten
Die in der Bilanz unter Passiva Unterstrich 1 ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten enthalten zur Gänze
Einzelgeschäfte, die in Bezug auf die Gesamttätigkeit der RLBV nicht von Bedeutung sind.
Die in der Bilanz unter Passiva Unterstrich 2 ausgewiesenen Kreditrisiken enthalten zur Gänze
Einzelgeschäfte, die in Bezug auf die Gesamttätigkeit der RLBV nicht von Bedeutung sind.
Kundengarantiegemeinschaft:
Die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg ist Mitglied des Vereins „Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft
Vorarlberg". Alle Vereinsmitglieder übernehmen die vertragliche Haftungsverpflichtung dahingehend, dass
sie nach Maßgabe der wirtschaftlichen Tragfähigkeit solidarisch gemäß der Vereinssatzung die zeitgerechte
Erfüllung aller Kundeneinlagen und Eigenemissionen eines insolventen Vereinsmitgliedes garantieren.
Die Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft Vorarlberg ist ihrerseits Mitglied des Vereins „Raiffeisen-
Kundengarantiegemeinschaft Österreich“, deren Mitglieder die Raiffeisen Bank International AG und andere
Raiffeisen-Landeskundengarantiegemeinschaften sind.
Wenn die Tragfähigkeit einer Landes-Kundengarantiegemeinschaft die Einlösung sämtlicher geschützter
Kundenforderungen gegen eine insolvente Raiffeisenbank nicht ermöglicht, garantieren die Vereinsmitglieder
der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft Österreich gemäß der Vereinssatzung nach Maßgabe der
wirtschaftlichen Tragfähigkeit die solidarische, zeitgerechte Erfüllung aller Kundeneinlagen und
Eigenemissionen der insolventen Raiffeisenbank.
Die Garantieverpflichtung wurde nicht eingebucht, da es nicht möglich ist, die potenzielle Haftung der
Raiffeisen Landesbank Vorarlberg aus dem Haftungsverbund betragsmäßig festzulegen.
Zum 30. September 2019 (Stichtag) wurde die Haftung der Kundengarantiegemeinschaft für alle
Forderungen beendet.
Zum Stichtag bestehende Guthaben fallen weiterhin unter die Haftung. Auszahlungen und alle anderen
Belastungsbuchungen nach dem Stichtag reduzieren die Haftung. Allfällige Erhöhungen von Guthaben nach
dem 30. September 2019 und danach begründete Geschäftsbeziehungen sind von der Haftung nicht mehr
umfasst. Die Rechte aus der gesetzlichen Einlagensicherung bleiben davon selbstverständlich unberührt und
im vollen Ausmaß aufrecht.
Jahresfinanzbericht
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Im gleichen Umfang sind mit diesem Haftungsverbund alle Kundeneinlagen und Eigenemissionen der RLBV
geschützt. Dieser Schutz geht über die gesetzliche Haftung gemäß § 93a BWG hinaus.
Institutional Protection Scheme (IPS) - Institutionelles Sicherungssystem:
Ein IPS ist eine vertragliche oder satzungsmäßige Haftungsvereinbarung, die die teilnehmenden Institute
dezentraler Bankengruppen absichert. Damit wird das solidarische Zusammenstehen geregelt. Gemäß Art.
49 CRR müssen Kreditinstitute bei der Ermittlung ihrer Eigenmittel grundsätzlich deren Position in
Eigenmittelinstrumenten anderer Kreditinstitute in Abzug bringen, sofern nicht eine Befreiung aufgrund von
Art. 49 Abs. 3 CRR durch gebildete IPS besteht. Desweitern dürfen Kreditinstitute gemäß Art. 113 Abs. 7
CRR mit Genehmigung der zuständigen Behörden, Risikopositionen – mit Ausnahme von Risikopositionen,
die Posten des harten Kernkapitals, zusätzlichen Kernkapitals oder Ergänzungskapitals gemäß CRR bilden –
gegenüber Gegenparteien, mit denen sie ein IPS abgeschlossen haben, mit einem Risikogewicht von 0
Prozent bewerten.
Das neue institutsbezogene Sicherungssystem Raiffeisen-IPS wurde mit der ÖRS als Sicherungseinrichtung
im Mai 2021 von der FMA als Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungssystem gemäß
Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz (ESAEG) anerkannt. Die teilnehmenden Institute
haben nach Ablauf der sechsmonatigen gesetzlichen Wartefrist den Wechsel von ESA zu ÖRS vollzogen. Die
RBI AG, ihre österreichischen Tochterbanken, Raiffeisen-Landeszentralen und Raiffeisenbanken schlossen im
März 2021 eine Vereinbarung über ein neues institutsbezogenes Sicherungssystem (Raiffeisen-IPS) gemäß
Artikel 113 Abs 7 CRR (Kapitaladäquanzverordnung der Europäischen Union – Capital Requirements
Regulation) ab. Darin verpflichten sich die teilnehmenden Institute, einander gegenseitig abzusichern und
insbesondere bei Bedarf einander die Liquidität und Solvenz sicherzustellen. Dieses neue Raiffeisen-IPS
wurde im Mai 2021 von den zuständigen Aufsichtsbehörden EZB und FMA als institutsbezogenes
Sicherungssystem im Sinne von Artikel 113 Abs 7 CRR mit den damit verbundenen Rechten und Pflichten
der teilnehmenden Institute anerkannt. Danach dürfen unter anderem Forderungen zwischen den Raiffeisen-
IPS-Mitgliedern mit einem Risikogewicht von null Prozent angesetzt werden. Das Raiffeisen-IPS unterliegt
einer gemeinsamen aufsichtsrechtlichen Überwachung. Es sind unter anderem die Eigenmittelbestimmungen
auf konsolidierter Basis einzuhalten.
Das neue Raiffeisen-IPS ersetzt die bisher bestehenden institutsbezogenen Sicherungssysteme auf Bundes-
und Landesebene, die im Juni 2021 aufgelöst wurden.
ÖRS nimmt für das Raiffeisen-IPS Aufgaben der Risikofrüherkennung und das Berichtswesen wahr. ÖRS
verwaltet auch als Treuhänderin das liquide Sondervermögen des Raiffeisen-IPS.
Das Raiffeisen-IPS wird durch den Gesamtrisikorat gesteuert, der sich aus Vertretern der RBI AG, der
Raiffeisen-Landeszentralen und der Raiffeisenbanken zusammensetzt. Aufgaben, die auf Landesebene gelöst
werden können, hat der Gesamtrisikorat an Landesrisikoräte delegiert, die sich aus Vertretern der jeweiligen
Raiffeisen-Landeszentrale und den Raiffeisenbanken des Landes zusammensetzen.
Im Jahr 2021 wurde ein Betrag von Euro 2.776.667,65 vom bisherigen Landes-IPS auf das Raiffeisen-IPS
übertragen, aus dem bisherigen Bundes-IPS erfolgte eine Rückzahlung von Euro 716.027,00. Weiters wurde
eine Direktzahlung an das Raiffeisen-IPS in Höhe von Euro 1.308.003,58 geleistet.
Einlagensicherung:
Durch das ESAEG wurde die EU-Richtlinien 2014/49/EU über Einlagensicherungssysteme in Österreich
umgesetzt. Das Gesetz schreibt vor, dass jede Sicherungseinrichtung einen Einlagensicherungsfonds
einzurichten hat, welcher mittels jährlicher Beitragsvorschreibung an ihr Mitgliedsinstitut bis zur gesetzlich
vorgeschriebenen Höhe von zumindest 0,8 Prozent der Summe der gedeckten Einlagen der Mitgliedsinstitute
auszustatten ist. Aus der in §§ 8 und 45 ESAEG enthaltenen Pflichtmitgliedschaft entstehen Verpflichtungen
für die RLBV.
Bis zum 28. November 2021 gehörte die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg der Einlagensicherung AUSTRIA
Gesellschaft m.b.H. (ESA) als allgemeine österreichische Sicherungseinrichtung an.
Jahresfinanzbericht
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Seit dem 29. November 2021 gehören Raiffeisen Bank International AG und ihre österreichischen
Tochterbanken, Raiffeisenlandesbanken und Raiffeisenbanken der Österreichischen Raiffeisen-
Sicherungseinrichtung eGen (ÖRS) als gesetzliche Sicherungseinrichtung an.
Zur Finanzierung der gesetzlichen Einlagensicherung durch Aufbau eines ex-ante Fonds iSd § 13 ESAEG sind
gemäß § 21 ESAEG jährlich Beiträge zu leisten. Die Höhe der Beiträge richtet sich gemäß § 23 ESAEG nach
der Höhe der gedeckten Einlagen und der Ausprägung der Risiken denen das Institut ausgesetzt ist. Im Jahr
2021 hat die RLBV einen Beitrag von 391.440,00 Euro geleistet (VJ 317 Tsd. Euro). Zahlungsverpflichtungen
iSd § 7 Abs. 1 Z 13 ESAEG wurden nicht verwendet.
Darüber hinaus kann die Sicherungseinrichtung pro Kalenderjahr Sonderbeiträge in der Höhe von maximal
0,5 Prozent der Summe der gedeckten Einlagen der Mitgliedsinstitute einheben. Diese Schwelle kann im
Einzelfall durch die Genehmigung der FMA auch überschritten werden. Die Höhe des Sonderbeitrags
bestimmt sich gemäß § 22 ESAEG als Verhältnis des zuletzt fälligen Jahresbeitrags der Raiffeisen Landesbank
Vorarlberg zur Gesamtsumme der zuletzt fälligen Jahresbeiträge aller Mitglieder der Sicherungseinrichtung.
Im Geschäftsjahr 2021 wurden keine Sonderbeiträge eingehoben.
Im Falle einer Auszahlung von Entschädigungen für gesicherte Wertpapierdienstleistungen iSd § 49 ESAEG
(Anlegerentschädigung) beträgt die Beitragsleistung des Einzelinstituts pro Geschäftsjahr maximal 1,5
Prozent der Bemessungsgrundlage gemäß Art. 92 Abs. 3 lit. a CRR zuzüglich des 12,5fachen des
Eigenmittelerfordernisses für das Positionsrisiko gemäß Teil 3 Titel IV Kapitel 2 CRR und somit für die RLBV
31.273.983,57 Euro (Vorjahr: 28.898 Tsd. Euro). Im Geschäftsjahr 2021 wurde keine Anlegerentschädigung
erbracht.
Abwicklungsfonds
Durch das BaSAG wurde die EU-Richtlinie 2014/59/EU über die Festlegung eines Rahmens für die Sanierung
und Abwicklung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen in Österreich umgesetzt.
Zur Finanzierung des gesetzlichen Abwicklungsfinanzierungsmechanismus durch Aufbau eines ex-ante Fonds
iSd § 123 BaSAG sind gemäß § 125 BaSAG regelmäßige Beiträge zu leisten. Die Höhe der Beiträge richtet
sich gemäß § 126 BaSAG nach dem Verhältnis der Höhe der Verbindlichkeiten abzüglich der gesicherten
Einlagen des Instituts zu den aggregierten Verbindlichkeiten abzüglich der gesicherten Einlagen aller in
Österreich zugelassenen Institute. Diese Beiträge sind entsprechend dem Risikoprofil des Instituts
anzupassen. Im Jahr 2021 hat die RLBV einen Beitrag von 2.529.278,05 Euro (Vorjahr: 2.493 Tsd. Euro)
geleistet. Unwiderrufliche Zahlungsverpflichtungen wurden nicht verwendet.
Darüber hinaus kann die Abwicklungsbehörde im Bedarfsfall gemäß § 127 BaSAG außerordentliche
nachträgliche Beiträge einheben. Die Berechnung der Höhe dieser Beiträge folgt den Regeln der ordentlichen
Beiträge iSd § 126 BaSAG und sie dürfen den dreifachen Jahresbetrag der ordentlichen Beiträge nicht
überschreiten.
Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Verpflichtung aus Leasingraten (bzw. aus Miet- und Pachtverträgen) für das folgende Geschäftsjahr und
für die folgenden fünf Geschäftsjahre ist von untergeordneter Bedeutung.
1.3.3. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Nettozinsertrag
Hinsichtlich des Ausweises des Zinsergebnisses des TLTRO-Refinanzierungsprogramms wird auf Punkt
1.3.1.13 verwiesen.
Die Darstellung der Zinsergebnisse von Sicherungsgeschäften findet sich in Punkt 1.3.1.10.
Jahresfinanzbericht
27
Sonstige betriebliche Erträge
Die in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten 7 ausgewiesenen sonstigen betrieblichen Erträge
enthalten nachstehende Posten mit einem erheblichen Umfang:
Bezeichnung des Postens
Betrag zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Buchgewinn aus der Auslagerung
nicht betriebsnotwendiger
Immobilien
Bank- und IT-Dienstleistungen
15.232.387,82
13.741.703,15
0
11.601
Erlöse Revision
Buchgewinne aus dem Verkauf von
Liegenschaften
2.466.988,63
822.478,95
2.441
4.686
Bei den Bank- und IT-Dienstleistungen handelt es sich um Sektorleistungen, welche die RLBV als
Spitzeninstitut für die Primärbanken erbringt. Zum Buchgewinn aus der Auslagerung nicht
betriebsnotwendiger Immobilien wird auf 1.3.2.3 verwiesen.
Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche
Mitarbeitervorsorgekassen
Die in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten 8a ff) ausgewiesenen Beträge setzen sich wie
folgt zusammen:
Bezeichnung des Postens
Betrag zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Aufwendungen für Abfertigungen 279.995,06 468
Leistungen an betriebliche
Mitarbeitervorsorgekassen
268.886,48 246
Aufwendungen oder Erträge für Rückstellungen für Jubiläums-
gelder und Rückstellungen für vergleichbare langfristig fällige
Verpflichtungen
Im Posten 8a aa) Löhne und Gehälter sind Aufwendungen für Rückstellungen für Jubiläumsgelder und
Rückstellungen für vergleichbare langfristig fällige Verpflichtungen in Höhe von 51.090,16 Euro (Vorjahr: 176
Tsd. Euro) enthalten.
Aufwendungen für Pensionen
Im Geschäftsjahr 2021 beträgt die Auflösung zur Pensionsrückstellung 315.358,38 Euro (Vorjahr: Auflösung
180 Tsd. Euro).
Jahresfinanzbericht
28
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Die in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten 10 ausgewiesenen sonstigen betrieblichen
Aufwendungen enthalten nachstehende Posten mit einem erheblichen Umfang:
Bezeichnung des Postens
Betrag zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Beiträge zu EU-Sicherungseinrichtungen
2.927.774,63 2.821
Erträge für Verwaltungs- und Agenturdienstleistungen
Der Gesamtbetrag der Erträge für Verwaltungs- und Agenturdienstleistungen ist wie im Vorjahr von
untergeordneter Rolle.
Aufwendungen für den Abschlussprüfer
An Aufwendungen für den Österreichischen Raiffeisenverband fielen im Geschäftsjahr 2021 481.272,89 Euro
(Vorjahr: 490 Tsd. Euro) an, davon 342.800,00 Euro (Vorjahr: 342 Tsd. Euro) auf Prüfungskosten, 4.850,00
Euro (Vorjahr: 4,75 Tsd. Euro) auf andere Bestätigungsleistungen und 133.622,89 Euro (Vorjahr: 143 Tsd.
Euro) auf sonstige Beratungen. Auf den vom Österreichischen Raiffeisenverband bestellten Revisor fielen im
Berichtsjahr 342.800,00 Euro auf Prüfungskosten, 4.850,00 Euro auf andere Bestätigungsleistungen und 0
Euro auf sonstige Beratungen an.
Steuern vom Einkommen und Ertrag, sonstige Steuern
Der Posten „Steuern vom Einkommen und Ertrag“ gliedert sich wie folgt:
Betrag zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Körperschaftsteueraufwand für die Unternehmensgruppe 3.272.523,10 3.342
Latente Steuern -1.445.793,37 -982
Die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg bildet eine steuerliche Unternehmensgruppe nach § 9 KStG als
Gruppenträger und hat mit jedem einzelnen Gruppenmitglied eine Steuerumlagevereinbarung
abgeschlossen.
Die steuerliche Unternehmensgruppe mit dem Gruppenträger RLBV umfasst im Veranlagungsjahr 2021 acht
Gruppenmitglieder. Die Steuerbemessungsgrundlage für die gesamte Gruppe ergibt sich aus der Summe der
Einkünfte des Gruppenträgers sowie der zugerechneten steuerlichen Ergebnisse der Gruppenmitglieder unter
Berücksichtigung der steuerlichen Verlustvorträge des Gruppenträgers im gesetzlichen Ausmaß.
Unter dem GuV-Posten 19 „Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 18 auszuweisen“ ist die Zahlung der
Stabilitätsabgabe gemäß § 3 Stabilitätsabgabegesetz von 1.360.810,72 Euro (Vorjahr: 1.236 TEUR)
enthalten, die in vollem Umfang im Jahr 2021 berücksichtigt wird.
Jahresfinanzbericht
29
1.3.4. Sonstige Angaben
Wesentliche Ereignisse nach dem Abschlussstichtag
Am 24. Februar 2022 begann Russland eine Invasion in der Ukraine mit militärischen Angriffen auf
Infrastruktur und zivile Einrichtungen. Diese Kriegsereignisse zeigten neben den geopolitischen
Konsequenzen sofort unmittelbare Folgen von internationaler Tragweite auf Finanz- und Rohstoffmärkten,
die nicht nur auf die Euro-Zone beschränkt sein werden.
Seit dem Kriegsbeginn ist unter anderem der Börsenkurs der Raiffeisenbank International merklich gesunken.
Die RBI hat bekannt gegeben, für 2021 vorerst keine Dividende auszuzahlen und stattdessen den gesamten
Bilanzgewinn vorzutragen. Die RBI prüft derzeit alle strategischen Optionen für die Zukunft der
Raiffeisenbank Russland bis hin zu einem Ausstieg aus der Raiffeisenbank in Russland. Es wird darauf
hingewiesen, dass in diesem Zusammenhang Unsicherheiten im Bezug auf die Werthaltigkeit der Anteile an
der RBI in Folgeperioden bestehen könnten.
Aufgrund der angeführten Entwicklungen und massiver Liquiditätsabflüsse hat die FMA auf Anweisung der
EZB der „Sberbank Europe AG“ die Fortführung des Geschäftsbetriebs untersagt und damit den gesetzlichen
Einlagensicherungsfall ausgelöst. Die gedeckten Einlagen der Sberbank Europe AG betragen rund 947 Mio
Euro. Aus diesem Einlagensicherungsfall resultiert für die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg eine
Sonderbeitragszahlung für das Jahr 2022. Weiters ist mit zusätzlichen Beiträgen zur Auffüllung des
Einlagensicherungsfonds zu rechnen, die die Gewinn- und Verlustrechnung der Folgejahre belasten werden.
Die mit den Kriegshandlungen verbundenen Einschränkungen, insb. auch die Beeinträchtigung der
Lieferketten, machen eine merkliche Abschwächung der Konjunktur in der Eurozone mit negativen
Folgewirkungen auf die Kunden bzw. Märkte der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg wahrscheinlich. Die
Auswirkung der Kriegsereignisse (steigende Energiepreise, Verknappung von Rohstoffen etc.) auf die
künftige Finanz- und Ertragslage kann aus heutiger Sicht nicht seriös abgeschätzt werden und hängt im
Wesentlichen von der Dauer und Intensität der Kampfhandlungen und deren Ausgang ab, und inwiefern
diese auch andere Volkswirtschaften beeinflussen werden.
Es wird davon ausgegangen, dass es sich bei dem Angriff um ein nach dem Abschlussstichtag 31.12.2021
eingetretenes Ereignis handelt, das als ein wertbegründender Vorgang anzusehen ist. Aufgrund des
Stichtagsprinzips sind die Auswirkungen des Krieges damit grundsätzlich erst in der Bilanz und der Gewinn-
und Verlustrechnung des Folgejahres zu berücksichtigen (vgl. IDW, 02.03.2022).
Zum 31.12.2021 war die Raiffeisenlandesbank Vorarlberg mit einem Anteil von circa 10% an der Walser
Privatbank AG in Riezlern beteiligt. Anfang Januar 2022 wurde die Privatbanking Unit abgespalten,
gleichzeitig hat die Raiffeisenlandesbank Vorarlberg ihren Anteil auf nahezu 50% erhöht. Damit betreibt die
Raiffeisenlandesbank gemeinsam mit der Walser Raiffeisen Holding eGen eine klassische Raiffeisenbank im
Kleinen Walsertal.
Gesamtkapitalrentabilität
Die Gesamtkapitalrentabilität gemäß § 64 Abs. 1 Z 19 BWG (Quotient des Jahresergebnisses nach Steuern
geteilt durch die Bilanzsumme zum Bilanzstichtag) beträgt 0,53 Prozent (Vorjahr: 0,12 Prozent).
Angaben über Arbeitnehmer
Im Geschäftsjahr 2021 waren durchschnittlich 394,86 (Vorjahr: 386,83) Angestellte tätig.
Jahresfinanzbericht
30
Vorschüsse, Kredite und Eventualforderungen an Mitglieder des
Vorstandes und des Aufsichtsrates
Die Vorschüsse, Kredite und Eventualforderungen an Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates
verteilen sich wie folgt:
Organe
Kredite/Vorschüsse
2021 in EUR
Vorjahr
in TEUR
Eventualforderungen
2021 in EUR
Vorjahr
in TEUR
Vorstand 606.072,32 623 0,00 0
Aufsichtsrat 265.648,08 266 0,00 0
Gesamt 871.720,40 889 0,00 0
Die Ausleihungen an die Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates werden zu den sektorüblichen
Vertragsbedingungen gewährt. Rückzahlungen werden vereinbarungsgemäß geleistet.
Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen
Die im Geschäftsjahr 2021 getätigten Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen in Bezug auf Vor-
standsmitglieder, leitende Angestellte und andere Arbeitnehmer verteilen sich wie folgt:
Personengruppe
Betrag zum 31.12.2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Vorstand und leitende Angestellte 370.263,75 452
andere Arbeitnehmer
976.365,66 1.194
Gesamt
1.346.629,41 1.646
Aufwendungen für Bezüge und Vergütungen des Vorstandes, des
Aufsichtsrates und der Geschäftsleiter
Die im Geschäftsjahr 2021 gewährten Bezüge an aktive und ehemalige (inkl. der Hinterbliebenen) Mitglieder
des Vorstandes und des Aufsichtsrates sowie an die Geschäftsleiter verteilen sich wie folgt:
Organe
Aktive Mitglieder 2021
in EUR
Vorjahr
in TEUR
Frühere Mitglieder
2021 in EUR
Vorjahr
in TEUR
Vorstand 992.130,08 907 0,00 0
Aufsichtsrat 88.092,02 110 40.800,00 41
Geschäftsleiter 0,00 0 170.298,93 168
Angaben gemäß § 64 Abs. 1 Z 18 lit. a bis f BWG
Die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg unterhält keine Niederlassung außerhalb Österreichs. Die Angaben
gemäß § 64 Abs. 1 Z 18 lit. a bis f BWG sind daher ident mit den jeweiligen Posten des Jahresabschlusses.
Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen gemäß §
238 Abs. 1 Z 12 UGB
Zum Bilanzstichtag bestanden keine wesentlichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen
mit marktunüblichen Bedingungen.
Jahresfinanzbericht
31
Förderauftrag
Der genossenschaftliche Förderauftrag wird erfüllt, indem die Genossenschaft den Mitgliedern umfassende
Beratungs- und Informationsdienstleistungen erbringt und darüber hinaus entsprechende Aktivitäten der
Mitgliederförderung (Mitgliedergewinnung) setzt.
Vorschlag über die Verwendung des Ergebnisses
Der Vorstand wird dem Aufsichtsrat vorschlagen, der Generalversammlung zu empfehlen, den
Bilanzgewinn von 32.359.225,25 Euro wie folgt zu verwenden:
2.354.073,60 Euro für die Ausschüttung eines Gewinnanteils in Höhe von 10,00 Prozent auf die am
31.12.2021 eingezahlten Geschäftsanteile in Höhe von 23.540.736,00 Euro,
676.664,80 Euro für die am 31.12.2021 eingezahlten CET1-Papiere in Höhe von 6.766.648,00 Euro
und
29.328.486,85 Euro auf neue Rechnung vorzutragen.
Offenlegung gemäß Artikel 431 – 455 Verordnung (EU)
Nr. 575/2013
Gemäß Art. 431 ff. der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR – Capital Requirements Regulation) haben
Kreditinstitute zumindest einmal jährlich die in TEIL 8, TITEL II, CRR genannten Informationen vorbehaltlich
der Bestimmungen des Artikels 432 CRR offenzulegen. Diese Informationen werden auf der Internetseite der
RLBV veröffentlicht.
(https://www.raiffeisen.at/vorarlberg/rlb/de/meine-bank/unternehmen/offenlegung.html)
Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates
Während des Geschäftsjahres 2021 waren folgende Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates tätig:
Vorstand:
Name Funktion
KommR Betriebsökonom HOPFNER Wilfried CSE Vorstandsvorsitzender
Mag. ALGE Michael CSE Vorstandsvorsitzender-Stellvertreter
Dr. KESSLER Jürgen CSE Vorstandsvorsitzender-Stellvertreter
Jahresfinanzbericht
32
Aufsichtsrat:
Name Funktion
Dipl.-Ing. DORNER Andreas Vorsitzender des Aufsichtsrates
Mag. FEND Gerhard Stellvertreter des
Aufsichtsratsvorsitzenden
VDir. Mag. ADAMI Jürgen Mitglied des Aufsichtsrats
VDir. Mag. ERNE Richard Mitglied des Aufsichtsrats
Dir. Mag. KUBESCH Michael MBA Mitglied des Aufsichtsrats
Mag. (FH) PRÜNSTER Markus MA Mitglied des Aufsichtsrats
Bgm. RHOMBERG Elmar Mitglied des Aufsichtsrats
Mag. BILGERI Gotthard Mitglied des Aufsichtsrats
Name Funktion
Vom Betriebsrat delegiert:
BRO REINER Rebecca Mitglied des Aufsichtsrats
BR MÜLLER Dietmar MBA CSE Mitglied des Aufsichtsrats
BR Mag. HELBOCK Arnold Mitglied des Aufsichtsrats
BR Mag. SCHWARZ Patrick Mitglied des Aufsichtsrats
Jahresfinanzbericht
33
Name Funktion
Mag. WRIESNIG Ines Staatskommissär 01.02.2012 –
31.01.2022
Dr. VOGL-LANG Bettina Staatskommissär ab 01.03.2022
BACS Lorant BA MA Staatskommissär-Stellvertreter ab
01.01.2021
Bregenz, am 5. April 2022
Der Vorstand
KommR Betriebsökonom Wilfried Hopfner Mag. Michael Alge Dr. Jürgen Kessler
Vorstandsvorsitzender Vorstandsvorsitzender-Stv. Vorstandsvorsitzender-Stv.
Marktvorstand Risikovorstand Finanzvorstand
Jahresfinanzbericht
34
1.3.5. Anlage zum Anhang
Anlagespiegel
Das Anlagevermögen der Raiffeisenbank hat sich folgendermaßen entwickelt (Angaben in TEUR):
Bilanzposten Stand 1.1.2021 Zugänge Umbuchungen Abgänge
Stand
31.12.2021
Stand 1.1.2021 Zugänge
Zu-
schreibungen
Umbuchungen Abgänge
Stand
31.12.2021
Stand
31.12.2021
Stand
31.12.2020
Schuldtitel öffentlicher Stellen und
Wechsel,
die zu r Refinanzierung bei der Zentral-
notenbank zugelassen sind
600.142 44.669 0 47.267 597.544 3.362 748 3 0 357 3.750 593.794 596.780
Forderungen an Kreditinstitute
320.000 25.000 0 45.000 300.000 0 328 0 0 0 328 299.672 320.000
Forderungen an Kunden
2.000 0 0 2.000 0 0 0 0 0 0 0 0 2.000
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere von
öffentlichen Stellen
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere von anderen
Emittenten
1.235.132 67.044 0 197.000 1.105.177 3.314 1.203 7 0 496 4.015 1.101.162 1.231.818
darunter eigene
Schuldverschreibungen
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere*
23.719 6.528 0 0 30.247 76 28 0 0 0 103 30.144 23.644
Beteiligungen
176.440 706 -16 1.468 175.661 4.450 100 693 0 1.453 2.404 173.257 171.989
darunter an Kreditinstitute
160.839 0 0 0 160.839 1.628 0 560 0 0 1.068 159.770 159.210
Anteile an verbundenen Unternehmen
8.278 27.618 16 0 35.911 30 0 0 0 0 30 35.881 8.248
darunter an Kreditinstitute
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Immaterielle Ve rmögensgegenstände
des Anlagevermögens
15.900 113 0 10.608 5.405 15.572 179 0 0 10.608 5.142 262 328
Sachanlagen
71.091 3.095 0 21.573 52.613 33.396 1.921 0 0 6.946 28.371 24.242 37.695
darunter Grundstücke und Bauten, die
vom Kreditinstitut im Rahmen seiner
eigenen Tätigkeit genutzt werden
34.764 17 0 0 34.782 17.621 521 0 0 0 18.142 16.639 17.143
Anteile an einer herrschenden oder an
mit
Mehrheit beteiligten Gesellschaft
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
darunter Nennwert
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Sonstige Vermögensgegenstände
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SUMME
2.452.702 174.772 0 324.916 2.302.559 60.201 4.507 702 0 19.861 44.144 2.258.414 2.392.502
*Bei den Aktiva 6 w urde im Anlagespiegel eine geringfügige Fehlerkorrektur aus dem Jahr 2019 vorgenomme n. Daher w eichen die Anschaffungskosten sow ie die kumulierte Abschreibung um einen Betrag von TEUR 11 vom Stand 31.12.2020 ab.
Kumulierte AbschreibungenAnschaffungs-/Herstellungskosten Buchwerte
Jahresfinanzbericht
35
2. Lagebericht
Die im Lagebericht angegebenen Werte sind aufgrund besserer Lesbarkeit meist auf Tausend oder Millionen
gerundet dargestellt. In Summenpositionen bzw. in Abweichungspositionen kann es daher zu
Rundungsdifferenzen kommen.
2.1. Bericht über den Geschäftsverlauf und die
wirtschaftliche Lage
2.1.1. Geschäftsverlauf
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen Jahr 2021
Eine kriselnde Wirtschaft wäre für ein Pandemie-Jahr nichts Überraschendes. Tatsächlich war 2021 für viele
Branchen regional, national und international nicht einfach. Doch die Wirtschaft insgesamt zeigte sich sehr
robust und setzt in vielen Bereichen bereits zu neuen Höhenflügen an. Vorarlberg ist hierfür das beste
Beispiel.
Eurozone
Das Bruttoinlandsprodukt der Eurozone konnte 2021 gegenüber dem Vorjahr rund 5 Prozent zulegen. Das
insgesamt starke Wachstum war von erheblichen Schwankungen innerhalb des Jahres geprägt: Zu
Jahresbeginn befand sich die Wirtschaft in einer Rezession. Der Rebound im zweiten und dritten Quartal
sorgte für Zuwachsraten von mehr als 2 Prozent im Vergleich zum Vorquartal. Und im letzten Jahresviertel
flaute die Dynamik wieder deutlich ab. Die Inflationsrate wies dagegen einen steten Aufwärtstrend aus: Lag
die Teuerung im Vergleich zum Vorjahr im Dezember 2020 noch bei –0,3 Prozent, so wies der
Konsumentenpreisindex Ende 2021 Preissteigerungsraten von über 4 Prozent aus.
Durch die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank orientierten sich die Geldmarktsätze (Euribor) auch im
Jahr 2021 eng am EZB-Einlagesatz von –0,5 Prozent. Im März reagierte die Europäische Zentralbank auf
einen ungewünschten Anstieg der langfristigen Zinsen und erhöhte im Rahmen des Pandemic Emergency
Purchase-Programms das monatliche Volumen an Anleihekäufen. Das erhöhte Ausmaß wurde im dritten
Quartal fortgesetzt, im vierten Quartal etwas reduziert. Bis Ende August notierten langfristige Zinsen nur
knapp über kurzfristigen Zinssätzen. Ab September bewegten sich mittel- bis langfristige Kapitalmarktsätze
ein wenig nach oben. Am Zinsmarkt wurden mit dieser Bewegung die langfristigen Inflationserwartungen
nach oben revidiert und der Zeitpunkt einer ersten Zinsanhebung wurde früher eingepreist. Gegen Ende des
Jahres führten die neuerlichen Sorgen über Pandemie- und Wirtschaftsausblick wieder zu einer Verflachung
der Zinskurve.
Währungen – US-Dollar
Der Abwertung des US-Dollars 2020 folgte im vergangenen Jahr eine Aufwertung, welche sich insbesondere
auf das zweite Halbjahr konzentrierte. Während in der ersten Jahreshälfte noch die Pandemie den
Wechselkurs zwischen Euro und US-Dollar fest im Griff hatte, waren es später Spekulationen auf näher
rückende Leitzinserhöhungen der US-Notenbank Federal Reserve, welche den US-Dollar gegenüber dem
Euro stärkten. Dies hing unter anderem damit zusammen, dass die mittelfristigen Inflationssorgen in den
USA stärker ausgeprägt erscheinen als jene in der Eurozone und auch aufgrund dessen ein erster Zinsschritt
in der Eurozone innerhalb der EZB für 2022 nicht diskutiert wurde. Die erwarteten Unterschiede im Tempo
der geldpolitischen Normalisierung zwischen FED und EZB waren demnach wesentliche Faktoren für den
Kurs zwischen US-Dollar und Euro 2021.
Aktienmärkte
2021 stand gesamtwirtschaftlich und an den Finanzmärkten grundsätzlich weitgehend im Zeichen einer
starken Erholung von der vorjährigen Krise. Die über weite Strecken erfolgreichen Gegenstrategien zur
Eindämmung der Pandemie in Kombination mit bis dahin ungekannten geld- und fiskalpolitischen
Unterstützungsmaßnahmen auf beiden Seiten des Atlantiks sorgten nach den scharfen
Wachstumseinbrüchen im Zuge der Corona-Krise im Jahr davor, 2021, gegengleich für eine kräftige Erholung
Jahresfinanzbericht
36
der Wirtschaft: Von einem realen BIP in Österreich von –6,7 Prozent und in der gesamten Eurozone von –
6.5 Prozent 2020 belaufen sich die Schätzungen für das vergangene Jahr auf ein Plus von 5,3 bzw. von 5,0
Prozent. 2022 sollte sich diese Entwicklung mit nur wenig nachlassender Dynamik fortsetzen. Und letztendlich
haben die globalen Aktienmärkte seit Herbst 2020 genau auf solch ein Szenario gesetzt. Die starken
gesamtwirtschaftlichen Konjunkturdaten bedeuten entsprechend große Unternehmensgewinn-
Wachstumszahlen. Weiters verfügen vielen Betriebe – trotz nicht zu unterschätzender Konsumenten- und
Produzentenpreisanstiege – über einen lang nicht mehr in dieser Form gesehenen Preissetzungsspielraum.
Durch die sich stark verbessernden Konjunkturindikatoren und Arbeitsmärkte konnten zahlreiche wichtige
Aktienindizes die in der Mitte der Krise von 2020 gestartete Rally im vergangenen Jahr fulminant fortsetzen.
So feierte der S&P 500 im August die Verdopplung seit den Tiefstständen in der Coronakrise und markierte
folglich laufend neue Rekordstände. Per Mitte Dezember lag der breite US-Markt – gemessen am S&P 500 –
seit dem Jahresbeginn mit stattlichen 23 Prozent im Plus. Noch besser lief es beim heimischen ATX mit einem
Kursplus von gut 34 Prozent: Die Outperformance des Wiener Leitindex war getragen von einem Aufholeffekt
aus dem Jahr davor und vor allem auch der starken Entwicklung der Finanz- und Energietitel zuzuschreiben.
Eine der wenigen Ausnahmen am sonst tiefblauen Börsenhimmel bildete die Entwicklung des chinesischen
Aktienmarkts, der durch seine hohe Gewichtung auch die Emerging Markets als Ganzes belastete. Hier waren
es die harschen staatlichen Regulierungsmaßnahmen, schwächelnde Wirtschaftsdaten im „Reich der Mitte“
und nicht zuletzt die Probleme des hoch verschuldeten Immobilienentwicklers Evergrande als Spiegelbild
eines generell fragilen Immobiliensektors, welche im globalen Börsenvergleich für eine beträchtliche
Underperformance sorgten.
Der Treiber für die insgesamt sehr starke globale Aktienmarktperformance ist neben dem Wiedererstarken
der Weltkonjunktur ebenfalls in der Gewinnentwicklung der Unternehmen zu finden: Ein ums andere Mal
verstanden es die Unternehmen bei der Bekanntgabe ihrer Quartalszahlen, die in sie gestellten
Wachstumserwartungen zu übertreffen. Die beeindruckende Gewinndynamik ist eben auch als Zeichen für
eine hohe Preisfestsetzungsmacht zu werten, schließlich hatte die Unternehmenslandschaft unter anderem
mit Lieferkettenschwierigkeiten, Kapazitätsengpässen im Transportbereich, höheren Rohstoffpreisen und den
ansteigenden Staatsanleiherenditen zu kämpfen. Ein wichtiger Baustein in dieser Gleichung ist der besonders
in den USA hoch gewichtete und gleichsam hochprofitable Tech-Sektor, welcher vom großen
Digitalisierungsschub im Zuge der Pandemie und seinen hyperskalierbaren Geschäftsmodellen profitierte. Per
Jahresende schüttelte dann die im südlichen Afrika entstandene und durch Reisende in alle Welt verschleppte
Coronavirus-Variante Omikron die Börsen noch einmal durcheinander. Die Sorge vor neuerlichen
Kontaktbeschränkungen in einem für die Wirtschaft spürbaren Ausmaß stieg folglich markant an.
Rohstoffe
Zu den wirtschaftlichen Top-Themen 2021 zählte die Rohstoffhausse, welche insbesondere den Gaspreis in
lichte Höhe führte. Aber auch der Ölpreis, der letztes Jahr im April noch darniederlag, markierte durch das
von OPEC+ knapp gehaltene Angebot und die anziehende Nachfrage Mehrjahreshöchststände.
Auswirkungen hatte dies auf die Performance von Energie- und Rohstoffaktien ebenso wie auf die
Inflationsraten und damit wiederum aufkommende Zinsängste.
Lebens- und Wirtschaftsraum Vorarlberg
Das nach Wien kleinste Bundesland Österreichs ist für seine wirtschaftliche Größe bekannt: Vorarlberg konnte
seine Erfolgsgeschichte 2021 fortschreiben und zum Teil die Rekordzahlen aus den Jahren vor der
Coronakrise übertreffen. Allen voran verzeichnete der Exportchampion neue Höchstzahlen bei seinen
Ausfuhren: Allein im ersten Halbjahr 2021 wurden Waren und Dienstleistungen im Wert von 6,13 Mrd. Euro
exportiert. Gegenüber dem ersten Halbjahr 2020 ist dies ein Plus von 25,9 Prozent. Insgesamt ergibt sich in
der Gegenüberstellung von Warenaus- und -einfuhr eine positive Handelsbilanz der Vorarlberger
Volkswirtschaft von knapp 1,7 Mrd. Euro, was alle bisherigen Spitzenwerte der vergangenen ersten Halbjahre
übertrifft. Dennoch blieb die heimische Wirtschaft nicht unberührt von der Corona-Pandemie: Der
schwächelnde Konsum und ausbleibende Gäste aus dem In- und vor allem Ausland stellten einzelne Branchen
vor große Herausforderungen. Auch die weltweite Rohstoffknappheit traf insbesondere die Industriebetriebe
des Landes. Viele konnten deshalb ihre gut gefüllten Auftragsbücher nur schwer abarbeiten. Dem
Vorarlberger Arbeitsmarkt erging es im abgelaufenen Jahr ähnlich wie in anderen Bundesländern. Vor allem
Kurzarbeitsmodelle und staatliche Unterstützungen verhinderten einen markanten und dauerhaften Anstieg
der Arbeitslosigkeit. Der bereits seit Jahren grassierende Fachkräftemangel jedoch machte vielen
Unternehmen auch 2021 Schwierigkeiten. Insgesamt betrachtet, kam Vorarlbergs Wirtschaft aber gut durch
Jahresfinanzbericht
37
das vergangene Jahr. Das Ende der Pandemie und der damit einhergegangen Beschränkungen werden auch
hierzulande sehnsüchtig erwartet. Für die Zeit danach herrscht in der Wirtschaft großer Optimismus.
Geschäftspolitik
Das sind wir.
Die Region Vorarlberg ist unsere Heimat. Durch unser Tun gestalten wir als genossenschaftliche
Regionalbank diesen erfolgreichen Lebens- und Wirtschaftsraum mit. Wir, das sind 400 Mitarbeitende der
Raiffeisen Landesbank Vorarlberg. Wir sind das Spitzeninstitut der Vorarlberger Raiffeisenbanken und
Mitglied der Raiffeisen Bankengruppe Österreich. Unsere Mitarbeitenden, das Wissen um die Bedürfnisse
unserer Kunden, unsere marktadäquaten Produkte und Dienstleistungen, unser Qualitätsanspruch und
unsere Organisationsstruktur sichern unseren nachhaltigen unternehmerischen Erfolg. Wir sind Mitgestalter
unserer Region, wir sind Verantwortungsträger, wir sind Marktführer unserer Branche. Unser Motto lautet:
Wir denken vor.
Wir sind bereit für die Zukunft.
Das soll zum Ausdruck bringen, dass wir uns auf Basis des Know-hows unserer Fachabteilungen, unserer
Vernetzung mit den Raiffeiseneinheiten in den anderen Bundesländern sowie aufgrund unserer
Schnittstellenfunktion zu den Primärbanken in Vorarlberg in der Rolle sehen, Ideen zu entwickeln und
aufzugreifen, um daraus Vorschläge für Strategien, Produkte, Prozesse und Projekte zu entwickeln.
Die RLBV agiert als eigenständiges Bankinstitut und wird diese Position weiter ausbauen. Auch deshalb nutzt
die RLBV aktiv und konsequent alle möglichen Synergien im österreichweiten Raiffeisenverbund.
Unser Heimatmarkt ist das Bundesland Vorarlberg. In diesem agiert die RLBV mit dem Geschäftsbereich
Raiffeisenbank in Bregenz als Retailbank in der Landeshauptstadt Bregenz.
Für den Geschäftsbereich RLBV Firmenkunden/Private Banking wurde folgende geographische Ausrichtung
im Neukreditgeschäft definiert:
Kernmarkt:
Der Geschäftsbereich Firmenkunden betreut in Abgrenzung zu den ihre Märkte selbständig betreuenden
Raiffeisenbanken vor allem die großen Vorarlberger Unternehmen, sowie den süddeutschen Markt.
Dieser umfasst Baden-Württemberg und Bayern. Somit sind als geografischer Kernmarkt Vorarlberg, Baden-
Württemberg und Bayern definiert.
Begleitung von Kunden über den Kernmarkt hinaus:
Kunden mit Sitz in den Kernmärkten begleiten wir auch über den jeweiligen Kernmarkt hinaus – vorrangig
im deutschsprachigen Raum, im Einzelfall auch darüber hinaus.
Dies umfasst auch Forderungsankäufe von Leasinggesellschaften mit Sitz im jeweiligen Kernmarkt.
Konsortialgeschäft/Refinanzierungen:
Wir beteiligen uns an Konsortialgeschäften/ Refinanzierungen in Österreich und in unseren Kernmärkten. Als
Konsortialpartner kommen Finanzdienstleister aus dem Raiffeisen-Verbund (zB Raiffeisenbanken, RBI,
Raiffeisen Landesbanken, Leasinggesellschaft, Factoringgesellschaft etc.), Vorarlberger Banken und sonstige
strategische Partner in Frage.
Kunden mit Sitz in Österreich:
In Einzelfällen können auch Unternehmen mit Sitz in Österreich, die nicht in die obig genannten Definitionen
fallen, begleitet werden.
Generelle Positionierung:
Der Geschäftsbereich RLBV Firmenkunden/Private Banking betreut vorrangig größere Unternehmen sowie
Private-Banking-Kunden. Unsere Markt- und Fachabteilungen sichern durch Innovationen und Kooperationen
vor allem im Sektor unsere Positionierung im Corporate Finance. Der Markt mit Firmenkunden in
Süddeutschland wird mit vom Firmensitz in Bregenz aus agierenden Kundenbetreuern betreut. Der
angrenzende Schweizer Markt wird über unsere 50%-Tochter AIL Swiss-Austria Leasing AG ausschließlich im
Jahresfinanzbericht
38
Leasinggeschäft bearbeitet, wobei sich diese Gesellschaft in der Ausgestionierung befindet. Darüber hinaus
treten wir in diversen Formen des Konsortialgeschäftes auf.
Die Hauptertragsquellen der RLBV resultieren aus dem Zins-, Provisions- und Dienstleistungsgeschäft. Durch
unsere konsequente Marktausrichtung nutzen wir als fairer, verlässlicher und transparenter Partner alle
Möglichkeiten, um unsere Erträge auszubauen.
Wesentliche Beiträge zum Zinsergebnis liefert dabei auch der Collateralbestand. Neben den aus den eigenen
Märkten resultierenden Zinsergebnissen ergeben sich auch Erträge aus dem Konsortialgeschäft mit den
Raiffeisenbanken, anderen Raiffeisen Landesbanken, mit ausgewählten sektorfremden Banken,
strategischen Partnern sowie aus einem Portfolio ausgewählter Schuldscheindarlehen.
Ganz spezifisch ist die Rolle der Vorarlberger Raiffeisenbanken definiert. Sie sind zum einen die wesentlichen
Eigentümer der RLBV, halten sie doch über 99% der Geschäftsanteile an der RLBV, und zum anderen sind
sie ganz bedeutende und wichtige Kunden. Überall Wir wollen Dienstleister für die Raiffeisenbanken in
Vorarlberg sein. Unsere Dienstleistungen sollen den Qualitätsanspruch der Raiffeisenbanken erfüllen und
auch preislich wettbewerbsfähig sein. Unser Ziel ist es, dass uns die Raiffeisenbanken als IHREN Partner für
Bankdienstleistungen sehen und von unseren Dienstleistungen begeistert sind.
Der Eigentümerrolle wird dadurch Rechnung getragen, dass die RLBV für das von den Raiffeisenbanken zur
Verfügung gestellte Kapital eine adäquate Dividende bezahlt. Die Kundenbeziehung ergibt sich aus der
Erbringung und Inanspruchnahme vielschichtiger Dienstleistungen. Diese sind aus dem Organigramm bzw.
dem Dienstleistungskatalog der RLBV ersichtlich.
DAS ZEICHNET UNSERE DIENSTLEISTUNGEN AUS:
höchstmögliche Ertragsanteile aus Provisionen gehen an den Point-of-sale
Leistungs- und Kostentransparenz der RLBV
verursachergerechte Bepreisung und nutzergerechte Verrechnung
Marktpreisorientierung und marktkonforme Konditionen
Als gemischter Verband betreibt die RLBV neben den Geschäftsfeldern „Geschäftsbank“ (RLBV
Firmenkunden/Private Banking, Raiffeisenbank in Bregenz), „Dienstleistungsbank“ (Marketing und Vertrieb,
Servicebank) und „Eigengeschäft“ (Finanz-/Kapitalmärkte, Immobilien/Beteiligungen) auch den
Revisionsverband der RLB.
Als Revisionsverband begleiten wir unsere Mitgliedsgenossenschaften als verlässlicher Partner und fördern
sie mit professionellen Prüfungs- und Beratungsleistungen bereits seit dem Jahr 1903, in welchem uns das
Revisionsrecht seitens der Landesregierung verliehen wurde. Außerdem stehen wir gemeinsam mit den
anwaltschaftlichen Abteilungen Menschen zur Seite, die überlegen ihre Idee mit einer Genossenschaft in die
Tat umzusetzen.
Dafür stehen wir.
Die Grundwerte, welche die Basis für unser tägliches Handeln bilden, sind im Verhaltenskodex (Code of
Conduct: CoC) dargestellt. Wesentliche Aussagen unseres CoC sind:
Die RLBV ist in der Raiffeisen Bankengruppe Österreich eingebettet. In ihren Grundprinzipien geht
diese auf die Ideen von Friedrich Wilhelm Raiffeisen zurück. Für ihn waren gesellschaftliche Solidarität und
Selbsthilfe sowie Nachhaltigkeit Leitlinien für das wirtschaftliche Handeln. Die RLBV und die mit ihr
verbundenen Unternehmen sind eine wesentliche wirtschaftliche Kraft in Vorarlberg. Wir bekennen uns zur
nachhaltigen Unternehmensführung und zur damit verbundenen gesellschaftlichen Verantwortung. Unsere
Rolle in der Wirtschaft ist geprägt durch gelebte Verantwortung gegenüber Kunden, Mitarbeitenden sowie
der Gesellschaft.
Durch die Festlegung und Einhaltung der Raiffeisen Grundprinzipien und der definierten Werte kommt die
RLBV der Verpflichtung zur Schaffung eines Verhaltenskodexes im Sinn der EBA/GL/2017/11 nach. Die
Einhaltung dieser Werte dient insbesondere auch der Reputation der gesamten RLBV.
Die Einhaltung der Werte ist ein verbindliches Regelwerk im Geschäftsalltag. Das Streben nach Gewinn
rechtfertigt keine Verstöße gegen das Gesetz und den RLBV CoC.
Jahresfinanzbericht
39
Wir verzichten auf Geschäfte, die nur durch solche Praktiken zustande kommen können. Auch die Tatsache,
dass solche von Konkurrenten oder anderen Marktteilnehmern angewendet werden, gilt nicht als
Rechtfertigung.
Wir respektieren die Gesetze, Vorschriften und Reglements der Länder, in denen wir tätig sind. Wir sind
bestrebt, bei der Ausführung unserer geschäftlichen Tätigkeiten den höchstmöglichen Standard einzuhalten.
Bei unterschiedlichen Regelungen zwischen anwendbarem Recht und dem RLBV CoC kommt die strengere
und weiter gehende Regelung zur Anwendung, wobei die Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften dabei
immer sichergestellt wird.
Allen Führungskräften – und damit mit eingeschlossen dem Vorstand – obliegt eine Vorbildfunktion. Unser
Handeln ist nachhaltig.
Das aus der Forstwirtschaft stammende und seit Jahrhunderten angewandte Prinzip der Nachhaltigkeit
bezeichnet eine Art und Weise des Wirtschaftens, welche derzeitige Bedürfnisse befriedigt, ohne zukünftigen
Generationen die Lebensgrundlagen zu entziehen.
Als auf den Grundprinzipien von Friedrich Wilhelm Raiffeisen bestehende Genossenschaft liegt uns diese Idee
in der DNA. Nach unserem Motto „Wir denken vor“, beziehen wir nicht nur die aktuellen Bedürfnisse und
Aktivitäten unserer Kunden, Mitarbeitenden und der Gesellschaft in unsere Strategie mit ein, sondern auch
die derjenigen, die nach uns kommen.
Konkret bedeutet dies, die drei Säulen der Nachhaltigkeit – Umwelt, Soziales und Wirtschaft – in einem
vernetzten und holistischen Ansatz zu sehen und unsere strategischen und operationellen Entscheidungen
nicht auf Kosten einer dieser drei Werte zu treffen.
Die Klimakrise ist keine Zukunftsmusik mehr, sondern stellt eine aktuelle Herausforderung dar, die wir sehr
ernst nehmen. Wir bekennen uns freiwillig zu den Nachhaltigen Entwicklungszielen der Vereinten Nationen
und glauben daran, dass wir mit nachhaltigem Wirtschaften positiv zu einer sich verändernden globalen
Situation beitragen können.
Die aufkommende Regulatorik in diesem Bereich, wurzelnd im europäischen grünen Deal, wollen wir nicht
nur pflichtbewusst erfüllen, sondern darüber hinaus auch proaktiv die Chance in einem interdisziplinären
Ansatz suchen. Wir sind davon überzeugt, dass ein Bekenntnis zur Nachhaltigkeit zukünftige Risiken
minimieren, neue Märkte erschließen und zu einer pulsierenden Unternehmenskultur führen kann.
2015 haben die Vereinten Nationen die 17 Ziele für Nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development
Goals), welche soziale, ökologische und ökonomische Aspekte umfassen und nichts Geringeres als die
„Transformation unserer Welt“ zum Ziel haben, verabschiedet. Österreich im Allgemeinen und wir, als
Raiffeisen Landesbank Vorarlberg im Speziellen, bekennen uns zu diesen ambitionierten Zielen.
Besonders fokussieren wir uns in der ersten Phase unserer internen Nachhaltigkeitsstrategie auf sieben
individuelle Ziele:
Ziel 7 – bezahlbare und saubere Energien
Mit diesem Ziel soll die große Herausforderung einer nachhaltigen Energieversorgung bewältigt werden. Die
verstärkte Nutzung sauberer Energie sowie die Steigerung der Energieeffizienz durch neue Wirtschafts- und
Beschäftigungsmöglichkeiten sind für die Schaffung nachhaltiger, integrativer Gemeinschaften und die
Erhöhung der Widerstandsfähigkeit gegenüber der Klimakrise von entscheidender Bedeutung. Auch soll somit
das Ziel erreicht werden, den österreichischen Strombedarf bis zum Jahr 2030 aus 100 Prozent erneuerbaren
Quellen zu decken.
Die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg erkennt die große Bedeutung erneuerbarer Energieträger und einer
hohen Energieeffizienz. Die Regionalbank will daher ihre Kundinnen und Kunden begleiten und darin
unterstützen, dieses Ziel zu erreichen. Um die Region zukunftsfähig zu gestalten, wird sie verstärkt in
innovative und saubere Energielösungen investieren und deren Ausbau fördern.
Jahresfinanzbericht
40
Ziel 8 – menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum
Dieses Ziel will die Schaffung menschenwürdiger und nachhaltiger Arbeitsplätze und Unternehmen
unterstützen. Bis 2030 soll die weltweite Ressourceneffizienz in Konsum und Produktion Schritt für Schritt
verbessert und die Entkopplung von Wirtschaftswachstum und Umweltzerstörung erreicht werden. Zusätzlich
soll produktive Vollbeschäftigung und menschenwürdige Arbeit für alle Frauen und Männer, einschließlich
junger Menschen und Menschen mit Behinderungen, sowie gleiches Entgelt für gleichwertige Arbeit erreicht
werden. Ein weiterer Fokus liegt auf der Unterstützung des nachhaltigen Tourismus, welcher Arbeitsplätze
schafft und zugleich die lokale Kultur und Produkte fördert.
Für Raiffeisen ist die Erfüllung dieses Zieles aus gleich zweifacher Sicht wichtig: Denn das Giebelkreuz ist
einerseits selbst bedeutender Arbeitgeber der Region und andererseits fördernder Partner ihrer lokalen
Kundinnen und Kunden. Raiffeisen sieht die Stärke ihrer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in ihrer Gesamtheit,
Vielfalt bedeutet hier Mehrwert. Diesen gilt es auszuschöpfen, denn er nützt nachhaltig dem Unternehmen,
der Wirtschaft und Gesellschaft sowie den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern selbst.
Ziel 9 – Industrie, Innovation und Infrastruktur
Absicht hierbei ist es, eine hochwertige, verlässliche, nachhaltige und widerstandsfähige Infrastruktur
aufzubauen. Der Zugang dazu soll erschwinglich und für alle in gleichberechtigter Weise möglich sein, was
die wirtschaftliche Entwicklung und das menschliche Wohlergehen gleichermaßen unterstützt. Bis 2030 soll
die Infrastruktur modernisiert und die Industrien sollen nachgerüstet werden, um sie nachhaltig zu gestalten.
Ein effizienterer Ressourceneinsatz und die vermehrte Nutzung sauberer und umweltverträglicher
Technologien und Industrieprozesse unterstützt dieses Ziel.
Vorarlberg hat selbst eine starke Industrie. Die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg will ein ebenso starker
Partner für diese sein und gemeinsam mit ihren Kundinnen und Kunden Verantwortung für eine
enkeltaugliche Zukunft übernehmen.
Ziel 10 – Abbau von Ungleichheiten
Dieses Ziel will die soziale, wirtschaftliche und politische Inklusion aller Menschen unabhängig ihres Alters,
Geschlechts, sexueller Orientierung, körperlichen oder geistigen Fähigkeiten, Ethnizität, Herkunft und
Religion fördern. Eine Chancengleichheit für alle soll unterstützt und Formen von Diskriminierung
entgegengewirkt werden.
Ziel 11 – Nachhaltige Städte und Gemeinden
Der Fokus liegt hier bei der Realisierung eines Zugangs zu sicheren, bezahlbaren und nachhaltigen
Verkehrssystemen für alle, insbesondere durch den Ausbau des öffentlichen Verkehrs. Bis 2030 soll die von
den Städten ausgehende Umweltbelastung pro Kopf gesenkt werden, unter anderem mit besonderer
Aufmerksamkeit auf der Luftqualität und der kommunalen Abfallbehandlung.
Um mit gutem Vorbild voranzugehen, ist es der RLBV wichtig, die von ihrer ausgehenden Belastung der
natürlichen Umwelt und der Region weitgehend zu reduzieren und Maßnahmen zu treffen, welche die
umgebenden Siedlungsgebiete nicht negativ belasten.
Ziel 12 – nachhaltige Produktion, nachhaltiger Konsum
Es soll bis 2030 die nachhaltige Bewirtschaftung und effiziente Nutzung der natürlichen Ressourcen erreicht
werden. Dies beinhaltet unter anderem eine eindeutige Reduktion der Nahrungsmittelverschwendung und
des Fleischkonsums sowie auch die Förderung der Kreislaufwirtschaft bei der Produktion und dem
Abfallaufkommen.
Zusammen mit ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern will die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg zukünftig
auf verschwenderisches Konsumverhalten verzichten. Hingegen soll bewusster, nachhaltiger und vor allem
regionaler Konsum im Unternehmen gestärkt werden. Darüber hinaus ist es von großer Bedeutung auf den
gesamten Kreislauf von Produkten und Konsumgütern zu blicken und das eigene Abfallaufkommen sinnvoll
und fachgerecht zu managen.
Ziel 13 – Maßnahmen zum Klimaschutz
Der Fokus dieses Ziels liegt auf der Stärkung der Widerstandskraft und der Anpassungsfähigkeit gegenüber
klimabedingten Gefahren und Naturkatastrophen in der Region. Klimaschutzmaßnahmen müssen in die
Strategie und Planung miteinbezogen und gelebt werden.
Für Raiffeisen hat die regionale Umwelt und Natur eine große Bedeutung, da sie das Herz Vorarlbergs und
die Grundlage vieler regionaler wirtschaftlichen und gesellschaftlicher Tätigkeiten bildet. Für deren Schutz
sowie jenen des globalen Klimas wird die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg ihren CO2-Fußabdruck monitoren
und Schritt für Schritt reduzieren. Weiters wird bei strategischen Entscheidungen darauf Wert gelegt, keine
Jahresfinanzbericht
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klimaschädlichen Aktivitäten zu fördern oder selbst zu unternehmen. Auch für potenzielle zukünftige
Naturkatastrophen, die Vorarlberg und die Kundinnen und Kunden der Bank betreffen, will das Finanzhaus
weiterhin ein gut vorbereiteter, verlässlicher und stets beistehender Ansprechpartner sein.
Um der Erfüllung der nachhaltigen Entwicklungsziele und unserer eigenen Nachhaltigkeitsambitionen gerecht
zu werden, haben wir eine eigene Nachhaltigkeitsstrategie entwickelt. Diese basiert auf drei Hauptsäulen,
welche in zahlreiche, aufeinander wirkende, Unterpunkte gegliedert ist. So wollen wir sicherstellen, dass wir
unseren Erfolg mit Verantwortung erzielen, einen Mehrwert für unsere Mitarbeitende und die Region schaffen
und für unsere Kunden ein starker Partner in der Transformation zu einem nachhaltigen Wirtschaftssystem
sind.
Säule 1 – ESG / Sustainable Finance
Unter dem Begriff ESG versteht man die Abkürzung für Environment (Umwelt), Social (Soziales) und
Governance (gute Unternehmensführung). Es beschreibt also den Vorgang, Nachhaltigkeit in greifbare
Kriterien zu übersetzen, um sie so in die Unternehmensstrategie zu implementieren. Sustainable Finance
wird als Überbegriff für alle nachhaltigen Finanzprodukte und -instrumente verwendet. Dieser Begriff stammt
aus dem EU-Aktionsplan zur Finanzierung nachhaltigen Wirtschaftswachstums. Er hat es zum Ziel,
Kapitalflüsse in nachhaltige Ströme umzuleiten und somit ein zukunftsorientiertes und umweltfreundliches
Wirtschaftssystem aufzubauen.
Das Ziel innerhalb dieser Säule ist, die aufkommenden und zukünftigen regulatorischen Anforderungen im
Bereich ESG/Nachhaltigkeit im Bankenwesen zeitgerecht und ordnungsgemäß zu erfüllen. ESG-Risiken
werden in das Risikomanagement implementiert, die Transparenz zum Umgang mit Nachhaltigkeitsaspekten
wird gefördert und einheitliche Klassifizierungssysteme für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten
angewendet, um Greenwashing zu vermeiden.
Darüber hinaus wollen wir bei Raiffeisen unsere Produktpalette vermehrt um nachhaltige Produkte erweitern.
Zum einen, um all unseren Kunden mit ihren vielfältigen Wünschen gerecht zu werden und die wachsende
Nachfrage bedienen zu können, und zum anderen, um die nachhaltige Entwicklung unserer Wirtschaft und
Region mit zielgerichtet Investitionen zu unterstützen.
Säule 2 – Betrieb, Prozess und Strategie
Unser Nachhaltigkeitsverständnis, sowie unsere damit einhergehenden Werte, werden in den internen
Strategien fest verankert. Weil es uns ein Anliegen ist, das Thema Nachhaltigkeit authentisch zu leben,
beschäftigt sich diese Säule auch mit unserem eigenen Betrieb, Prozessen und der Gebäudeökologie. Wir
wollen unseren Ressourcenverbrauch effizient gestalten und soweit möglich, sinnvoll reduzieren.
Dabei ist ein wichtiger Punkt das Mobilitätsverhalten unserer Mitarbeitenden. Nicht nur aus
umweltschonender Sicht ist es von großer Bedeutung, vermehrt auf sanfte und nachhaltige Mobilitätsmittel
zu setzen und eine geeignete Infrastruktur dafür zu schaffen. Auch die Gesundheit der Mitarbeiter kann so
verbessert und gefördert werden.
All diese Ziele und Maßnahmen sind Teil einer ganz besonderen Strategie, zu der wir uns freiwillig bekennen:
Wir streben als Raiffeisen Landesbank Vorarlberg die Klimaneutralität bis 2030 an! Deutlich vor den
Bemühungen Österreichs oder der Europäischen Union – als weiteres Zeichen unseres ernst gemeinten
Engagements.
Säule 3 – Stakeholder und Kommunikation
Diese Säule soll die Rahmenbedingungen für alle Ziele und Maßnahmen, welche die Stakeholder der
Raiffeisen Landesbank Vorarlberg direkt betrifft, bilden. Ein wichtiger Aspekt hier sind unsere Mitarbeitenden,
aus deren Miteinander all unsere Wertschöpfung fließt. Es gilt die Unternehmenskultur und Werte zu fördern
und zu leben, sowie die Vielfalt und Diversität der einzelnen Personen zu erkennen und wertzuschätzen.
Gleiche Chancen soll bei uns jeder haben – egal, welche Voraussetzungen dieser Mensch mitbringt. Auch die
Region und die Gesellschaft gilt es zu unterstützen und zu fördern – ob Sponsoring, Crowdfunding oder
Kooperationen mit lokalen Partnern, wir begrüßen das Engagement der Vorarlberger. Dabei erkennen wir
besonders nachhaltige Innovation an und bestärken diese.
Auch über die Grenzen Vorarlbergs hinaus glauben wir daran, dass konstruktive Zusammenarbeit wirksamer
ist, als ein Einzelkämpfer zu sein – die Kraft des WIR ist größer. Dies unterstreichen wir mit der aktiven
Teilnahme an verschiedenen Netzwerken und Initiativen – besonders im Nachhaltigkeitsbereich. Natürlich ist
eine gelungene Kommunikation nach außen wichtig für alle unsere Stakeholder, gerade auch hinsichtlich
Jahresfinanzbericht
42
einer verstärkten Transparenz bezüglich Nachhaltigkeitsaspekten. Dies nehmen wir sehr ernst und arbeiten
stetig daran, unsere Berichterstattung weiter zu entwickeln und zu optimieren.
Unsere Programme
Als Programme bezeichnen wir Initiativen, die aus unserer Sicht besonders große strategische Bedeutung
aufweisen und langfristigen Charakter ohne definierten Endpunkt haben – das ist auch ein wesentlicher
Unterschied zu Projekten. Die RLBV verfolgt derzeit 2 Programme.
raiPOWER
Hierbei handelt es sich um ein Programm zur Stärkung und Erhaltung unserer Unternehmenskultur. In diesem
Rahmen wurden Werte definiert, die uns besonders wichtig sind. Diese sind in Kapitel 2 dargestellt.
100plus d.e.n. (digital.effizient.nachhaltig)
Dieses Programm ist als Weiterentwicklung des erfolgreichen Programmes RLBV 100 plus zu sehen. Nachdem
in der ersten Phase des Programmes die Kapitalstärkung der RLBV das Ziel war, verbreitern wir nun unsere
Zielsetzung. Das Programm verfolgt nun das Ziel, die RLBV durch Stärkung in folgenden drei Parametern
weiter zu stärken und die Zukunftstauglichkeit (und damit auch Eigenständigkeit) sicherzustellen.
DIGITAL
Die Digitalisierung sowohl zum Kunden als auch innerhalb der Bank soll, darf und muss weiter vorangetrieben
werden. Dabei ist auch zu berücksichtigen, dass diese beiden Welten (bankinterne Sicht und
Kommunikationsschienen zum Kunden) soweit möglich zu verbinden sind.
EFFIZIENT
Effizienzsteigerung ist nicht nur ein Gebot der Stunde, sondern war auch in der Vergangenheit eines unserer
wesentlichen Ziele und wird dies auch zukünftig bleiben. Eine Verbesserung in der Digitalisierung soll und
muss gleichzeitig auch mit einer Effizienzsteigerung in der Erstellung unserer Dienstleistungen einher gehen.
NACHHALTIG
NACHHALTIGKEIT ist kein Modebegriff, sondern wird sowohl die Frage WAS wir tun, als auch jene nach dem
WIE wir es tun begleiten. Das betrifft faktisch alle Aspekte der Bank – von unseren Produkten über unsere
Prozesse, unsere Gebäude und auch unsere Beziehung zu den Kunden. Das Thema Nachhaltigkeit ist zwar
aus regulatorischer Sicht ein neues, das gilt aber nicht für uns als Genossenschaft. Für eine Genossenschaft
steht das Wohl der Mitglieder und damit das Wohl der Region in der sie tätig ist im Zentrum ihres Tuns.
Somit liegt die Nachhaltigkeit schon in unseren Genen und war seit Beginn unseres Bestehens ein Bestandteil
unseres Unternehmens. Die Nachhaltigkeit wird auch weiterhin eine große Bedeutung sowohl für uns als
Institut als auch für unsere Kunden und Eigentümer haben.
Geschäftsentwicklung der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg
Die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg ist eine gesunde Genossenschaftsbank. Ihre Entwicklung ist eine
kontinuierlich positive, wie der Blick auf die vergangenen Jahrzehnte beweist. Das vergangene Jahr reiht sich
nahtlos in diese fortdauernde Erfolgsstory. Eine anhaltende Niedrigzinsphase, ein sich rastlos veränderndes
Kundinnen- und Kundenverhalten, wachsende Regulatorien, die Fortsetzung der Pandemie – für eine
Regionalbank sind das aktuell keine idealen Bedingungen. Doch die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg nimmt
gesetzte Voraussetzungen nicht einfach hin, sie antizipiert sie und richtet ihr Geschäftsmodell darauf aus.
Die Bank führt seit Jahren einen strikten Haushalt, nutzt Einsparmöglichkeiten, vergrößert und verbessert
ihren Katalog an Dienstleistungen und schöpft neue Chancen zur eigenen Finanzierung aus. Zudem arbeitet
sie im Verbund einer starken Bankengruppe und in einem prosperierenden Wirtschaftsraum. So hat es die
Raiffeisen Landesbank Vorarlberg auch 2021 geschafft, positive Zahlen zu schreiben.
Die Genossenschaftsbank konnte den Nettozinsertrag im eigenen Kundinnen- und Kundengeschäft 2021 im
Vergleich zum Vorjahr vergrößern. Dennoch ist der gesamte Nettozinsertrag leicht gesunken. Der Grund
hierfür liegt vor allem in Einmaleffekten des vergangenen Jahres. Die Betriebserträge sind 2021 stark
gewachsen. Insbesondere die Hebung stiller Reserven im Zuge der Auslagerung von Liegenschaften, die für
den direkten Bankbetrieb nicht relevant sind, führte dazu. Diese Transaktion wurde zur
Eigenmittelstärkung im Rahmen des Programms RLB100+ durchgeführt. Hinzu kommt die Auszahlung der
Dividende aus der Beteiligung an der Raiffeisen Bank International, die sich positiv auf das Ergebnis auswirkt.
Die Aufwendungen der Bank blieben insgesamt weitgehend stabil. Damit ergibt sich schlussendlich ein zum
Jahresfinanzbericht
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Vorjahr hin stark wachsendes Betriebsergebnis. Auch das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit zeigt
steil nach oben.
Wer die Bilanzzahlen der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg genauer ansieht, erkennt ihre durchgängig
gesunde Aufstellung: Seit Jahren entwickeln sich die wichtigsten Kennzahlen in eine positive Richtung.
Fortschritt, Wachstum und zugleich der stete Blick nach vorne und über den eigenen Tellerrand hinaus
kennzeichnen das Erfolgsrezept der Bank. Die Profitmaximierung spielt hierbei eine wichtige Rolle, doch es
geht nicht um den kurzfristigen Gewinn und das ständige Streben nach neuen, kurzzeitigen Rekordzahlen.
Vielmehr arbeitet die Raiffeisen Landesbank an nachhaltigen Erfolgen – jenem der Raiffeisen Bankengruppe
Vorarlberg, jenem von sich selbst und jenem des Lebens- und Wirtschaftsraums Vorarlberg. Das vergangene
Jahr war ein weiterer Baustein dieser gemeinsamen Erfolgsgeschichte.
Erläuterung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
BILANZENTWICKLUNG 2021
AKTIVA
Die Bilanzsumme der RLBV hat sich gegenüber dem Vorjahr um 7,8 Prozent bzw. 546,0 Mio. Euro auf 7.562,9
Mio. Euro erhöht.
in Mio. EUR (gerundete Werte) 2021 2020 Abw. in %
Bilanzsumme 7.562,9 7.016,9 546,0 7,8%
Kassabest.,Guth.bei Zentralnotenbanken 1.233,7 623,0 610,7 98,0%
Forderungen an Kreditinstitute 2.535,6 2.599,2 -63,6 -2,4%
Forderungen an Kunden 1.756,8 1.647,7 109,1 6,6%
Festverzinsliche und nicht festverzinsliche Wertpapiere 1.736,2 1.865,4 -129,2 -6,9%
Beteiligungen 209,1 180,2 28,9 16,0%
Übrige Aktiva 91,6 101,3 -9,7 -9,6%
Die Kassabestände und Guthaben bei Zentralnotenbanken sind im Vergleich zum Vorjahr um 610,7
Mio. Euro auf 1.233,7 Mio. Euro gestiegen. Diese Erhöhung ist nahezu zur Gänze auf den Anstieg bei
Guthaben der Zentralnotenbank, aufgrund der Ausnützung von langfristigen Notenbankentransaktionen aber
auch auf Kapitalmarktaktivitäten im Jahr 2021, zurückzuführen.
Die Forderungen an Kreditinstituten reduzierten sich im Jahresvergleich um 2,4 Prozent oder 63,6 Mio.
Euro auf 2.535,6 Mio. Euro. Die Forderungen ohne Zinsabgrenzungen bestanden zum Stichtag zu 66,7
Prozent oder 1.691,7 Mio. Euro (Vorjahr 57,0 Prozent oder 1.482,8 Mio. Euro) gegenüber der Raiffeisen
Bankengruppe Vorarlberg (RBGV) und zu 21,2 Prozent oder 536,6 Mio. (Vorjahr 22,9 Prozent oder 595,8
Mio. Euro) gegenüber der Raiffeisen Bank International AG. Der Fremdwährungsanteil (vor allem in
Schweizer Franken) betrug 16,8 Prozent oder 427,0 Mio. Euro (Vorjahr 25,7 Prozent oder 667,6 Mio. Euro).
Das Volumen der Forderungen an Kunden erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um 6,6 Prozent oder
109,1 Mio. Euro auf 1.756,8 Mio. Euro. Der Fremdwährungsanteil dieser Bilanzposition betrug zum
31.12.2021 4,5 Prozent oder 78,5 Mio. Euro (Vorjahr 5,1 Prozent oder 84,0 Mio. Euro).
Der Wertpapierbestand lag zum Bilanzstichtag bei 1.736,2 Mio. Euro und somit um 6,9 Prozent oder 129,2
Mio. Euro unter dem Vergleichswert des Vorjahres. Die gehaltenen Wertpapiere bestanden zum Stichtag zu
1.706,0 Mio. Euro oder 98,3 Prozent aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen
Wertpapieren. Der Anteil an tenderfähigen Wertpapieren betrug 1.680,5 Mio. Euro.
Der Bilanzwert der Beteiligungen ist im Jahresvergleich um 28,9 Mio. Euro auf 209,1 Mio. Euro angestiegen.
Die Veränderung resultiert vor allem aus der Einbringung der nicht dem Bankbetrieb dienenden
Jahresfinanzbericht
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Liegenschaften der RLBV in ein Tochterunternehmen. Die größte Beteiligung ist jene an der Raiffeisen Bank
International AG mit einem Buchwert von 148,5 Mio. Euro.
In der Position übrige Aktiva sind immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens,
Sachanlagen, sonstige Vermögensgegenstände, Rechnungsabgrenzungen sowie aktive latente Steuern
enthalten.
PASSIVA
in Mio. EUR (gerundete Werte) 2021 2020 Abw. in %
Bilanzsumme 7.562,9 7.016,9 546,0 7,8%
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 3.843,8 3.696,2 147,6 4,0%
Verbindlichkeiten Kunden 729,2 693,5 35,8 5,2%
Verbriefte Verbindlichkeiten 2.515,6 2.193,3 322,3 14,7%
Rückstellungen 32,0 27,6 4,4 15,9%
Eigenkapital/Bilanzgewinn 401,6 373,6 28,1 7,5%
Übrige Passiva 40,7 32,7 8,0 24,3%
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betrugen zum Bilanzstichtag 3.843,8 Mio. Euro und
lagen damit um 4,0 Prozent oder 147,6 Mio. Euro über dem Vorjahresniveau. Die Verbindlichkeiten bestanden
zum Stichtag ohne Zinsabgrenzung zu 62,1 % oder 2.386,3 Mio. gegenüber der Notenbank vor allem aus
langfristigen Notenbankentransaktionen (Vorjahr 57,0 Prozent oder 2.108,6 Mio.), zu 31,0 Prozent oder
1.192,1 Mio. Euro (Vorjahr 31,9 Prozent oder 1.178,3 Mio. Euro) gegenüber der RBGV, zu 0,5 Mio. Euro
(Vorjahr 0,1 Mio. Euro) gegenüber der Raiffeisen Bank International AG, zu 0,3 Prozent oder 10,6 Mio. Euro
(Vorjahr 0,3 Prozent oder 11,5 Mio. Euro) gegenüber dem restlichen Raiffeisensektor Österreichs und zu 3,2
Prozent oder 122,1 Mio. Euro (Vorjahr 3,7 Prozent oder 136,4 Mio. Euro) gegenüber Förderbanken. Der
Anteil an Verbindlichkeiten in fremder Währung betrug 4,7 Prozent oder 182,5 Mio. Euro (Vorjahr 7,0 Prozent
oder 257,7 Mio. Euro).
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden erhöhten sich im Betrachtungszeitraum um 5,2 Prozent oder
35,8 Mio. Euro auf 729,2 Mio. Euro. Die Verbindlichkeiten bestanden zum 31.12.2021 aus Spareinlagen in
Höhe von 65,7 Mio. Euro (Vorjahr 65,1 Mio. Euro), aus gebundenen Einlagen in Höhe von 199,3 Mio. Euro
(Vorjahr 200,0 Mio. Euro) und aus Sichteinlagen in Höhe von 464,2 Mio. Euro (Vorjahr 428,3 Mio. Euro).
Das Volumen der verbrieften Verbindlichkeiten erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um 14,7 Prozent
oder 322,3 Mio. Euro auf 2.515,6 Mio. Euro. Die emittierten eigenen Emissionen sind in dieser Position
enthalten. Der Anteil an fundierten Emissionen betrug 78,5 Prozent oder 1.973,5 Mio. Euro (Vorjahr 77,1
Prozent oder 1.690,5 Mio. Euro). Von den begebenen Emissionen wurden 136,3 Mio. Euro (Vorjahr 154,2
Mio. Euro) von Retail-Kunden gehalten.
Die Rückstellungen erhöhten sich im Jahresvergleich um 4,4 Mio. Euro auf 32,0 Mio. Euro. Die
wesentlichen Details zu den Rückstellungen sind im Anhang zum Jahresabschluss in Punkt 1.3.2.11.
Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten enthalten.
Das bilanzielle Eigenkapital der RLBV erhöhte sich im Vorjahresvergleich um 28,1 Mio. Euro auf 401,6 Mio.
Euro. Der Bilanzgewinn 2021, der in dieser Position enthalten ist, betrug 32,4 Mio. Euro.
Jahresfinanzbericht
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ERTRAGSLAGE 2021
Der Nettozinsertrag lag im Jahr 2021 um -2,3 Mio. Euro und damit um 6,7 Prozent unter dem
Vorjahresergebnis. Im RLBV-eigenen Kundengeschäft (Geschäftsbereiche Raiffeisenbank in Bregenz und
RLB-Firmenkunden) konnte, aufgrund von Volumens Ausweitungen, eine positive Entwicklung erzielt werden.
Die negativen Geldmarktzinsen belasten weiterhin das Einlagengeschäft mit Retail-Kunden. Der Anteil am
Nettozinsertrag aus dem RLBV eigenen Kundengeschäft ist um 1,1 Mio. Euro auf 20,0 Mio. Euro oder 62,2
Prozent (Vorjahr 56,9 Prozent) gestiegen. Der Ergebnisbeitrag aus dem Bereich Treasury beträgt 12,2 Mio.
Euro und weist im Vergleich zum Vorjahr, aufgrund des negativen Zinsgefüges am kurzen Ende der Zinskurve
in Kombination mit einem EZB Einlagenzinssatz von minus 0,50 %, einen Rückgang von 3,4 Mio. Euro auf.
In der Position Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen sind Erträge aus Fonds und sonstigen
nicht festverzinslichen Wertpapieren in Höhe von 2,0 Mio. Euro (Vorjahr 0,4 Mio. Euro) sowie
Ausschüttungserträge von Beteiligungen in Höhe von 19,2 Mio. Euro enthalten (Vorjahr 3,8 Mio. Euro).
Der Anstieg bei den Beteiligungserträgen ist vor allem auf die Ausschüttung unserer größten Beteiligung,
jener an der RBI AG, zurückzuführen. Im Vorjahr 2020 hatte die RBI AG aufgrund der damalig gültigen
Empfehlung der FMA zur Dividendenpolitik auf die Ausschüttung verzichtet bzw. diese verschoben.
Die Bedeutung des Provisionsergebnisses für den wirtschaftlichen Erfolg der RLBV wird aufgrund des
anhaltenden Niedrigzinsumfelds immer größer. Die positive Entwicklung im Jahresvergleich ist unter anderem
auf Zuwächse bei den Wertpapierprovisionen zurückzuführen.
Bei den sonstigen betrieblichen Erträgen kam es im Jahresvergleich zu einem Anstieg auf 36,3 Mio.
Euro, welcher vor allem auf einmalige Erträge aus der Auslagerung von nicht dem Bankbetrieb dienenden
Liegenschaften an ein Tochterunternehmen der RLBV zurückzuführen ist.
Der Personalaufwand ist im Jahresvergleich um 5,7 Prozent oder 1,8 Mio. Euro auf 34,3 Mio. Euro
angestiegen.
Der Sachaufwand und die Wertberichtigungen auf Sachanlagen (v.a. AFA) sanken im Vergleich zum
Vorjahr um 0,8 Mio. Euro auf 13,5 Mio. Euro, was vor allem auf ein konsequentes Kostenmanagement
zurückzuführen ist.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind im Jahresvergleich um 0,3 Mio. Euro gestiegen. In
dieser Position sind unter anderem der Beitrag an den europäischen Bankenabwicklungsfonds in Höhe von
2,5 Mio. Euro (Vorjahr 2,5 Mio. Euro) und der Beitrag an die Einlagensicherung in Höhe von 0,4 Mio. Euro
(Vorjahr 0,3 Mio. Euro) enthalten.
Bei den Betriebsaufwendungen kam es im Vorjahresvergleich in Summe zu einem Anstieg von 1,3 Mio.
Euro oder 2,6 Prozent.
Das Betriebsergebnis beträgt 50,8 Mio. Euro und liegt um 28,1 Mio. Euro deutlich über dem
Vorjahresergebnis.
Jahresfinanzbericht
46
in Mio. EUR (gerundete Werte) 2021 2020 Abw. in %
Betriebsergebnis 50,8 22,7 28,1 124,1%
Saldo aus den Auflösungen/Zuweisungen zu Wertberichtigungen auf
Forderungen und Rückstellungen für Eventualforderungen und Kreditrisiken
-8,5 -10,9 2,4 -21,8%
Saldo aus den Auflösungen/Zuweisungen zu Wertberichtigungen auf
Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet werden sowie auf
Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen
1,0 0,5 0,4 85,0%
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT)
43,2 12,3 30,9 251,8%
Steuern vom Einkommen und Ertrag -1,8 -2,4 0,5 -22,6%
Sonstige Steuern -1,4 -1,2 -0,2 13,5%
Jahresüberschuss 40,0 8,7 31,3 359,2%
Der saldierte Betrag aus Auflösungen/Zuweisungen zu Wertberichtigungen im Retail- und
Firmenkundengeschäft ergab im Jahr 2021 einen Wertberichtigungsbedarf in Höhe von 8,5 Mio. Euro. Bei
der Kreditrisikovorsorge wurden die tatsächlich erkennbaren Risiken der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg
bewertet und eingestellt.
Der Saldo aus Auflösungen/Zuweisungen von Wertberichtigungen auf Wertpapiere und
Beteiligungen beläuft sich in Summe auf einen Ertrag in Höhe von 1,0 Mio. Euro. Das darin enthaltene
Bewertungsergebnis sowie Tilgungs- und Veräußerungsergebnis aus Wertpapieren ergaben einen Ertrag in
Höhe von 0,2 Mio. Euro. Das Bewertungsergebnis bei Beteiligungen ergibt einen Ertrag in Höhe von 0,7 Mio.
Euro.
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) betrug im Jahr 2021 43,2 Mio. Euro und
liegt um 30,9 Mio. Euro deutlich über dem Vorjahresergebnis. Die deutliche Veränderung resultiert zum einen
aus den Erträgen aus der Auslagerung von nicht dem Bankbetrieb dienenden Liegenschaften an ein
Tochterunternehmen der RLBV, zum anderen aus einer positiven Entwicklung beim operativen Bankgeschäft
und des Weiteren aus einem Rückläufigen Risikoergebnis.
Die Steuern vom Einkommen und Ertrag betragen im Jahr 2021 1,8 Mio. Euro. Die sonstigen Steuern
betreffen v.a. die Stabilitätsabgabe an den Staat Österreich in Höhe von 1,4 Mio. Euro.
Das EGT abzüglich der Steuern ergibt im Jahr 2021 einen Jahresüberschuss in Höhe von 40,0 Mio. Euro.
Vom erzielten Jahresüberschuss werden 9,3 Mio. Euro den Rücklagen zugewiesen. Der Jahresüberschuss
ergibt abzüglich der Rücklagendotierung und zuzüglich eines Gewinnvortrages aus dem Vorjahr von 1,6 Mio.
Euro für das Jahr 2021 einen Bilanzgewinn in Höhe von 32,4 Mio. Euro.
Verwendung von Finanzinstrumenten
Hinsichtlich der Verwendung von Finanzinstrumenten, die für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage von Bedeutung sind, wird auf den Anhang zum Jahresabschluss unter Punkt 1.3.1.10.
Finanzinstrumente nach § 238 Abs. 1 Z 1 UGB iVm § 64 Abs. 1 Z 3 BWG verwiesen.
2.1.2. Zweigniederlassungen
Die RLBV betreibt das Retailgeschäft im Geschäftsbereich der Raiffeisenbank in Bregenz, in der Hauptanstalt
Rheinstraße und in der Bankstelle am Kornmarkt.
Jahresfinanzbericht
47
2.1.3. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Finanzielle Leistungsindikatoren
Harte Kernkapitalquote (CET1)
Die anrechenbare harte Kernkapitalquote, gemäß Artikel 92 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR), ergibt
sich aus dem harten Kernkapital, ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtforderungsbetrags. Im
Jahresabschluss 2021 beträgt das harte Kernkapital 356,3 Mio. Euro und der Gesamtforderungsbetrag beläuft
sich auf 2.271,8 Mio. Euro. Zur Zusammensetzung des harten Kernkapitals siehe im Anhang zum
Jahresabschluss Punkt 1.3.2.8. Aufgliederung des Kernkapitals und der ergänzenden Eigenmittel. Die im Jahr
2021 erzielte harte Kernkapitalquote von 15,7 Prozent liegt deutlich über den gesetzlichen Erfordernissen.
Die Mindesterfordernisse für die RLBV ergeben sich aus dem Artikel 92 Abs. 1 lit. a (Harte Kernkapitalquote
in Prozent) der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) und betragen 4,5 Prozent. Des Weiteren ist die RLBV
gemäß § 22 Abs. 1 BWG verpflichtet zusätzlich einen Kapitalerhaltungspuffer in Höhe von 2,5 Prozent zu
halten.
Kernkapitalquote (T1)
Die anrechenbare Kernkapitalquote, gemäß Artikel 92 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR), ergibt sich
aus dem Kernkapital, ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtforderungsbetrags. Im Jahresabschluss 2021
beträgt das Kernkapital 356,3 Mio. Euro und der Gesamtforderungsbetrag beläuft sich auf 2.271,8 Mio. Euro.
Zur Zusammensetzung des Kernkapitals siehe im Anhang zum Jahresabschluss Punkt 1.3.2.8. Aufgliederung
des Kernkapitals und der ergänzenden Eigenmittel. Die im Jahr 2021 erzielte Kernkapitalquote von 15,7
Prozent liegt deutlich über den gesetzlichen Erfordernissen. Die Mindesterfordernisse für die RLBV ergeben
sich aus dem Artikel 92 Abs. 1 lit. b (Kernkapitalquote in Prozent) der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR)
und betragen 6,0 Prozent.
Gesamtkapitalquote
Die Gesamtkapitalquote, gemäß Artikel 92 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR), ergibt sich aus den
Eigenmitteln, ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtforderungsbetrags. Im Jahresabschluss 2021 betragen
die anrechenbaren Eigenmittel 390,3 Mio. Euro und der Gesamtforderungsbetrag beläuft sich auf 2.271,8.
Euro. Zur Zusammensetzung des Gesamtkapitals siehe im Anhang zum Jahresabschluss Punkt 1.3.2.8.
Aufgliederung des Gesamtkapitalquote und der ergänzenden Eigenmittel. Die im Jahr 2021 erzielte
Gesamtkapitalquote von 17,2 Prozent liegt deutlich über den gesetzlichen Erfordernissen. Die
Mindesterfordernisse für die RLBV ergeben sich aus dem Artikel 92 Abs. 1 lit. c (Gesamtkapitalquote in
Prozent) der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) und betragen 8,0 Prozent.
Leverage Ratio
Die Leverage Ratio, gemäß Teil 7 Artikel 429 der Verordnung (EU) NR. 575/2013, setzt das aufsichtsrechtliche
Kernkapital der RLBV in Höhe von 356,3 Mio. Euro in Beziehung zum Gesamtengagement der RLBV in Höhe
von 5.089,4 Mio. und beträgt per 31.12.2021 7,0 Prozent.
Jahresfinanzbericht
48
Cost-Income-Ratio
Die Kennzahl drückt das Aufwand-Ertrags-Verhältnis aus. Bei der Berechnung der Kennzahl werden die
Betriebsaufwendungen gemäß Gewinn- und Verlustrechnung von 51,3 Mio. Euro in Relation zu den
Betriebserträgen gemäß Gewinn- und Verlustrechnung von 102,1 Mio. Euro gesetzt.
Return on Equity (ROE) vor Steuern
Diese Kennzahl ermittelt sich als Verhältnis zwischen dem EGT laut Gewinn- und Verlustrechnung von 43,2
Mio. Euro (Vorjahr 12,3 Mio. Euro) und dem am 01.01.2021 vorhandenen bilanziellen Eigenkapital exklusive
Bilanzgewinn von gesamt 360,0 Mio. Euro. (Vorjahr 354,5 Mio. Euro).
Return on Assets (ROA) vor Steuern
Der ROA ermittelt sich als Verhältnis zwischen dem EGT laut Gewinn- und Verlustrechnung von 43,2 Mio.
Euro (Vorjahr 12,3 Mio. Euro) und der durchschnittlichen Bilanzsumme des Jahres 2021 von 7.289,9 Mio.
Euro. (Vorjahr 6.719,7 Mio. Euro).
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Die kurzfriste Liquiditätskennzahl LCR (Artikel 412 CRR) berechnet sich in Form einer Division aus erstklassig
eingestuften Aktiva (HQLA) und den gesamten Nettoabfluss der nächsten 30 Tagen unter Anwendung eines
regulatorisch vorgegebenen Stressszenarios. Die aufsichtsrechtliche Mindestanforderung an die LCR-Quote
beträgt 100 % und muss, aufgrund des von der FMA bewilligten Li-Waiver Antrages, von der
Raiffeisenbankengruppe Vorarlberg als Liquiditätsverbund erfüllt werden. Für die Gruppe errechnet sich die
LCR-Ratio in Höhe von 176,1 Prozent (Vorjahr 160,6 Prozent) aus HQLAs in Höhe von 2.069,8 Mio. Euro und
einem Nettoabfluss von 1.175,4 Mio. Euro.
Net Stable Funding Ratio (NSFR)
Die langfristige Liquiditätskennzahl NSFR (Artikel 413 CRR) berechnet sich in Form einer Division der
gewichteten verfügbaren stabilen Refinanzierungen (ASF) geteilt durch die gewichteten Ausleihungen (RSF).
Die regulatorische Mindestanforderung an die NSFR-Quote beträgt 100 % und muss aufgrund des von der
FMA bewilligten Li-Waiver Antrages, von der Raiffeisenbankengruppe Vorarlberg als Liquiditätsverbund erfüllt
werden. Für das Jahr 2021 errechnet sich die Quote aus einem ASF 12.855,9 Mio. Euro und einem RSF von
10.149,5 Mio. Euro und beträgt 126,7 Prozent.
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Mitarbeitende
Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind ein hohes Gut für ein Unternehmen. Sie sind keine Ressource,
welche die Ziele des Unternehmens einfach umsetzt. Sie sind der Kern des Unternehmens, machen es zu
dem, was es ist und wie es wirkt. Deshalb schenkt die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg dem eigenen Team
hohe Beachtung, sorgt und kümmert sich darum und setzt zahlreiche Maßnahmen, ein forderndes und
förderndes Arbeiten zu ermöglichen.
Das Handeln der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg beruht auf Werten. Nicht der kurzfristige Aktionismus
prägt das Mit.Einander, sondern eine nachhaltige Kultur. Die Genossenschaftsbank setzte sich 2021 intensiv
mit der unternehmensinternen Wertewelt auseinander. Eigens wurde ein Buch dafür aufgelegt. In ihm
werden Werte besprochen und Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter animiert, sich selbst mit ihnen
auseinanderzusetzen. Auch das Programm PERLE für Führungskräfte, das coronabedingt im heurigen Jahr
digital umgesetzt wurde, setzte einen Schwerpunkt im Bereich Werte. Sind doch sie die Basis für die
gelungene Führungskultur bei Raiffeisen.
2021 nahm die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg an der Befragung „Great Place To Work“ teil. In einer
umfangreichen Analyse durch externe Experten kamen alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter des Hauses zu
Wort, konnten ihre Meinungen äußern und ihre Gedanken teilen. Zusätzlich wurde Raiffeisen als Arbeitgeber
anhand festgelegter Parameter unter die Lupe genommen. So konnte ein Stimmungsbild gezeichnet werden,
es gelang, Gutes offensichtlich zu machen und Potenziale aufzudecken. Die Ergebnisse von „Great Place To
Work“ waren überaus positiv und repräsentativ. 78 Prozent der Belegschaft nahmen an der Befragung teil.
Der Gesamt-Trust-Index, der alle Antworten des Fragebogens umfasst, lag bei 82 Prozent. 90 Prozent der
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bestätigten außerdem, mit der RLBV alles in allem einen sehr guten
Arbeitgeber zu haben. Diese Werte lagen allesamt nochmals höher als bei der letzten Teilnahme an „Great
Place To Work“ 2018. Doch die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg ruht sich auf den zweifellos hervorragenden
Jahresfinanzbericht
49
Rückmeldungen nicht aus – auch einzelne Defizite wurden aufgedeckt: So soll es Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern einfacher gemacht werden, neue Ideen einzubringen und umzusetzen. Eine Fehlerkultur und
Wendigkeit sind hierbei gefragt. Aktuell werden Wege erarbeitet, dahingehend als Arbeitgeber noch besser
zu werden.
Zusätzliches Augenmerk bei der Befragung von „Great Place To Work“ legte die RLBV auf die psychische
Belastung am Arbeitsplatz. Auch hierzu wollte die Bank das Feedback ihrer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
bekommen. Die soziale Rückendeckung durch den Betrieb, die Vielseitigkeit der Aufgaben, der gewährte
Handlungsspielraum, die transparente Informationsweitergabe und die Möglichkeit zur Mitsprache wurden
allesamt positiv bewertet. Auch die betrieblichen Leistungen sowie die Ausstattung der Arbeitsplätze erhielten
hohe positive Zustimmung.
Corona nahm im vergangenen Jahr klarerweise auch intern einen wesentlichen Stellenwert ein: Über 100
Mal hat sich die RLBV-Corona-Taskforce seit Beginn der Pandemie mittlerweile virtuell getroffen. Besetzt ist
sie durch Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter unterschiedlicher Fachbereiche und Expertisen, dem Vorstand
sowie dem Betriebsrat. Auch 2021 wurde in den Besprechungen die Situation im Unternehmen genau
analysiert, gesetzliche Regelungen wurden umgesetzt, Fragen der Belegschaft diskutiert und beantwortet
sowie Maßnahmen getroffen – immer mit dem Ziel, die höchstmögliche gesundheitliche Sicherheit für die
eigenen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu garantieren. In zahlreichen digitalen Updates wurden diese über
die neuesten Entwicklungen und Beschlüsse am Laufenden gehalten. Die RLBV-Corona-Taskforce tagt aktuell
weiterhin wöchentlich und wird ihren Sitzungsrhythmus den Entwicklungen der Pandemie anpassen.
Eine Schutzmaßnahme in der Corona-Pandemie ist das Homeoffice. Allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
der RLBV wurde dieses in den besonders kritischen Zeiten des vergangenen Jahres ermöglicht. War aufgrund
des Aufgabenspektrums ein Arbeiten von Zuhause nicht machbar, wurde eine Ersatzlösung gefunden. Bis zu
80 Prozent der Belegschaft war 2021 im Homeoffice. Ihr großer Einsatz und ihr hohes
Verantwortungsbewusstsein haben dafür gesorgt, dass die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg zu jederzeit
ihre Dienstleistungen auch in dieser Situation in gewohnter Qualität erbrachte. Um Homeoffice auch nach
der Pandemie zu ermöglichen, erarbeiteten der Vorstand und Betriebsrat 2021 eine neue dahingehende
Betriebsvereinbarung. Das zeitweise Arbeiten von Zuhause wird somit in Zukunft zur Routine.
Der Arbeitsmarkt in Vorarlberg ist in Bewegung: Auch die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg spürt dies.
Dennoch verbleibt die Fluktuation unter den 411 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Unternehmen sehr
geringen: Sie liegt mit 5,11 Prozent weit unter dem allgemeinen Niveau. Auch die hohe Treue der
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern gegenüber dem Unternehmen ist mit durchschnittlich 12,16 Dienstjahren
hervorzuheben.
Ein merkbar wachsender Anspruch von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ist es, sich zu verändern und
weiterzuentwickeln. Eine Antwort darauf ist Fort- und Weiterbildung. Auch daher investiert die RLBV immer
mehr darin: 60 Prozent der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nahmen im vergangenen Jahr an einer
Bildungsmaßnahme teil. Im Durchschnitt verbrachten sie zwei Tage mit Fort- und Weiterbildung. Aufgrund
der Schutzmaßnahmen gegen die Corona-Pandemie mussten 2021 mehrere Bildungsangebote abgesagt,
andere auf digitale Formate umgestellt werden. Es ist im Wesentlichen dies der ausschlaggebende Grund
dafür, dass die Fort- und Weiterbildung 2021 im Unternehmen keinen größeren Schub erfahren hat. Die
Genossenschaftsbank gab im vergangenen Jahr für jede Mitarbeiterin und jeden Mitarbeiter durchschnittlich
618 Euro an Bildungskosten aus. Jeder Euro davon lohnt sich, ist er doch eine Investition in die Menschen
und die Qualität ihres Arbeitgebers.
Umweltmanagement
Das Nachhaltigkeitsverständnis der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg sowie die damit einhergehenden Werte
werden in den internen Strategien fest verankert. Weil es der Regionalbank ein Anliegen ist, Nachhaltigkeit
authentisch zu leben, beschäftigt sich die zweite Säule auch mit dem eigenen Betrieb, eigenen Prozessen
und der Gebäudeökologie. Raiffeisen will den eigenen Ressourcenverbrauch effizient gestalten und soweit
möglich, sinnvoll reduzieren.
Diese Maßnahmen sind Teil einer ganz besonderen Strategie, zu der sich die Raiffeisen Landesbank
Vorarlberg freiwillig bekennt: Sie strebt bis 2030 die eigene Klimaneutralität an – ihre Ambitionen sind damit
deutlich höher als jene Österreichs oder der Europäischen Union. Seit 2021 ist die RLBV Mitglied des
Klimaneutralitätsbündnis/Turn To Zero. Deshalb arbeitet sie aktuell eine Strategie zur Reduktion der
Jahresfinanzbericht
50
Treibhausgasemissionen aus. Abgestimmt auf internationale, sowie nationale und wissenschaftlich basierten
Ziele (EU Green Deal, Science Based Targets, #mission 2030), soll der eigene CO2-Fußabdruck um
mindestens 55% reduziert werden. Alle nicht vermeidbaren Restemissionen, die 2030 noch emittiert werden,
werden durch die Unterstützung von zertifizierten Umweltschutzprojekten kompensiert.
Bis 2050 hingegen wird das Ziel deutlich verschärft und eine Netto-Null Vision angestrebt: Bis zu diesem
Zeitpunkt, angepasst an das 1,5-Grad-Ziel der Vereinten Nationen, wird eine komplette Reduzierung aller
Treibhausgasemissionen in der Wertschöpfungskette angestrebt sowie ein Ausgleich der Auswirkungen von
verbleibenden Treibhausgasemissionen durch entsprechenden Abbau von CO2. Der Begriff der Netto-
Treibhausgasneutralität denkt die bisher angestrebte Klimaneutralität damit deutlich weiter. Netto-Null und
die damit kommunizierten Ziele gelten als Vision und Versprechen: Die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg
wird sich tiefgehend und langfristig mit der eigenen Klimaneutralität auseinandersetzen sowie weitreichende
und nachhaltige Maßnahmen ergreifen, um die gesteckten Ziele zu erreichen.
Weitere Informationen zu den nichtfinanziellen Leistungsindikatoren finden Sie im Nachhaltigkeitsbericht der
Raiffeisen Landesbank Vorarlberg.
2.2. Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und
die Risiken des Unternehmens
2.2.1. Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens
Kein Jahr ist wie das andere – in diesen Zeiten und auch 2022 gilt dies mehr denn je und dennoch wird an
vielen Stellen Kontinuität Platz greifen und sich das heurige Jahr in die nahtlos positive Entwicklung der
Raiffeisen Landesbank Vorarlberg einreihen.
Die Wirtschaft in Vorarlberg startete mit hohen Zielsetzungen ins heurige Jahr. Sie wollte neue Rekordwerte
schreiben. Gerade die Aussicht auf ein Ende der Pandemie schraubte die Erwartungen zu Recht nach oben.
Alle Branchen hofften auf eine weitgehende und vor allem nachhaltige Normalisierung. Im Wirtschaftsraum
Vorarlberg herrschte Optimismus. Gebremst wird dieser vom russischen Angriffskrieg auf die Ukraine.
Steigende Rohstoffpreise und viele weitere Unsicherheiten erschweren eine Planbarkeit in der Wirtschaft.
Vorarlberg ist allerdings bestens aufgestellt, auch diese Herausforderungen zu meistern.
Für die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg und die Vorarlberger Raiffeisenbanken sind dies auch die
Rahmenbedingungen. Gepaart mit der eigenen Stärke, erwarten auch die Banken mit dem Giebelkreuz ein
erfreuliches Jahr 2022. Neue Partnerschaften, die Intensivierung bestehender Verbindungen, neue Projekte,
technische Innovationen – vieles wird das heurige Jahr kennzeichnen und anders machen als die Jahre davor.
Hinzu kommt das Ende einer Ära in diesem Jahr: Nach 21 Jahren im Vorstand der Raiffeisen Landesbank
Vorarlberg und zwölf Jahren als Vorstandsvorsitzender wird Wilfried Hopfner in die Pension wechseln. Über
viele Jahre hat er Raiffeisen in Vorarlberg und darüber hinaus sowie die gesamte heimische Bankenbranche
geprägt. Er hat den Lebens- und Wirtschaftsraum Vorarlberg ein Stück besser gemacht. Michael Alge wird
mit 1. Juli den Vorstandsvorsitz übernehmen und gemeinsam mit den Vorstandsvorsitzenden-Stellvertretern
Jürgen Kessler und Manfred Miglar die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg führen. Neue Persönlichkeiten
bringen Veränderung. Auch deshalb wird 2022 ein anderes Jahr sein.
Und doch steht Raiffeisen nicht für Sprunghaftigkeit und Unbeständigkeit. Es ist Verlass auf das Giebelkreuz:
Die Sicherheit der Genossenschaftsbanken, ihre Kompetenz, Verlässlichkeit und Handschlagqualität sowie
die Attraktivität und Praktikabilität ihrer Finanzlösungen werden 2022 abermals zutage treten. Zwar wird die
eine und andere Innovation im heurigen Jahr die Menschen überraschen, schlussendlich wird man jedoch
jede Neuerung als logisches Ergebnis der Herangehensweise von Raiffeisen sehen, den Menschen das Leben
einfacher zu machen, ihnen das Handwerk zu geben, ihre Vorhaben in die Tat umzusetzen und damit die
Region weiterzuentwickeln.
Die Kontinuität von Raiffeisen ist bedingt durch langfristige Entscheidungen, die bewusst und überlegt
getroffen wurden. Sie wird fortgesetzt mit Beschlüssen, die auch heute nicht spontan gefällt werden, sondern
Jahresfinanzbericht
51
wohldurchdacht und strategisch sind. In einigen Momenten sind Schnelligkeit und Spontaneität
entscheidend, manche jedoch verlangen besondere Umsichtigkeit, Besonnenheit und Weitblick. Es sind
genau diese Entscheidungen, welche die großen Spuren in der Geschichte und der Zukunft ziehen. Die
Banken mit dem Giebelkreuz nehmen ihre starke Position mit Demut an und sind sich der Nachhaltigkeit
ihrer Entscheidungen bewusst. Gerade deshalb suchen sie den Diskurs, denken immer an die Region und
ihre Menschen und nehmen sich genügend Zeit, die langfristig richtigen Entscheidungen zu fällen.
Entscheiden Sie sich für Raiffeisen, entscheiden Sie sich nachhaltig. Denn unsere Maxime lautet: Entscheiden
wir uns heute für morgen.
2.2.2. Wesentliche Risiken und Ungewissheiten
Die gezielte Übernahme beziehungsweise Transformation von Risiken ist ein wesentlicher Bestandteil im
Bankgeschäft. Unter der klaren Vorgabe der Ausübung der Sorgfaltspflicht ist es das Ziel, diese Risiken zu
kennen, zu messen und optimal zu managen – das heißt, mit funktionstüchtigen Systemen und Verfahren
zu überwachen, zu begrenzen und gezielt zu steuern.
Im Sinne dieser Vorgaben verfügt das Risikomanagement in der RLBV über angemessene Kontrollverfahren
und -systeme zur Identifizierung, Überwachung, Begrenzung und Kommunikation von derzeitigen und,
soweit absehbar, auch zukünftigen Risiken. Dazu bauen wir auf einer klaren Aufbau- und Ablauforganisation
auf. In den Risikomanagement-Handbüchern der Raiffeisen Landesbank sind die Risikostrategie der RLBV
und die Grundsätze des Risikomanagements sowie die Darstellung der einzelnen Risiken hinsichtlich einer
Identifikation, Einwertung, Messung, Limitierung, Überwachung und der jeweiligen Verantwortlichkeiten
dokumentiert.
Der primäre Fokus im Risikomanagement der RLBV liegt auf der Sicherstellung einer ausreichenden
Risikotragfähigkeit. Neben dem Erhalt des Bankbetriebs und dem Schutz des Gläubigers geht es aber auch
um die Einhaltung der gesetzlichen Anforderungen des BWG, der CRR-Vorschriften sowie der FMA-
Kreditinstitut-Risikomanagementverordnung (KI-RMV). Ein weiterer wichtiger Faktor ist die Steuerung der
Risiken im Sinne der Allokation des zur Verfügung gestellten Risikokapitals. Das Instrument dazu ist die
Risikotragfähigkeitsanalyse (RTFA).
Sie bietet zusätzlich auch die Basis für die Früherkennung von Risikopotenzialen und ist somit für Bankprüfer,
die Sicherungssysteme und die Aufsichtsbehörden von eminenter Bedeutung. Der Vorstand steuert und
limitiert die Risikotragfähigkeit auf Basis des Extremfalls.
So wird in einer Planrechnung der Bedarf an ökonomischem Kapital je Steuerungseinheit vergeben. Dieses
zugewiesene ökonomische Kapital wird sodann vierteljährlich auf seine Ausnutzung hin überwacht.
Zur besseren Übersicht sind Limiteinhaltung, -vorwarnstufe und -überschreitung im Gone-Concern-
Steuerungsfall mit einer Ampel farblich unterlegt. Dies alles geschieht jedoch unter der zwingenden
Einhaltung regulatorischer Anforderungen im Going-Concern-Fall. Ein systematischer Stresstest in Bezug auf
die Gewinn- und Verlustrechnung komplettiert die Risikotragfähigkeitsanalyse.
Die Risikotragfähigkeitsanalyse ist eine wesentliche Entscheidungsgrundlage für das Management und
wichtiger Bestandteil des vierteljährlichen Risikoberichts an den Vorstand und an den Aufsichtsrat. Einmal im
Quartal wird dieser Risikobericht im RisikoKomitee (RiKo) dezidiert behandelt. Dieses Gremium, vom
Vorstand, vom Leiter Finanz-/Kapitalmärkte, von Vertretern des Kredit- und des Risikomanagements besetzt,
befasst sich vorwiegend mit Fragen der Risikostrategie, der Risikoverteilung, der Risikotragfähigkeit und der
Risikosteuerungssysteme, -prozesse und -verfahren. Die laufende Überwachung der Risikolimits erfolgt durch
das Risikocontrolling.
Jahresfinanzbericht
52
In der Risikostrategie gelten für die RLBV folgende allgemeine risikopolitische Grundsätze:
Das Erzielen eines wirtschaftlichen Erfolges bedingt das bewusste und gesteuerte Eingehen von Risiken.
Ein starkes, alle Bereiche umfassendes Risikobewusstsein und eine entsprechende Risikokultur,
insbesondere durch transparente Informationen und durch den Einsatz adäquater Instrumente, werden
gefördert und sind für den Geschäftserfolg unerlässlich. Dies bedeutet auch, dass bei intransparenter,
unüberschaubarer Risikolage dem Vorsichtsprinzip der Vorzug gegeben wird. Es werden nur Risiken
eingegangen, die auch beurteilt werden können. Dies verlangt, dass eingegangene Risiken zwingend
verstanden, nachvollzogen und die wesentlichen risiko- verursachenden Faktoren eingeschätzt und
gemessen werden können.
Keine Entscheidung oder Handlung darf ein bestandsgefährdendes Risiko nach sich ziehen. Ein solches
Risiko bzw. eine solche Handlung ist definiert als der mögliche Verlust von 25% des haftenden
Eigenkapitals innerhalb eines Jahres.
Sämtliche Risiken sind mit dem Instrumentarium des Risikomanagements zu steuern. Bei den
wesentlichen Risikoarten strebt die Bank ein der Struktur, Komplexität, Größe und Personalausstattung
angemessenes Niveau des Risikomanagements an, welches sich an Best-Practice-Ansätzen orientiert.
Sämtliche Risikomanagementprozesse stehen im Einklang mit der Komplexität der Geschäftsaktivitäten
(Proportionalität und Wesentlichkeit). Um die Qualität der Risikosteuerung sicherzustellen, werden die im
Rahmen der Messung und Steuerung eingesetzten Verfahren kontinuierlich weiterentwickelt und den sich
ändernden Marktgegebenheiten angepasst. Das Ziel der risikostrategischen Überlegungen ist die
permanente Sicherstellung der Risikotragfähigkeit der Raiffeisen Landesbank - und damit einerseits die
Sicherung des Unternehmensfortbestandes („Going-Concern“), wo die aufsichtsrechtliche
Mindesteigenmittelanforderung jedenfalls als strenge Untergrenze gilt, und andererseits der Schutz der
Gläubiger (Liquidationssicht).
Zum Zweck der Risikominderung und -eingrenzung werden alle wesentlichen Risiken limitiert. Die Limits
leiten sich aus der Risikotragfähigkeitsrechnung der Bank ab und verhindern somit auch eine
„Mehrfachverwendung“ von Eigenkapital.
Im Sinne einer Begrenzung möglicher Klumpenrisiken im Kreditgeschäft wird auch auf die Portfoliosicht
(Diversifikation) Rücksicht genommen und gegebenenfalls werden Absicherungsmaßnahmen (z.B.
Konsortialgeschäft, Syndizierung) eingeplant.
Neue Produkte werden nur nach dem standardisierten Produkteinführungsprozess (PEP) eingeführt. Eine
Ausnahmebewilligung kann nur der Vorstand erteilen.
Die RLBV ist Teil des Raiffeisensektors und beteiligt sich bei der gemeinschaftlichen Entwicklung der
Risikomethodik zur Einhaltung des Marktstandards. Standards, die im Sektorenverbund entwickelt
wurden, sind Eigenentwicklungen vorzuziehen.
Um Interessenkonflikte im Risikomanagement zu vermeiden, gilt Funktionstrennung. Das heißt,
Risikodisposition, Risikobeurteilung und Risikoüberwachung sind organisatorisch getrennt. Die Risikoagenden
des Hauses sind über die Funktionstrennung bis zur Vorstandsebene durchgängig einem eigenen Chief Risk
Officer (CRO) zugeteilt.
Bei gebotener Sorgfalt werden Risiken vor dem Hintergrund der Art, des Umfangs und der Komplexität der
betriebenen Bankgeschäfte auf ihre Wesentlichkeit durchleuchtet. In diesem Kontext ist nochmals
ausdrücklich auf das Proportionalitätsprinzip zu verweisen. Die Angemessenheit der Verfahren darf unseres
Erachtens nicht überstrapaziert werden. Das heißt, es gibt eine Untergrenze in der Vereinfachung der
Methoden und Verfahren zur Risikomessung. Darunter ist von einem Eingehen des Risikos abzusehen.
Andererseits ist auf die Einfachheit und Verständlichkeit der Methoden Wert zu legen. Damit erreicht man
Transparenz und mithin Managementrelevanz.
Jahresfinanzbericht
53
Unter Abwägung der oben beschriebenen Punkte haben wir als wesentliche Risiken folgende Risikoarten
qualifiziert:
Risikoarten Risiko einer Verringerung des Bankergebnisses durch
Kreditrisiko Bonitätsverschlechterungen und Wertberichtigungen/Forderungsausfälle
bei Ausleihungen, Beteiligungen, Wertpapieren und Derivaten. Darunter
ist auch das Fremdwährungs-, das Länder- und das CVA (Credit Value
Adjustment) Risiko subsummiert.
Konzentrationsrisiko Das Risiko, das sich aus Größen-, Länder- oder Branchen-konzentrationen
ergibt.
Beteiligungsrisiko Dividendenausfallsrisiko sowie Risiken im Zusammenhang mit
Wertänderungen der Beteiligungen
Risiko aus kreditrisiko-
mindernden Techniken
Stellt die Gefahr dar, dass Verluste eintreten, welche aus Instrumenten zur
Risikobesicherung entstehen.
Zinsänderungsrisiko Änderungen der Zinsstrukturkurve und des Zinsniveaus
Preisrisiko Kursänderungen
Währungsrisiko Wechselkursänderungen
Credit-Spread-Risiko Kursentwicklung in Abhängigkeit von Credit Spreads bei Wertpapieren und
Derivaten
Liquiditätsrisiko Unvorhergesehene erhöhte Refinanzierungskosten (Marktenge und/oder
Bonitätsverschlechterung) und/oder eine plötzliche Liquiditätsnachfrage,
die nicht bedient werden kann.
Verbriefungsrisiko Dieses Risiko tritt einerseits als Originator anderseits als Investor auf. In der
RLBV kommt dieses Risiko nicht vor, da weder der Kauf noch die Begebung
derartiger Finanzinstrumente der Geschäftsstrategie der RLBV entspricht.
Risiko übermäßiger
Verschuldung
Das Risiko, das aus einer größeren Hebelung des Eigenkapitals entsteht.
Operationales Risiko Risiken in der operativen Geschäftstätigkeit in den Bereichen Infrastruktur,
Informationstechnologie, Geschäftsprozesse, Mitarbeiter,
externe Ereignisse, Rechtsrisiko und IKT Risiken.
Makroökonomisches
Risiko
Risiken aus gesamtwirtschaftlichen Verschlechterungen mit etwaig
einhergehenden Risikoparametererhöhungen
Fremdwährungseigenmit
tel-risiko
Das Risiko eines höheren Eigenmittelbedarfs bei Wechselkurs-bewegungen.
Sonstige Risiken Strategisches und Systemisches Risiko, Reputations-, Eigenmittel- und
Geschäftsrisiko sowie Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung sind hier
zusammengefasst.
Unsere wesentliche Limite und Risikobegrenzungsmaßnahmen:
Risikoarten Limit-Arten
Kreditrisiken Risikokapital, VaR (Value at Risk), Volumen (Blankoobligi, Bonitäten,
Portfolioanteile, Klumpen, Länder), Qualität
Konzentrationsrisiko Branchenlimits, Länderlimits, Ratingverteilungen
Marktrisiken Risikokapital, Volumen, VaR (Value at Risk), PVBP (Price Value of a Basis
Point), Stop Loss, Zinsschock
Liquiditätsrisiko Risikokapital, Liquiditäts-Kennzahlen (Time-to-Wall), Volumen-Zonen-Limit,
stabile Refinanzierungsquote in Fremdwährung, LCR (Liquidity Coverage
Ratio) und NSFR (Net Stable Funding Ratio)
Beteiligungsrisiko Risikokapital
Operationales Risiko Risikokapital
Makroökonomisches
Risiko
Risikokapital
Sonstige Risiken Risikokapital
Jahresfinanzbericht
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Die nachfolgende Grafik zeigt das Risikoportfolio im Extremfall (Gone Concern):
Kreditrisiko
Dem bedeutendsten Risiko im Bankgeschäft, dem Kreditrisiko, wird in der RLBV besonderes Augenmerk
gewidmet. Eine umfassende Gesamtdokumentation, was Kreditrisikostrategie, Kreditrichtlinien und Ablauf
des Kreditgeschäftes betrifft, steht den betroffenen Mitarbeitern in Form des Kredithandbuches der Raiffeisen
Landesbank Vorarlberg zur Verfügung. Es ist integrierter Bestandteil des Risikomanagement-Handbuchs der
RLBV.
Zur Messung des Kreditrisikos werden die Finanzierungen im bankinternen Rating in zehn Bonitäts- und
Sicherheitsklassen eingestuft. Als Bonitätskriterien werden sowohl quantitative Faktoren als auch qualitative
Faktoren herangezogen. Bei den Fremdwährungs-Ausleihungen wird gemäß eigens erstellter
Fremdwährungskreditrichtlinie vorgegangen.
Die Kreditportfoliosteuerung sorgt für konsequente Risikoüberwachung der Kreditengagements. Der
vierteljährliche Kreditstrukturanalyse-Bericht (KSA-Bericht) dient dabei als wesentliche Informations- und
Entscheidungsquelle für den Vorstand sowie das Markt- und Risikomanagement. Die Kreditstrukturanalyse
leitet sich direkt aus unseren Kredit-Basisdaten ab und ist daher ein integrierter Bestandteil unseres
Kreditrisiko-Steuerungssystems. Alle Konten der Bank mit Exposure finden Eingang. Im Bericht werden diese
nach unterschiedlichen Gesichtspunkten wie Klumpenrisiko, Non Performing Loans, Kundengruppen, etc.
dargestellt. Einmal im Quartal wird dieser KSA-Bericht im Risiko-Komitee (RiKo) dezidiert behandelt und über
allfällige Maßnahmen entschieden. Ebenso werden im mit dem gesamten Vorstand, den
Marktverantwortlichen, dem Kreditmanagement und der Risikosteuerung besetzten KreKo alle gefährdeten
Kreditengagements im risikorelevanten Bereich dargestellt, behandelt und die notwendigen Entscheidungen
getroffen.
Die Berechnungsmethode für die Non-Performing-Loan-Ratio wurde von der Berechnungsmethode laut
interner KSA-Definition auf die Methode laut Finrep umgestellt und 0,79 Prozent (Vorjahr 1,27 Prozent).
Für die Ermittlung der Eigenmittelerfordernisse für das Kreditrisiko wird der Standardansatz laut BWG
angewendet. Die risikogewichteten Aktiva werden mit dem EDV-Programm SAS (SAS-Credit Risk Manager)
berechnet.
38%
27%
17%
3%
0%
9%
5%
Risikoportfolio der RLB-Vorarlberg
(31.12.2021)
Kreditrisiko
Beteiligungsrisiko
Marktpreisrisiko
Operationelles Risiko
Liquiditätsrisiko
Makroökonomisches Risiko
Puffer für sonstige Risiken
Jahresfinanzbericht
55
Im Risikomanagement wurde ein Simulationstool für das Kreditportfolio entwickelt um Kunden auf potenzielle
Ratingabwertungen aufgrund der Pandemie zu identifizieren und dementsprechend die Auswirkungen dieser
Abwertungen auf diverse Risikokennzahlen (wie beispielsweise Expected Loss) zu simulieren. Die Ergebnisse
der durchgeführten Simulationen wurden in ein tourliches Reporting überführt. Ebenfalls wurde im
Jahresabschluss 2021 aufgrund der Simulation eine zusätzliche Pauschale Wertberichtigung („Add-On PWB)
ermittelt und gebucht. Im Rahmen des durchgeführten Stresstests, wurden die zugrundeliegenden Szenarien
an die Covid-19 Pandemie angepasst.
Konzentrationsrisiko
Bei den Konzentrationsrisiken folgen wir der Definition lt. KI-RMV §7 und sehen für uns insbesondere
Konzentrationen in folgenden Bereichen für relevant:
Beteiligungen (RBI)
Sicherheiten
Branchen
Länder
Kreditnehmer
Konsortialpartner
Währungen
Tilgungsträger
Rating
Refinanzierungen (Geldgeber, Fälligkeiten)
Als grundsätzliche strategische Ausrichtung versuchen wir Konzentrationen zu vermeiden, bzw. aktiv
gegenzusteuern.
Eine Ausnahme bildet da die Beteiligung am Zentralinstitut, sowie die Konzentrationen bei hypothekarischen
Sicherheiten. Die Konzentration bei der Beteiligung am Zentralinstitut ist im geschäftspolitischen Interesse.
Die Konzentration bei den hypothekarischen Sicherheiten weisen folgende Merkmale auf:
ausgeprägte Verteilung auf viele Sicherheitsgeber im Retailgeschäft
Im Retailgeschäft erfolgt die Rückführung der Kredite aus dem Einkommen der Kreditnehmer - lediglich
bei einem starken Einbruch der Einkommen vieler Kreditnehmer käme es auch zu verstärkten
Verwertungen der hypothekarischen Sicherheiten. Die Erfahrungen aus dem Anstieg des CHF Kurses
nach 2008 haben gezeigt, dass die Kreditnehmer auch bei erhöhtem Stress Maßnahmen setzen, um die
Raten bedienen zu können (der Anstieg des CHF hatte keinen Anstieg von Ausfällen zur Folge). Es
müssten also gleichzeitig die Einkommen einer großen Anzahl von Kreditnehmern einbrechen und in der
Folge ein starker Einbruch der Wohnungs- /EFH Preise auftreten. Dies ist zwar nicht ausgeschlossen -
derzeit aber nicht besonders wahrscheinlich. Zudem ist fraglich, ob alternative Geschäfte mit geringerem
Risikoprofil möglich wären.
Im Firmenkundensegment finanziert die RLB überwiegend einzelne Bauprojekte von Bauträgern, die
den Abverkauf der Wohnungen durchführen. In der Regel wird bei der Kreditgewährung als Auflage ein
Mindestverkaufsstand verlangt. Dadurch ist die Zeitspanne zwischen Auszahlung der Bauträgerkredite
(nach Erfüllung der Auflagen) bis zur Fertigstellung bzw. kompletten Veräußerung aller Einheiten meist
relativ kurz.
Die RLB hat Immobilienkredite aus drei Ländern im Portfolio - Österreich (vorwiegend natürlich
Vorarlberg), Deutschland und Schweiz (AIL), dadurch ist auch eine gewisse Diversifikation gegeben.
Aufgrund dieser Faktoren ist aus unserer Sicht eine gewisse Häufung in dieser Sicherheitskategorie
akzeptabel.
Zur Steuerung der weiteren Konzentrationsrisiken werden folgende Instrumente eingesetzt: Limitierungen,
Monitoring (inkl. Limitüberwachung), Engagementstrategien für einzelne Kreditnehmer, freiwillige
Selbstbeschränkungen (im Bereich Großkreditgrenzen), Orientierungsgrößen und das Berichtswesen.
Branchen: Es werden Branchenlimits festgelegt und im Kreditstrukturanalysereport überwacht.
Länder: Für die relevanten Länder werden Länderlimits festgelegt und überwacht.
Jahresfinanzbericht
56
Kreditnehmer: Zur Steuerung der Kreditnehmer Konzentrationsrisiken werden unterschiedliche Instrumente
verwendet, wie Kreditlimit, Engagementstrategie für spezifische Kreditnehmer, Orientierungsgrößen für das
Kreditgeschäft usw. - siehe dazu Kreditrisikohandbuch.
Währung: Wird über Limits gesteuert.
Tilgungsträger: Die Entwicklung der Tilgungsträger ist im Standardreporting enthalten. Für weitere
Ausführungen wird auf das Kreditrisikohandbuch verwiesen
Rating: In der Kreditstrukturanalyse werden die Ratingklassen gemonitored und mit Zielwerten
versehen.
Marktpreisrisiko
Die Messung der Risiken aus Veränderungen der Zinssätze, der Währungs- und der Wertpapierkurse erfolgt
im ICAAP nach dem Value-at-Risk-Ansatz (99,9-prozentige Wahrscheinlichkeit bei 250 Tage Haltedauer) und
in der täglichen Limitüberwachung, die durch die Abteilung Risikocontrolling erfolgt, nach dem Value-at-Risk-
Ansatz (99-prozentige Wahrscheinlichkeit bei 10 Tage Haltedauer) und nach dem Price-Value-of-a-Basis-
Point-Ansatz (PVBP-Ansatz). Eine klare Ablauforganisation regelt die Vorgangsweise bei
Limitüberschreitungen.
Wesentliche Fragen in der Steuerung der Marktpreisrisiken werden in der monatlichen Marktrisiko-Komitee-
Sitzung (MaKo-Sitzung) behandelt. Das Gremium ist mit dem gesamten Vorstand und den
Entscheidungsträgern des Markt- sowie des Risikomanagements besetzt. Es trifft die notwendigen
Entscheidungen und Maßnahmen unter anderem auf der Grundlage einer Zins- und Kursmeinung und der
Gap-Analyse, der Veranlagungspolitik (Asset-Allocation) sowie der Risikotragfähigkeit. Ein wöchentlicher
Risikocontrolling-Bericht unterstützt die Steuerung.
Ein besonderes Augenmerk wird beim Marktrisiko auch auf die Derivatepositionen gelegt. Für diese werden
täglich die Marktwerte berechnet, die Limite kontrolliert und allfällig notwendige Steuerungsmaßnahmen
getroffen. Der Einsatz von Derivaten erfolgt zum überwiegenden Teil zur Absicherung gekaufter Anleihen,
begebener Emissionen oder von Kundenpositionen (Micro-Hedge). Von geringer Bedeutung ist das Eingehen
von Risiken mittels Derivaten im Rahmen von funktionalen Einheiten. Eine detaillierte Übersicht über die
Struktur dieser Geschäfte findet sich im Anhang zum Jahresabschluss unter Punkt 1.3.1.10.
Finanzinstrumente nach § 238 Abs. 1 Z 1 UGB iVm § 64 Abs. 1 Z 3 BWG sowie unter Punkt 1.3.2.12.
Ergänzende Angaben.
Credit Spread Risiko
Aufgrund unserer Aufgabe als Zentralinstitut zur Liquiditätsversorgung der Vorarlberger Raiffeisenbanken
halten wir ein entsprechend großes Anleiheportfolio. Dieses verwenden wir einerseits als Liquiditätspuffer im
internen Risikomanagement als auch zur Steuerung der regulatorischen Vorgaben. Andererseits benötigen
wir die Anleihen zur Teilnahme an Tendergeschäften. Die Messung des Credit Spread Risikos erfolgt mittels
der VaR-Methode bei 99,9 Prozent Konfidenzniveau und 250 Tagen Haltedauer. Die Verteilung der Buchwerte
auf die Ratingstufen zeigt folgende Grafik:
in Mio. EUR (gerundete Werte) 2021 2020 Abw.
Zinsrisiko 35,1 13,7 21,4
Währungsrisiko 2,3 1,6 0,7
Credit Spreads 14,8 12,1 2,7
Preisrisiko 11,6 9,1 2,5
Marktpreisrisiko 63,9 36,5 27,4
Jahresfinanzbericht
57
Liquiditätsrisiko
Die Sicherung der Liquidität beziehungsweise das Monitoring des sich daraus ergebenden Risikos (operatives
und strukturelles Liquiditätsrisiko) ist zur zentralen Aufgabe geworden. Ein ungebrochen starkes
Kundenvertrauen, verstärkt durch die Kundengarantiegemeinschaft der österreichischen Raiffeisen
Bankengruppe, sowie ein umfassendes Liquiditätsmanagement, welches neben der täglichen Steuerung und
Überwachung auch Stressszenarien und Liquiditätsnotfallpläne beinhaltet, gewährleisten uns die Bewältigung
dieser großen Herausforderungen.
Die interne Steuerung erfolgt mittels eines Time-to-Wall-Konzeptes. Dazu werden neben dem Normalfall die
kombinierte Krise, bestehend aus dem Systemstress und dem idiosynkratischen Stressfall, gesteuert und
überwacht.
34,63%
36,91%
24,94%
2,67%
0,84%
Anleihenportfolio der RLB-Vorarlberg
(31.12.2021)
AAA
AA
A
BBB
Ohne Rating
Time-To-Wall RBGV
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
31.12.2012
28.02.2013
30.04.2013
30.06.2013
31.08.2013
31.10.2013
31.12.2013
28.02.2014
30.04.2014
30.06.2014
31.08.2014
31.10.2014
31.12.2014
28.02.2015
30.04.2015
30.06.2015
31.08.2015
31.10.2015
31.12.2015
29.02.2016
30.04.2016
30.06.2016
31.08.2016
31.10.2016
31.12.2016
28.02.2017
30.04.2017
30.06.2017
31.08.2017
31.10.2017
31.12.2017
28.02.2018
30.04.2018
30.06.2018
31.08.2018
31.10.2018
31.12.2018
28.02.2019
30.04.2019
30.06.2019
31.08.2019
31.10.2019
31.12.2019
29.02.2020
30.04.2020
30.06.2020
31.08.2020
31.10.2020
31.12.2020
28.02.2021
30.04.2021
30.06.2021
31.08.2021
31.10.2021
31.12.2021
Survival Period
Jahresfinanzbericht
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Mit Einführung der CRR kamen neue Steuerungsparameter wie die LCR, die NSFR und die Asset Encumbrance
hinzu. Die LCR für die RLBV wies zum 31.12.2021 einen Stand von 175,50 Prozent (Vorjahr 170,57 Prozent)
aus. Die LCR für die Liquiditäts-Waiver Gruppe wies zum 31.12.2021 einen Stand von 176,10 Prozent (Vorjahr
160,58 Prozent) aus. Die regulatorische Mindestanforderung an die NSFR-Quote beträgt 100% und muss
aufgrund des von der FMA bewilligten Li-Waiver Antrages von der Raffeisenbankengruppe Vorarlberg als
Liquiditätsverbund erfüllt werden. Die NSFR-Quote in aktueller Form gilt erst seit dem in Kraft treten der CRR
II ab 30.06.2021 und ist somit nicht ganz vergleichbar mit dem Vorjahr. Die für das Jahr 2021 errechnete
Quote beträgt 126,7 Prozent (Vorjahr 111,14 Prozent).
Die Steuerung der Liquiditätsrisiken erfolgt im RLB-Liquiditätsrisiko-Komitee (RLB-LiKo). Die Steuerung der
Liquidität und damit auch der Liquiditätsrisiken erfolgt aus Sicht der gesamten RBGV, da die RLBV als
Liquiditätsausgleichsstelle der Vorarlberger Raiffeisenbanken fungiert. Eine zentrale Rolle bildet das
Deckungsstockmanagement. Der freie Deckungsstock betrug per 31.12.2021 503 Mio. Euro. Das LiKo, mit
dem gesamten Vorstand, den Leitern GB Finanz- und Kapitalmärkte, Treasury und Risikocontrolling/ besetzt,
tagt – außer bei besonderem Anlass – monatlich.
Damit die vertragliche Grundlage für das gruppenweite Liquiditätsrisikomanagement in der RLBV/RBGV
gegeben ist, wurde mit den Raiffeisenbanken eine Liquiditätsmanagement-Vereinbarung getroffen.
Mit der Aufgabe des Liquiditätsmanagements der RBGV ist ein beim Risikorat des LIPS VRSE (Vorarlberg
Raiffeisen Sicherungs Einrichtungen) Ausschuss betraut, der sowohl Beratungs- als auch
Beschlusskompetenz hat. Die VRSE tritt vierteljährlich sowie bei Bedarf zu Sitzungen zusammen und setzt
sich aus dem ressortzuständigen Vorstandsmitglied, dem für das Risikomanagement zuständigen
Vorstandsmitglied und dem Aufsichtsratsvorsitzenden der RLBV, vier Geschäftsleitern sowie einem
Aufsichtsratsmitglied der Vorarlberger Raiffeisenbanken, die gleichzeitig auch Vorstandsmitglieder der LASE
sind, und der Leiterin des Revisionsverbands der RLBV (in beratender Funktion) zusammen. Dieser Ausschuss
wird ergänzt um die Mitglieder des RLB-LiKo als Sachverständige.
Beteiligungsrisiko
Das Dividendenausfallrisiko wird in der Risikotragfähigkeitsrechnung durch die entsprechende Reduktion der
Deckungsmassen mitberücksichtigt. Durch die vierteljährliche Anpassung des erwarteten
Betriebsergebnisses, gepaart mit der transparenten Informationspolitik innerhalb des Raiffeisensektors, wird
dieses Risiko adäquat berücksichtigt.
Weitere Risiken wie die Reduktion stiller Reserven, das Risiko der Teilwertabschreibung, das Risiko des
Veräußerungsverlustes und das Risiko der Nachschussverpflichtung, werden derzeit über ein
expertenbasiertes, an der Unternehmenswertentwicklung orientiertes Modell bewertet und limitiert.
IKT-Risiko
Aufgrund der zunehmenden Digitalisierung stellen IKT-Risiken eine immer bedeutsamere Risikokategorie im
bankbetrieblichen Geschäft dar. Unter IKT-Risiko (Informations- und Kommunikationstechnologie) ist das
Risiko im Zusammenhang mit der Nutzung, dem Eigentum, dem Betrieb, der Beteiligung, der Einflussnahme
und der Einführung von Informationstechnologie in der RLB zu verstehen. Darunter fallen Risiken aus IKT-
Verfügbarkeit und -Kontinuität, IKT-Sicherheit, IKT-Änderungen, IKT-Datenintegrität und IKT-
Auslagerungen. Mit „IKT-Risiko“ bzw. „IT-Risiko“ wird das gleiche Risiko adressiert und es handelt sich um
synonyme Begriffe. Die IKT-Risiken werden im Rahmen des operationellen Risikos identifiziert, bewertet,
dokumentiert sowie tourlich überprüft. Eingetretene Risiken werden über der Ereignis Datenbank der RLB
abgewickelt.
Operationelles Risiko
Das operationelle Risiko ist die Gefahr von Verlusten als Folge mangelhafter oder fehlgeschlagener interner
Prozesse, Menschen und Systeme sowie externe Ereignisse und beinhaltet das Rechtsrisiko. Dieses Risiko ist
fast ausschließlich ein Verlustrisiko. Ziel des Risikomanagementsystems der RLBV ist daher die bestmögliche
Ausschaltung dieses Risikos. Das operationelle Risiko wird durch das interne Kontrollsystem (IKS) mit einer
klaren Aufbau-/Ablauforganisation, durch Handbücher, Richtlinien und Dienstanweisungen, entsprechende
EDV-Programme, einer effizienten Innenrevision sowie permanente Aus-/Weiterbildung der Mitarbeiter
gemanagt. Im Rahmen des internen Kontrollsystems werden die wesentlichsten Prozesse aus den
Fachbereichen dokumentiert. Auf Basis der Prozessdokumentation erfolgt anschließend die Identifizierung,
Bewertung und Dokumentation der operationellen Risiken nach Eintrittswahrscheinlichkeit und Auswirkung.
Jahresfinanzbericht
59
Um einen Eintritt der Risiken zu vermeiden, werden wirksame Kontrollen in den Fachbereichen eingerichtet.
Die operationellen Risiken werden je nach Risikoeinstufung tourlich überprüft und ggf. aktualisiert.
Eingetretene Schadensfälle werden über eine Ereignis Datenbank abgewickelt und durch das interne
Kontrollsystem geprüft, ggf. Maßnahmen definiert und tourlich an den Vorstand berichtet.
Für alle Betriebsrisiken, die nicht dem klassischen Bankgeschäft zugeordnet werden können, wurde ein
Sicherheitskonzept erarbeitet. Notfallpläne und weitere Informationen zur Gebäude- und Betriebssicherheit
sind in einer eigens dafür angelegten Sicherheitsdatenbank abgelegt. Zusätzlich wurde ein BCM-Handbuch
(Business Continuity Management) erstellt.
Die RLBV ist ein Institut der Raiffeisen Bankengruppe (RBG) Österreich und ist in dieser über die
Verbundarbeit eingebunden. Die über diese Verbundarbeit zur Verfügung gestellten Modelle, Systeme und
Verfahren werden im Rahmen des Risikomanagements verwendet und gemeinsam im Sinne einer laufenden
Verbesserung weiterentwickelt. Im Rahmen ihrer Führungsverantwortung stellen alle Führungskräfte sicher,
dass die Mitarbeiter sensibilisiert im Umgang mit Risiken sind, risikobewusst handeln und eine adäquate Aus-
und Weiterbildung erhalten.
Für die Berechnung der Eigenmittelerfordernisse für das operationale Risiko wird der Basisindikatoransatz
laut Basel III, Titel III der CRR angewendet. Im Sinne der Aufrechterhaltung eines guten
Risikomanagements erfolgt eine kontinuierliche inhaltliche und technische Weiterentwicklung in diesem
außerordentlich dynamischen Themenfeld, um insbesondre auch den regulatorischen Anforderungen gerecht
zu werden.
Makroökonomisches Risiko
Das makroökonomische Risiko resultiert aus gesamtwirtschaftlichen Verschlechterungen im Rahmen des
klassischen Wirtschaftszyklus. Das makroökonomische Risiko wird für den Normal- und Problemfall nicht
quantifiziert, da in diesen beiden Szenarien bei drohendem Eintritt dieses Risikos die veränderte
Deckungsmasse über die Erwartungswerte der Risikovorsorge und des Betriebsergebnisses abgebildet wird.
Des Weiteren ist das makroökonomische Risiko in den historisch abgeleiteten Risikofaktoren, in den
Abschlägen bei Sicherheiten, in den stillen Reserven und der Anpassung der Kreditbewertung berücksichtigt.
Für den Extremfall wird das makroökonomische Risiko nur für das Kreditrisiko als die wesentlichste Risikoart
angesetzt. Die Quantifizierung unterstellt einen BIP-Rückgang und sich verschlechternde Ausfallsraten (PDs)
und umfasst dabei sowohl den erwarteten Verlust (EL) als auch den unerwarteten Verlust (UL). Ein
angenommener BIP-Rückgang von rund 2 Prozent führt gemäß Modellierung zu erhöhten PDs von rund 25
Prozent. Mit diesen veränderten PDs wird das Kreditrisiko (EL und UL) erneut berechnet und die Differenz
zum ursprünglichen Kreditrisiko stellt das makroökonomische Risiko dar.
ESG-Risiken
ESG-Risiken umfassen direkte und indirekte Risiken, welche sich negativ auf die Vermögens-, Finanz- und
Liquiditätslage sowie auf die Reputation der RLB-V und dessen Kunden auswirken können. Die ESG-Risiken
werden innerhalb der RLB-V nicht als eigenständige Risikoart betrachtet, da diese auf die vorhandenen
Risikoarten einwirken und somit innerhalb der bestehenden Risikokategorien berücksichtigt werden.
Beispielsweise können Naturkatastrophen zu einer Wertminderung von Sicherheiten führen, aber auch zu
erhöhten Preisvolatilitäten. Die nachfolgende Einteilung dieses Risikos erfolgt anhand der drei
Hauptkategorien Environment/Umwelt (E), Social/Soziales (S) und Governance/Unternehmensführung (G).
Beim Management der Nachhaltigkeitsrisiken wird ein verstärkter Fokus auf die Umweltrisiken gelegt, da
Methoden für diese im Vergleich zu den sozialen und Governance Risiken fortgeschrittener sind. Die fünf
Nachhaltigen Entwicklungsziele der RLB-V lassen sich in diese Teilbereiche untergliedern, da der
verantwortungsvolle Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken die Transformation zu einer enkeltauglichen Zukunft
unterstützt. Bei der Implementierung der Nachhaltigkeitsrisiken wird ein ganzheitlicher Ansatz beabsichtigt,
um die Umsetzung der regulatorischen Vorgaben zu erfüllen aber auch den Nutzen für die Region in den
Vordergrund zu stellen. Grundsätzlich richten wir uns an Sektor-Standards aus und suchen die
Zusammenarbeit im Verbund.
Die RLB-V wird den Schwerpunkt vorwiegend auf die Outside-In-Effekte von ESG-Risiken legen, da selbst
ausgelöste Risiken aufgrund der festgelegten Geschäftsgrundwerte und der daraus abgeleiteten
Risikostrategie signifikant geringer sind.
Jahresfinanzbericht
60
Für die Identifizierung der ESG-Risiken wird eine Klassifizierung in die wesentlichsten Branchen ausarbeitet,
welche dann anhand eines Farbschemas zu klassifizieren sind. Die Bewertung soll anhand einer sektorweit
abgestimmten Vorgehensweise erfolgen. Die auf diese Weise ermittelten Scores werden dann anhand der
Branchenzugehörigkeit auf das Portfolio verteilt. Zusätzlich wird die RLB-V mittels sektorweit zu
erarbeitenden Klima-Stresstests Risikotreiber auf kurze sowie auf lange Sicht identifizieren.
Für die Ausarbeitung von Risikobewältigungsmaßnahmen wird in Zukunft auf die Ergebnisse der
Identifikation und Bewertung zurückgegriffen, um für diese Limite bzw. Schwellenwerte festzulegen. Somit
kann der Risikoappetit der RLB-V und die Erreichung der Nachhaltigen Entwicklungsziele sichergestellt
werden. Ausschlusskriterien identifizieren bestimmte Branchen, die bei der Finanzierung auszuschließen oder
eingeschränkt zu berücksichtigen sind. Für die Bestimmung dieser Kriterien sollen die Ergebnisse der
Heatmap verwendet, da diese Anhaltspunkte über das Exposure der einzelnen Sektoren/Regionen liefert und
auf die Ergebnisse der Klima-Stresstests zurückgegriffen werden. Das Monitoring und das Reporting wird
nach Ausarbeitung der vorhergehenden Risikomanagement Methoden kontinuierlich erfolgen und in den
jeweiligen Risiko-Gremien der RLB-V präsentiert werden. Ein klar definierter Prozess-Ablauf wird auch die
Einhaltung der definierten Limits gewährleisten.
Auf diese Weise setzt die RLB-V in Zukunft die Anforderungen aus der EBA GL und dem FMA Rundschreiben
zu Nachhaltigkeitsrisiken und der EBA GL zur Loan Origination um.
Sonstige Risiken
Unter den sonstigen Risiken sind folgende Risikoarten zusammengefasst: Strategisches Risiko, Reputations-
, Eigenmittel-, Systemisches und Geschäftsrisiko sowie Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung.
Sonstige Risiken werden im Normalfall im Rahmen der Ergebnis- und Risikovorschau berücksichtigt. Sowohl
im Problemfall als auch im Extremfall erfolgt die Berücksichtigung der sonstigen Risiken als Approximation
über einen Aufschlag von 5 Prozent der quantifizierten Risiken. Dieser Aufschlag wird als ausreichend
erachtet, zumal die zukünftigen Betriebserträge im Extremfall keine Berücksichtigung in der Deckungsmasse
finden.
Risiken der Raiffeisen Bankengruppe Österreich (RBGÖ)
Auswirkungen der Covid-19 Krise
Nach einer anfänglichen verstärkten Bargeld- und Goldnachfrage ebbte diese bald nach Beginn der Krise
wieder ab. Auf Grund der guten Liquiditätsausstattung der RLBV bestand keine akute
Refinanzierungsnotwendigkeit. Auch die operativen und regulatorischen Liquiditätskennzahlen der RLBV sind
zum aktuellen Zeitpunkt in einem soliden Bereich. Durch die noch nicht abschätzbaren Entwicklungen im
Zusammenhang mit COVID-19 kann es aber verstärkt zu Stundungen, Ziehen von zugesagten Rahmen und
auch möglicherweise zu einer Reduktion der Einlagen kommen. Das würde die Liquiditätsausstattung
belasten und sich negativ auf die Refinanzierung und Liquidität der RLBV auswirken. Das
Liquiditätsmanagement ist jedoch für solche Krisenszenarien - insbesondere aus den Erfahrungen von 2008
- gerüstet.
Nach den Auswirkungen im Liquiditätsrisikomanagement folgen die Gefahren im Kreditrisikomanagement.
Bedingt durch die massiven realwirtschaftlichen Einbußen, drohen erhöhte Forderungsausfälle, insbesondere
bei Klein- und mittelständischen Unternehmen. Ziel ist es die staatlichen Unterstützungsmaßnahmen
gemeinsam mit der Wirtschaft vor Ort umzusetzen und damit den Schaden und auch die Forderungsausfälle
zu minimieren.
Eine weitere Auswirkung der Covid-19 Krise sehen wir im Beteiligungsrisiko, auf Grund der stark erhöhten
Volatilität des RBI Aktienkurses. Da die RBI-Beteiligung eine wesentliche Beteiligung für die RLBV darstellt,
kann diese Schwankung auch eine Auswirkung auf den Unternehmenswert haben.
Gefahren im Business Continuity Management werden seit Beginn der Krise durch einen erfahrenen und gut
besetzten Krisenstab beherzt angegangen. Die starke Nutzung der Möglichkeit von Home-Office ermöglicht
es, den Geschäftsbetrieb nahezu reibungslos aufrechtzuerhalten. Darüber hinaus wurden sofort nach
Bekanntwerden der Pandemie alle notwendigen hygienischen und gesundheitlichen Maßnahmen umgesetzt.
Jahresfinanzbericht
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Auswirkungen der russischen Invasion
Am 24. Februar 2022 begann Russland eine Invasion in der Ukraine mit militärischen Angriffen auf
Infrastruktur und zivile Einrichtungen. Diese Kriegsereignisse zeigten neben den geopolitischen
Konsequenzen sofort unmittelbare Folgen von internationaler Tragweite auf Finanz- und Rohstoffmärkten,
die nicht nur auf die Euro-Zone beschränkt sein werden.
Seit dem Kriegsbeginn ist unter anderem der Börsenkurs der Raiffeisenbank International merklich gesunken.
Die RBI hat bekannt gegeben, für 2021 vorerst keine Dividende auszuzahlen und stattdessen den gesamten
Bilanzgewinn vorzutragen. Die RBI prüft derzeit alle strategischen Optionen für die Zukunft der
Raiffeisenbank Russland bis hin zu einem Ausstieg aus der Raiffeisenbank in Russland. . Es wird darauf
hingewiesen, dass in diesem Zusammenhang Unsicherheiten im Bezug auf die Werthaltigkeit der Anteile an
der RBI in Folgeperioden bestehen könnten.
Aufgrund der angeführten Entwicklungen und massiver Liquiditätsabflüsse hat die FMA auf Anweisung der
EZB der „Sberbank Europe AG“ die Fortführung des Geschäftsbetriebs untersagt und damit den gesetzlichen
Einlagensicherungsfall ausgelöst. Die gedeckten Einlagen der Sberbank Europe AG betragen rund 947 Mio
Euro. Aus diesem Einlagensicherungsfall resultiert für die Raiffeisen Landesbank Vorarlberg eine
Sonderbeitragszahlung für das Jahr 2022. Weiters ist mit zusätzlichen Beiträgen zur Auffüllung des
Einlagensicherungsfonds zu rechnen, die die Gewinn- und Verlustrechnung der Folgejahre belasten werden.
Die mit den Kriegshandlungen verbundenen Einschränkungen, insb. auch die Beeinträchtigung der
Lieferketten, machen eine merkliche Abschwächung der Konjunktur in der Eurozone mit negativen
Folgewirkungen auf die Kunden bzw. Märkte der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg wahrscheinlich. Die
Auswirkung der Kriegsereignisse (steigende Energiepreise, Verknappung von Rohstoffen etc.) auf die
künftige Finanz- und Ertragslage kann aus heutiger Sicht nicht seriös abgeschätzt werden und hängt im
Wesentlichen von der Dauer und Intensität der Kampfhandlungen und deren Ausgang ab, und inwiefern
diese auch andere Volkswirtschaften beeinflussen werden.
Es wird davon ausgegangen, dass es sich bei dem Angriff um ein nach dem Abschlussstichtag 31.12.2021
eingetretenes Ereignis handelt, das als ein wertbegründender Vorgang anzusehen ist. Aufgrund des
Stichtagsprinzips sind die Auswirkungen des Krieges damit grundsätzlich erst in der Bilanz und der Gewinn-
und Verlustrechnung des Folgejahres zu berücksichtigen (vgl. IDW, 02.03.2022).
Einlagensicherungseinrichtungen und gemeinsame Risikobeobachtung
Seit 29.12.2021 sind alle Vorarlberger Raiffeisenbanken und die Raiffeisen Landesbank Mitglieder in der
Einlagensicherung Österreichischen Raiffeisen Sicherungseinrichtung eGen (ÖRS). Sie nimmt nun für die
Raiffeisenbankengruppe Österreich die gesetzliche Einlagensicherungsfunktion wahr.
Zur gemeinsamen Risikobeobachtung der RBGÖ ist bei der ÖRS ein entsprechendes Frühwarnsystem
eingerichtet. Für das quartalsweise tagende Sektorrisikokomitee (SRK) wird für die gesamte RBGÖ ein
Risikobericht auf individueller und konsolidierter Basis erstellt, der neben dem Gesamtrisiko und dessen
Abgleich mit der Risikotragfähigkeit Detailberichte zu allen wesentlichen Risiken enthält.
Neben einem regelmäßigen Monitoring der Risikoverläufe und diesbezüglicher Grenzwerte ergänzen ein
bilanzkennziffern- und benchmarkbasiertes Frühwarnsystem, Stresstests sowie eine aktive
Marktbeobachtung und ein Großexposure-Monitoring die gemeinsame Risikoüberwachung der RBGÖ.
Um einen Überblick über die Risiken der RBGV zu erhalten, gibt es neben den periodischen
Managementberichten der Raiffeisenbanken alle zwei Jahre Managementgespräche zwischen dem Vorstand
der RLBV und dem Vorstand/der Geschäftsleitung jeder einzelnen Raiffeisenbank. Darüber hinaus erstellt der
Revisionsverband der RLBV im Rahmen der Jahresprüfung ein Rating für jede Raiffeisenbank. Dieses besteht
aus Kennzahlen und einer Risikotragfähigkeitsrechnung. Zusätzlich werden unterjährig jeweils zu den
Quartalen weitere Risikotragfähigkeitsanalysen entsprechend den ICAAP-Anforderungen durchgeführt und
qualitative und quantitative Risikoberichte erstellt, die den Anforderungen einer transparenten
Risikodarstellung gerecht werden. Die Ergebnisse aller Banken werden in den pro Quartal stattfindenden
Sitzungen der Einlagensicherung Vorarlberg analysiert und gegebenenfalls Maßnahmen eingefordert.
Um die Raiffeisenbanken in ihrer Risikosteuerung zu unterstützen, werden sie von der RLBV regelmäßig mit
Standardreports, wie Kreditstrukturanalyse, Risiko- und Managementbericht inklusive Liquiditätsübersicht,
Jahresfinanzbericht
62
versorgt sowie Schulungs- und Beratungsleistungen dazu angeboten. Liquiditätskennzahlen wie LCR, NSFR,
Assest Encumbrance und ALMM werden seitens der Fachabteilung der RLBV ermittelt und den Banken zur
Verfügung gestellt.
Durch das ESAEG wurden die EU-Richtlinien 2014/49/EU über Einlagensicherungssysteme in Österreich
umgesetzt. Das Gesetz schreibt vor, dass jede Sicherungseinrichtung einen Einlagensicherungsfonds
einzurichten hat, welcher mittels jährlicher Beitragsvorschreibung an ihre Mitgliedsinstituten bis zur
gesetzliche vorgeschriebenen Höhe von zumindest 0,8 Prozent der Summe der gedeckten Einlagen der
Mitgliedsinstitute auszustatten ist.
Für den Aufbau eines ex-ante Fonds iSd § 18 ESAEG hat die RLBV im Jahr 2021 einen Beitrag von 391 Tsd.
Euro geleistet. Details dazu siehe Anhang zum Jahresabschluss unter Punkt 1.3.2.13 Unterstrichposten.
Durch das BaSAG wurden die EU-Richtlinien 2014/59/EU über die Festlegung eines Rahmens für die
Sanierung und Abwicklung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen in Österreich umgesetzt. Demnach
sind für den Aufbau eines ex-ante Fonds iSd § 123 BaSAG regelmäßige Beiträge zu leisten. Die Höhe der
Beiträge richtet sich gemäß § 126 BaSAG nach dem Verhältnis der Höhe Verbindlichkeiten abzüglich der
gesicherten Einlagen des Instituts zu den aggregierten Verbindlichkeiten abzüglich gesicherter Einlagen aller
in Österreich zugelassenen Institute. Diese Beiträge sind entsprechend dem Risikoprofil des Instituts
anzupassen. Im Jahr 2021 hat die RLBV einen Beitrag von 2.529 Tsd. Euro bar geleistet. Details dazu siehe
Anhang zum Jahresabschluss unter Punkt 1.3.2.13 Unterstrichposten.
Hinsichtlich der geplanten Errichtung einer Raiffeisen-Einlagensicherung wird auf Kapitel 1.3.2.13 verwiesen.
Institutionelles Sicherungssystem
Ein institutsbezogenes Sicherungssystem (Institutional Protection Scheme - IPS) im Sinne des Art. 113 Abs.
7 CRR ist eine vertragliche oder satzungsmäßige Haftungsvereinbarung, welche die teilnehmenden Institute
absichert und insbesondere bei Bedarf ihre Liquidität und Solvenz sicherstellt, um einen Konkurs zu
vermeiden. Darüber hinaus ermöglicht ein IPS den teilnehmenden Instituten Risikopositionen – mit
Ausnahme von Risikopositionen, die Posten des harten Kernkapitals, zusätzlichen Kernkapitals oder
Ergänzungskapitals gemäß der CRR bilden – gegenüber Gegenparteien, mit denen sie ein IPS abgeschlossen
haben, mit einem Risikogewicht von 0 Prozent zu bewerten. Das Risikogewicht ist für die Berechnung der
Eigenmittelerfordernisse nach der CRR relevant.
Die FMA hat auf Antrag mittels Bescheids im Mai 2021 der Bildung eines institutsbezogenen
Sicherungssystems (IPS) gemäß Art. 49 Abs. 3 CRR für die Österreichische Raiffeisenorganisation (R-IPS)
die Zustimmung erteilt. Mitglieder sind Raiffeisenbanken der Primärstufe, alle Landesbanken sowie die
Raiffeisenbank International AG.
Zur Erfüllung der Anforderungen des IPS wurden die bestehenden Risikomanagementsysteme und das
Berichtswesen weiter verbessert. Basis für das sind einheitliche Risikoleitfäden, die im Rahmen des
Früherkennungssystems der ÖRS zur Anwendung kommen. Für die Landesgruppe Vorarlberg übernimmt der
Landes-Risikorat bzw. dessen vorgelagerter Arbeitsausschuss R-IPS Agenden laut IPS-Vertrag.
2.3. Forschung und Entwicklung
Es gibt keine Aktivitäten in den Bereichen Forschung und Entwicklung.
2.4. Berichterstattung über wesentliche Merkmale des
internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Der Vorstand der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg hat ein wirksames und angemessenes internes
Kontrollsystem (IKS) für den Rechnungslegungsprozess eingerichtet, während der Aufsichtsrat die
Überwachung der Wirksamkeit des IKS vornimmt.
Jahresfinanzbericht
63
Das interne Kontrollsystem zum Rechnungslegungsprozess ist dazu konzipiert, angemessene Sicherheit bei
der Erstellung und Darstellung von veröffentlichten Jahresabschlüssen und Finanzinformationen in
Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen zu gewährleisten.
Kontrollumfeld
Das IKS ist durch die definierten Kontrollen integrierter Bestandteil von Prozessen. Auf Basis der Risikomatrix
werden die Prozesse beurteilt und dementsprechend adäquate Kontrollen definiert. Die Konzeption des IKS
für den Rechnungslegungsprozess stützte sich dabei insbesondere auf die Expertise der Fachleute aus dem
Geschäftsbereich Rechnungswesen/Controlling in Abstimmung mit der Organisationsabteilung als IKS-
Beauftragte der RLB. Die Aktualisierung der Prozesse und deren Risiken beziehungsweise Kontrollen
unterliegen einem zyklischen Review.
Risikobeurteilung
Wesentliche Risiken, insbesondere Risiken betreffend die Rechnungslegung, werden analysiert und nach
Eintrittswahrscheinlichkeit sowie Auswirkung nach Durchführung von Kontrollen in der Risiko-/Kontrollmatrix
bewertet. Dabei sind die wesentlichen Prozesse der RLBV und deren besondere Risiken für den
Rechnungslegungsprozess berücksichtigt.
Im Rahmen des Rechnungslegungsprozesses bergen insbesondere Schätzungen bei der Bestimmung der
Zeitwerte von Finanzinstrumenten, bei der Bilanzierung von Risikovorsorgen für Kredite und von
Rückstellungen, komplexe Bilanzbewertungsgrundsätze sowie das aktuell schwierige Geschäftsumfeld das
Risiko wesentlicher Fehler bei der Berichterstattung.
Kontrollmaßnahmen
Die Identifikation von Risiken erfolgt mittels der Risikomatrix je Abteilung. Die Abteilung Organisation
unterstützt die Führungskräfte und Fachexperten bei der Darstellung. Kontrollschritte werden bei der
Prozessdarstellung berücksichtigt und dokumentiert.
Insbesondere wird festgehalten, in welchen Prozessen die Kontrollaktivitäten durchgeführt werden, wie diese
aussehen und von wem sie, wie oft vorgenommen werden.
Sämtliche Kontrollmaßnahmen werden im laufenden Geschäftsprozess angewendet, um potenzielle Fehler in
der Finanzberichterstattung zu verhindern beziehungsweise zu entdecken und zu korrigieren. Die
Kontrollmaßnahmen umfassen auch die Durchsicht der verschiedenen Periodenergebnisse durch das
Management. Die Prozessabläufe und die Verantwortlichkeiten sind dokumentiert und für alle
Prozessbeteiligten nachvollziehbar.
Kontrollmaßnahmen in Bezug auf die IT-Sicherheit stellen einen Eckpfeiler des IKS dar. So wird die Trennung
von sensiblen Tätigkeiten durch die Vergabe von IT-Berechtigungen unterstützt.
Die Rechnungslegung und Finanzberichterstattung wird im Wesentlichen auf Basis des Kernbanksystems
SMART Desktop und des Programms SAP im Hauptbuch und in zusätzlichen Nebenbüchern erstellt.
Information und Kommunikation
Im Geschäftsbereich Rechnungswesen/Controlling erfolgt die Erstellung des Jahresabschlusses nach UGB
und BWG. Zusätzlich wird ein Lagebericht erstellt, in dem Erläuterungen zum Jahresergebnis gemäß den
gesetzlichen Vorgaben erfolgen. Der Vorstand, der den Jahresabschluss aufstellt, legt den geprüften
Jahresabschluss dem Prüfungsausschuss vor. Die Öffentlichkeit wird durch den Halbjahresfinanzbericht und
den Jahresfinanzbericht über unsere Website informiert.
Zur Wahrnehmung der Überwachungs- und Kontrollfunktion im Hinblick auf eine ordnungsgemäße
Rechnungslegung und Berichterstattung gibt es monatliche Berichte an den Vorstand über die Soll-Ist-
Entwicklung der wichtigsten bilanz- und risikorelevanten Zahlen, umfassende vierteljährliche Berichte an den
Vorstand über die Gesamtsituation des Unternehmens und vierteljährliche Berichte an den Aufsichtsrat.
Zusätzlich werden der Vorstand und Aufsichtsrat vierteljährlich über die eingetretenen Schadensfälle sowie
kumulierten Risikoprofile der einzelnen Abteilungen informiert.
Die Mitarbeiter des Rechnungswesens werden laufend im Hinblick auf Neuerungen im Bereich der
Rechnungslegung nach UGB beziehungsweise BWG informiert und sowohl intern als auch extern geschult,
um Risiken einer unbeabsichtigten Fehlberichterstattung frühzeitig erkennen zu können beziehungsweise zu
vermeiden.
Jahresfinanzbericht
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Überwachung
Im Rahmen des internen Kontrollsystems ist sowohl die Verantwortung für den ordnungsgemäßen Ablauf als
auch für die Einrichtung, Durchführung und Dokumentation von Kontrollen zu den Prozessrisiken geregelt.
Die Innenrevision prüft die Einhaltung des IKS. Die Überprüfung der Wirksamkeit des IKS für den
Rechnungslegungsprozess ist auch Gegenstand der Jahresabschlussprüfung durch den Österreichischen
Raiffeisenverband (ÖRV).
Bregenz, am 5. April 2022
Der Vorstand
KommR Betriebsökonom Wilfried Hopfner Mag. Michael Alge Dr. Jürgen Kessler
Vorstandsvorsitzender Vorstandsvorsitzender-Stv. Vorstandsvorsitzender-Stv.
Marktvorstand Risikovorstand Finanzvorstand
Jahresfinanzbericht
65
3. Bestätigungsvermerk
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Ich habe den Jahresabschluss der
Raiffeisen Landesbank Vorarlberg mit Revisionsverband eGen,
Bregenz,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem
Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach meiner Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und
vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2021 sowie der
Ertragslage der Genossenschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung
mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen
Bestimmungen für Banken.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Ich habe meine Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden
EU-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt.
Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Meine
Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des
Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“ meines Bestätigungsvermerks weitergehend
beschrieben. Ich bin von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und ich habe meine sonstigen beruflichen
Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Ich bin der Auffassung, dass die von mir
bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind,
um als Grundlage für mein Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Hervorhebung eines Sachverhaltes
Ich verweise auf die Ausführungen des Vorstandes hinsichtlich der Unsicherheiten in Bezug auf die
Werthaltigkeit der Anteile an der Raiffeisen Bank International AG (RBI) in den Folgeperioden im Kapitel
1.3.4.1. „Wesentliche Ereignisse nach dem Abschlussstichtag“ im Anhang. Mein Prüfungsurteil ist im
Hinblick auf diesen Sachverhalt nicht eingeschränkt.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach meinem pflichtgemäßen
Ermessen am bedeutsamsten für meine Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese
Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit meiner Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der
Bildung meines Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und ich gebe kein gesondertes Prüfungsurteil zu
diesen Sachverhalten ab.
Jahresfinanzbericht
66
Im Rahmen der Prüfung wurden zwei dieser Sachverhalte identifiziert, die nachfolgend beschrieben
werden:
Bewertung der Forderungen an Kunden
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Im Jahresabschluss der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg mit Revisionsverband eGen (RLB Vlbg) zum 31.
Dezember 2021 werden die Forderungen an Kunden unter Berücksichtigung von Risikovorsorgen und einer
Wertberichtigung gemäß § 57 Abs. 1 BWG mit einem Betrag von 1.756.760 TEUR ausgewiesen.
Der Vorstand beschreibt die Vorgehensweise bei der Ermittlung der Risikovorsorgen im Anhang im Kapitel
„1.3.1.3. Forderungen“.
Die Bank überprüft im Rahmen der Kreditüberwachung, ob eine Ausfallgefährdung vorliegt und damit
Einzelrisikovorsorgen zu bilden sind. Dies beinhaltet auch die Einschätzung, ob Kunden die vertraglich
vereinbarten Rückflüsse in voller Höhe und ohne Verwertung von Sicherheiten leisten können.
Die Berechnung der Risikovorsorge für ausgefallene Kunden basiert auf einer Analyse der erwarteten
zukünftigen Rückflüsse. Diese Analyse ist von der Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung
des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Kreditsicherheiten sowie der Schätzung der Höhe und des
Zeitpunkts der daraus abgeleiteten Rückflüsse beeinflusst.
Aufgrund der anhaltenden COVID-19-Pandemie hat die Bank die Auswirkungen auf die zukünftige Lage
bzw. auf das Geschäftsmodell der Kreditnehmer im Rahmen der Ratingeinstufung und der Schätzung der
Zahlungsmittelrückflüsse beurteilt.
Für alle nicht ausgefallenen Kredite wird von der Bank eine ratingabhängige Pauschalwertberichtigung auf
Basis eines statistischen Bewertungsmodells gebildet.
In dieses Modell fließen Kundenobligo und Sicherheiten ein. Parameter, denen statistische Annahmen
zugrunde liegen, umfassen insbesondere die Ausfallwahrscheinlichkeit auf Basis des Bonitätsratings des
Kunden und die Verlustquote der Sicherheiten.
Um den erhöhten Kreditrisiken aus der COVID-19-Pandemie und dem damit verbundenen unverändert
unsicheren makroökonomischen Umfeld Rechnung zu tragen, wurde die Pauschalwertberichtigung für
Kunden um einen „COVID-19-Risikoaufschlag“ basierend auf einer die Pandemie berücksichtigenden
Branchensimulation erhöht.
Weiters wurde aus Gründen der Vorsicht in Anbetracht der besonderen bankgeschäftlichen Risiken die
Wertberichtung gemäß § 57 Abs. 1 BWG erhöht.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass der Identifikation von drohenden Kreditausfällen und
der Ermittlung der Kreditrisikovorsorgen in unterschiedlichem Ausmaß die oben beschriebenen Annahmen
und Schätzungen zu Grunde liegen, aus denen sich Ermessensspielräume und Schätzunsicherheiten
hinsichtlich des makroökonomischen Umfelds, der Ratingeinstufung und der Höhe der Kreditrisikovorsorge
insbesondere im Rahmen der anhaltenden COVID-19-Pandemie ergeben.
Prüferisches Vorgehen
Ich habe die bestehende Dokumentation der Prozesse zur Vergabe und Überwachung von Kundenkrediten
sowie der Risikovorsorgebildung analysiert und beurteilt, ob diese Prozesse geeignet sind, drohende
Kreditausfälle zu identifizieren und die sachgerechte Bewertung der Kundenforderungen sicherzustellen.
Ich habe darüber hinaus die Prozessabläufe sowie wesentliche Kontrollen erhoben und die
Schlüsselkontrollen auf deren Ausgestaltung und Implementierung, sowie im Rahmen von Stichproben auf
deren Effektivität getestet.
Für wesentliche Kunden habe ich auf Basis von Stichproben an Krediten untersucht, ob Indikatoren für
Kreditausfälle bestehen, ob in angemessener Höhe Kreditrisikovorsorgen gebildet wurden und inwieweit
Jahresfinanzbericht
67
Anpassungen der Ratingeinstufungen geeignet sind, die Auswirkungen der anhaltenden COVID-19-
Pandemie angemessen zu berücksichtigen. Die Auswahl der Stichproben erfolgte risikoorientiert unter
besonderer Berücksichtigung von Ratingstufen mit höherem Ausfallrisiko, bzw. von Branchen, die verstärkt
von der COVID-19-Pandemie betroffen sind. Bei Feststellung von Indikatoren für Kreditausfälle wurden die
von der Bank getroffenen Annahmen in Bezug auf Zeitpunkt und Höhe der Zahlungsrückflüsse untersucht.
Hinsichtlich der internen Sicherheitenbewertungen habe ich in Stichproben überprüft, ob die eingeflossenen
Annahmen adäquat sind.
Im Bereich der Vorsorgen für ausgefallene Kunden habe ich die Einschätzungen der Experten hinsichtlich
der Sicherheitenbewertung und der zu erwartenden zukünftigen Rückflüsse nachvollzogen und diese
dahingehend beurteilt, ob diese geeignet sind, Vorsorgen in angemessener Höhe zu ermitteln.
Bei der Prüfung der Pauschalwertberichtigungen habe ich das Modell und die darin verwendeten Parameter
– unter Berücksichtigung der Ergebnisse des von der Bank durchgeführten Backtestings und der
Anpassungen der Parameter aufgrund der Unsicherheiten der anhaltenden COVID-19-Pandemie –
dahingehend beurteilt, ob die Annahmen in Bezug auf das Kundenportfolio angemessen sind und diese
geeignet sind, die Vorsorgen in angemessener Höhe zu ermitteln.
Ergänzend wurden die Ratingnoten für den Kundengesamtbestand unter Mithilfe von künstlicher Intelligenz
verplausibilisiert.
Die Berechnung der Vorsorgen habe ich nachvollzogen.
Weiters habe ich beurteilt, ob die Angaben zur Bewertung der Kundenforderungen im Anhang angemessen
sind.
Bewertung der Wertpapiere und derivativen Finanzinstrumente
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Die für die Bewertung von Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten herangezogenen
beizulegenden Zeitwerte basieren im Jahresabschluss der Genossenschaft auf beobachtbaren Marktpreisen
oder werden mit Bewertungsmodellen ermittelt. Derivative Finanzinstrumente werden in wesentlichem
Umfang für die Bildung von Sicherungsbeziehungen eingesetzt.
Der Vorstand beschreibt die Vorgangsweise bei der Bewertung von Wertpapieren und derivativen
Finanzinstrumenten und der Bildung von Sicherungsbeziehungen im Anhang in den Kapiteln „1.3.1.2.
Wertpapiere“, „1.3.1.10. Finanzinstrumente nach § 238 Abs. 1 Z 1 UGB iVm § 64 Abs. 1 Z 3 BWG“, „1.3.2.2.
Wertpapiere“ und „1.3.2.12 Ergänzende Angaben“.
Bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten, für
die keine Marktkurse und keine ausreichend beobachtbaren Marktdaten für eine Bewertung vorliegen, ist
die Bewertung aufgrund der Verwendung von internen Bewertungsmodellen und den darin enthaltenen
Annahmen und Parametern ermessensbehaftet.
Darüber hinaus sind für die Bildung von Sicherungsbeziehungen die Anforderungen an die Dokumentation
der Sicherungsbeziehung sowie der Effektivität derselben zu erfüllen.
Das Risiko für den Jahresabschluss ergibt sich daraus, dass bei der Verwendung von Bewertungsmodellen
zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte die darin enthaltenen Annahmen und Parameter in hohem
Ausmaß ermessensbehaftet sind und dass an die Darstellung der Sicherungsbeziehungen formelle und
materielle Anforderungen geknüpft sind.
Prüferisches Vorgehen
Ich habe die von der Bank implementierten Richtlinien und die Dokumentation der eingerichteten Prozesse
für die Bewertung der Wertpapiere und der derivativen Finanzinstrumente eingesehen und die wesentlichen
Kontrollen stichprobenartig auf ihre Effektivität geprüft.
Jahresfinanzbericht
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Die Bewertungsmodelle und die zugrunde liegenden Bewertungsparameter zur Ermittlung der
beizulegenden Zeitwerte habe ich auf ihre Angemessenheit und konsistente Anwendung hin geprüft. Ich
habe in Stichproben wesentliche verwendete Parameter mit extern zugänglichen Werten und die
Berechnung der Zeitwerte nachvollzogen.
Sicherungsbeziehungen habe ich in Stichproben insbesondere dahingehend beurteilt, ob die Dokumentation
der Sicherungsbeziehung und der Effektivität der Sicherung vorhanden ist und den internen Richtlinien der
Bank entspricht. Die von der Bank durchgeführten Effektivitätstests wurden von mir in Bezug auf ihre
Angemessenheit kritisch gewürdigt.
Weiters habe ich überprüft, ob die Angaben im Anhang betreffend die Bewertungsmethoden und die
Bildung von Sicherungsbeziehungen angemessen und vollständig sind.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den
Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass
dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den
sondergesetzlichen Bestimmungen für Banken ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die
internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu
ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die
Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im
Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit - sofern einschlägig - anzugeben, sowie
dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei
denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Genossenschaft zu liquidieren oder die
Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der
Genossenschaft.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses
Meine Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von
wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen
Bestätigungsvermerk zu erteilen, der mein Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes
Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und den
österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern,
durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets
aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden
als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden
könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen
Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen
Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, übe ich während
der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahre eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
• Ich identifiziere und beurteile die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen
Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, plane Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken,
führe sie durch und erlange Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage
für mein Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche
falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose
Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende
Jahresfinanzbericht
69
Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
• Ich gewinne ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht
mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Genossenschaft
abzugeben.
• Ich beurteile die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten
Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten
geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.
• Ich ziehe Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungs-
legungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie,
auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im
Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit
der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls ich die
Schlussfolgerung ziehe, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, bin ich verpflichtet, in meinem
Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder,
falls diese Angaben unangemessen sind, mein Prüfungsurteil zu modifizieren. Ich ziehe meine
Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum meines Bestätigungsvermerks erlangten
Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der
Genossenschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
• Ich beurteile die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich
der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in
einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
Ich tausche mich mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante
zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich
etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die ich während meiner Abschlussprüfung
erkenne, aus.
Ich gebe dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass ich die relevanten beruflichen
Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten habe, und tausche mich mit ihm über alle
Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann,
dass sie sich auf meine Unabhängigkeit und - sofern einschlägig - damit zusammenhängende
Schutzmaßnahmen auswirken.
Ich bestimme von den Sachverhalten, über die ich mich mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht habe,
diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres
waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Ich beschreibe diese Sachverhalte in
meinem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die
öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder ich bestimme in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt
nicht in meinem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass
die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen
würden.
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen,
ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen
aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit
den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen Bestimmungen für
Banken.
Ich habe meine Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts
durchgeführt.
Jahresfinanzbericht
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Urteil
Nach meiner Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt
worden, enthält die nach § 243a Abs. 2 UGB zutreffenden Angaben und steht in Einklang mit dem
Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen
Verständnisses über die Genossenschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im
Lagebericht nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Ich wurde vom Österreichischen Raiffeisenverband als dem für die Genossenschaft zuständigen
Revisionsverband für die gesetzliche Jahresabschlussprüfung im Sinne des Bankwesengesetzes (BWG) zum
Bankprüfer und Revisor für das Geschäftsjahr 2021 bestellt. Ich bin ununterbrochen seit der Prüfung des
Jahresabschlusses 2018 Bankprüfer der Genossenschaft.
Ich erkläre, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen
Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht.
Ich erkläre, dass ich keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs. 1 der EU-VO) erbracht habe
und dass ich bei der Durchführung der Abschlussprüfung meine Unabhängigkeit von der geprüften
Genossenschaft gewahrt habe.
Auftragsverantwortlicher Revisor
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Revisor ist Herr Mag. Wilhelm Foramitti.
Wien
5. April 2022
Als vom Österreichischen Raiffeisenverband bestellter Bankprüfer und Revisor:
Mag. Wilhelm Foramitti
Verbandsrevisor
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit meinem Bestätigungsvermerk darf nur in
der von mir bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den
deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind
die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten.
Jahresfinanzbericht
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4. Erklärung der gesetzlichen Vertreter
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden
Rechnungslegungsstandards aufgestellte Jahresabschluss der Raiffeisen Landesbank Vorarlberg ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der
Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass
ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht und dass der Lagebericht
die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist.
Bregenz, am 5. April 2022
Der Vorstand
KommR Betriebsökonom Wilfried Hopfner Mag. Michael Alge Dr. Jürgen Kessler
Vorstandsvorsitzender Vorstandsvorsitzender-Stv. Vorstandsvorsitzender-Stv.
Marktvorstand Risikovorstand Finanzvorstand
